מנכ"ל פלנטיר: "המצב במזרח התיכון מסוכן יותר ממה שחושבים"; המנייה מזנקת ב-30% אחרי הדוחות
אפשר לקרוא לפלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES "חברת הכאוס" - החברה שנוסדה ב-2003 על ידי פיטר ת'יל, המנכ"ל כיום אלכס קארפ ושותפיהם עובדת עם הממשלות והצבאות הגדולים בעולם והיא מספקת להם כלים חשובים מאוד לניתוח נתונים בעזרת בינה מלאכותית, והדרישה לשירות ולמוצרים שלה הביאו אותה כבר לשווי של 44.8 מיליארד דולר. היום דיווחה החברה על תוצאותיה לרבעון הרביעי בעקבותיהם המניה מזנקת ב-27%, ובנוסף ת'יל סיפק מספר תובנות לגבי העימותים השונים ברחבי העולם, וגם על זה שבמזרח התיכון.
אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטר
התוצאות הכספיות
פלנטיר דיווחה על תוצאות מרשימות ברבעון הרביעי המונעות בעיקר מהביקושים לכלים מבוססי הבינה המלאכותית שהיא מציעה וצמיחה גדולה מהצפוי במגזר המסחרי. ההכנסות של החברה ברבעון הרביעי הסתכמו ב-608 מיליון דולר, צמיחה של 20% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה ל-603 מיליון דולר. הרווח למניה הסתכם ב-8 סנט, בהתאם לצפי בוול סטריט. ההכנסות במגזר המסחרי הציגו צמיחה של 32% לעומת הרבעון המקביל והסתכמו ב-284 מיליון דולר, זאת לעומת צפי האנליסטים שהיה ל-271 מיליון דולר. הנתון כולל גידול חד של 70% במגזר המסחרי בארה"ב, בהשוואה לגידול של 33% במגזר ברבעון השלישי. במגזר הממשלתי ההכנסות הסתכמו ב-324 מיליון דולר, צמיחה של 11% לעומת הרבעון המקביל אבל מתחת לצפי בוול סטריט שהיה ל-333 מיליון דולר. עם זאת, המנכ"ל קארפ מעריך שלאור העימותים הנוכחיים בעולם - מלחמת רוסיה-אוקראינה, המלחמה במזרח התיכון והמתיחות בין ארה"ב לסין, יביאו לעלייה בפעילות של החברה."אנחנו בעולם של כאוס וסכנה שהולכים ומתגברים"
אלכס קארפ, מנכ"ל החברה, מכיר מקרוב את העימותים הגיאופוליטיים בעולם, זה הביזנס שלו: "כל הממשלות שמתכוונות לצאת למלחמה בשנים הקרובות כבר משתמשות בפלנטיר או עומדות להתחיל להשתמש בפלנטיר", הוא אומר בראיון לבארונס. במהלך הרבעון הרביעי סגרה החברה הסכמים עם לקוחות מסחריים ועם ממשלות בהיקף של מעל מיליארד דולר - פי 2 לעומת הרבעון המקביל. פלנטיר מעורבת מאוד בעימותים בעולם, באופן טבעי מהצד האמריקאי - בתחילת דרכה החברה קיבלה מימון מקרן In-Q-Tel, קרן ההון סיכון של ה-CIA, וב-2020 החברה העבירה את המשרדים שלה מפאלו אלטו לדנבר מתוך תחושה שהיא לא כל כך מתאימה לעמק הסיליקון. קארפ ידוע כתומך של ישראל והוא התבטא כבר משפר פעמים בעדה, כולל גם בעימות הנוכחי, כאשר בחודש שעבר החברה אפילו חתמה על שיתוף פעולה עם צה"ל במסגרתו תסייע החברה לייצר ניתוחים על יעדים של האויב וכן להציע תוכניות קרב בעזה. "המצב במזרח התיכון מסוכן יותר ממה שחושבים", הוא מציין. "בנינו את החברה מתוך הנחה שהעולם הוא לא יציב", אומר קארפ. "המערב חייב להילחם בשביל לשרוד ולהצליח. הסיבה שהעולם כל כך מסוכן היא סין - סין רואה שארה"ב צומחת ושהיא תמשיך לצמוח לאור הפיתוחים הטכנולוגיים שהיא מקדמת. התוצר בארה"ב הולך לצמוח בקצב מסחרר ולעומת זאת התוצר בסין, ואפילו באירופה, הולך להיות בירידה או אפילו סטטי במקרה הטוב, וזה יוביל להתגברות המתיחות בעולם". קארפ נתפס כנביא זעם בקרב חלק גדול מהאנליסטים והמשקיעים, ואולי בצדק, אפילו הוא מבין את הביקורת שמופנית כלפיו: "אני מבין את זה, כי אם אני צודק, כל העסקים וההשקעות של של המבקרים יקרסו. עדיף לעולם שהם צודקים".עתיד שחור - דוחות וורודים
בהתאם להתבטאויות של קארפ לגבי התגברות העימותים, התחזית של החברה לשנת 2024 גם כן מעל לצפי האנליסטים - החברה צופה הכנסות בטווח של בין 2.65-2.67 מיליארד דולר בעוד האנליסטים צופים ל-2.64 מיליארד דולר. תחזית הרווח הגולמי עומדת על בין 834-850 מיליון דולר לעומת 747 מיליון דולר שצופים האנליסטים. ההכנסות מהמגזר המסחרי בארה"ב צפויות לצמוח ב-40%, ותזרים המזומנים החופשי צפוי לעמוד על בין 800 מיליון דולר למיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-658 מיליון דולר. המניה נסחרת במחיר של 21 דולר ושווי שוק של 44.8 מיליארד דולר. מתחילת השנה עלתה המניה ב-28% וב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-155%.
מנית פלנטיר ב-12 החודשים האחרונים- 2.שרה 06/02/2024 23:59הגב לתגובה זוכל כך שמחה שצדקתי לגבי החברה, כל הכבוד.
- 1.הוא כזה אחלה גבר (ל"ת)שי 06/02/2024 21:03הגב לתגובה זו
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
הנפקת איטורו. קרדיט: יחצכל ההנפקות מזנקות - חוץ מ-eToro: הזדמנות או מלכודת?
איטורו פתחה את המסחר בבורסה בזינוק מרשים, אך מאז איבדה גובה - התלות בשוק הקריפטו, התחרות הגוברת והרגולציה ההולכת ומתהדקת מציבים אתגר בפני החברה הישראלית, שלמרות פוטנציאל הצמיחה נבחנת כעת על סמך ביצועים ולא הבטחות
שוק ההנפקות מתעורר מהתרדמת אחרי שנתיים קשות. Figma זינקה 250% ביום הראשון, CoreWeave עלתה מעל 200% מאז הנפקתה באפריל, וגם Circle ו-Chime חוו עליות חדות. אבל יש חריגה אחת שבולטת: eToroeToro -2.89% הישראלית שלמרות התחלה מבטיחה, מתקשה לשמור על המומנטום.
eToro הונפקה ב־14 במאי במחיר של 52 דולר למניה. ביום המסחר הראשון היא פתחה במסחר ב-69 דולר וסיימה ב-67 דולר. בהמשך היא נשקה ל-80 דולר. אלא שמאז, המומנטום דעך. המניה נסחרת כיום מתחת למחיר הפתיחה, ובכך מתנתקת מהמגמה השלטת של שוק ההנפקות החמות של 2025.
המשקיעים חוזרים להנפקות טכנולוגיה עם תיאבון גובר. פיגמה סימנה את חזרת ההייפ כמי שהובילה את הנפקת הטכנולוגיה הגדולה ביותר בעשור האחרון. CoreWeave, ספקית תשתיות בינה מלאכותית, מוכיחה שגם תחומים טכניים כבדים מושכים עניין. התחושה בשוק מזכירה את ימי הזוהר של ההנפקות ב-2021.
eToro החברה הישראלית שהפכה לפלטפורמת מסחר גלובלית נחשבה לאחת התקוות הגדולות של שוק ההון וחובבי הקריפטו. היא סימנה את עצמה כמתחרה הקטנה של רובינהוד, היא בעולמות הקריפטו צמודה לכאורה למדדי הקריפטו ולמניות כמו קויינבייס והיא רווחית, עם מכפיל רווח עתידי של פחות מ-30. יש לה למעלה מ־3.5 מיליון חשבונות ממומנים וקהילת משתמשים של 38 מיליון איש ב־75 מדינות. מודל ה-Social Trading שלה, המשלב מסחר עם מרכיב קהילתי, אמור היה להבדיל אותה מהמתחרות, בינתיים וול סטריט לא גילתה אותה בגדול. היא כן פירגנה לה בהנפקה עצמה. אבל מאז דממה.
- EToro משיקה מסחר במניות אמריקאיות 24/7 על בלוקצ'יין - תחרות ישירה לרובינהוד
- נייקי זינקה ב-15%, בואינג ב-6%; קוינבייס ירדה ב-4.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
