אדגר צופה רווח של 28-32 מיליון שקל מעסקאות גידור
חברת הנדל"ן המניב אדגר 0.21% שבשליטת ביטוח ישיר מגדרת את שערי המטבעות שלה -כדי לצמצם סיכון להפסדים בעקבות שינויים בשערי המטבעות. לפעמים זה הולך נגדה אבל ברבעון הזה היא צפויה להרוויח מכך 28-32 מיליון שקל. או במילותיה של החברה: "במסגרת תהליך הכנת הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני של שנת 2022, התקבלה בידיה הערכת שווי הוגן שנערכה על ידי מעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי בחברה, הכוללת את ההשפעה הצפויה של עסקאות הגנה שמבצעת החברה בקשר עם שינוי בשערי חליפין. להערכת החברה, בהתחשב בשווי של עסקאות ההגנה האמורות לעיל, השפעת השינוי בשערי החליפין ברבעון השני של שנת 2022 על הרווח הכולל של החברה לרבעון השני של שנת 2022 מוערכת בגידול בסך של כ-28-32 מיליוני שקל" יצוין כי לפני יומיים דיווחה החברה על מכירת זכויותיה בנכס Eglinton 110, בטורונטו, קנדה שבו היא החזיקה עד כה ב-50%, והיא צופה מהמכירה רווח של 18.7 מיליון שקל. בדוחות לרבעון הראשון של 2022 הסתתרה למעשה המלצת מכירה מפי פירמת רואי החשבון קסלמן PWC. בכל מקרה, אדגר הציגה במקביל גם עליה של 4.1% ב-NOI ל-62.1 מיליון שקל, לעומת 59.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-FFO של החברה עמד על 29 מיליון שקל, עליה של 17.6% לעומת 24.7 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2021. ההון העצמי לבעלי המניו עומד על 1.38 מיליארד שקל, ותזרים המזומנים ברבעון עמד על 31.6 מיליון שקל. תחזית להמשך - החברה שומרת על ההערכה שלה לשנים 2022-2023 ברבעון הנוכחי, השני של השנה, החברה שומרת על אותו צפי שנתנה ברבעון הקודם וצופה כי במהלך 2022 יסתכם ה-NOI בטווח של 255-265 מיליון שקל, לעומת 248.5 מיליון בשנת 2021, עליה של 2.5%-6.5%. החברה מעריכה כי ה-FFO יעמוד בטווח של 110-120 מיליון שקל, עליה של בין 2.5%-12% לעומת 107.2 מיליון בשנה הקודמת. בשנת 2023 צופה החברה כי ה-NOI יהיה בטווח של 265-275 מיליון דולר, וה-FFO יהיה בטווח של 120-130 מיליון דולר. מתחילת השנה רשמה מניית אדגר ירידה של 15%, וזאת אחרי שבשנה שעברה היא טיפסה ב-45%. המניה נסחרת כעת במחיר של 6.73 שקלים, ושווי שוק של 1.1 מיליארד שקל.
הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
נעילה חיובית בתל אביב: הבנקים זינקו על רקע הגדלת הדיבינד הצפוי, סאפיינס זינקה בעקבות הרכישה המסתמנת
המסחר ננעל בירוק בוהק: מדד ת"א 35 הוסיף 1.42% ומדד ת"א 90 עלה 1.59%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים זינק 5.88%, מדד הביטוח עלה 3.4%, מדד הנפט והגז סגר שלילי ב-0.78% ומדד הנדל"ן עלה 0.82%. הבנקים כמובן גנבו את ההצגה. עליות מטורפות של 6%, בעיקר כי הם יחלקו 50% מהרווחים ברבעון הקרוב כדיבידנדים ומדובר על דיבידנדים מאוד משמעותיים.
מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס -2.32% צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40% עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על
רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים עולה מעל 3%
חמשת הבנקים
הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות
ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה
המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח - לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות?
ומה עם מניות הביטוח
- סאנפלאואר מנזקת 8% אפקון ב-6%; הבנקים נופלים ב-2%
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלב חדש במסחר בבורסה
היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.
בריל צונחת 10%, אנרג'יקס ב-4.8%; פריון עולה 5.3% - מגמה שלילית במדדים
המסחר בבורסה מתנהל במגמה שלילית כאשר מדד ת"א 35 נסחר בירידה של 0.6% ומדד ת"א 90 יורד 0.6%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים מאבד 1.8% אחרי הזינוק אתמול, מדד הביטוח יורד 0.3%, מדד הנדלן יורד 0.6% ומדד הנפט והגז יורד ב-0.8%.
הגירעון הממשלתי התכווץ ל-4.8% מהתוצר ביולי - והכנסות ממסים זינקו ב-16.6%. ההכנסות ממסים עולות יותר מאשר הוערכו בתחילת השנה והן בעצם "מצילות" את האוצר והמדינה בכלל מגירעון גדול יותר. הדוח החודשי על התקציב וכן הדוח על ההכנסות ממסים מצביעים על שיפור משמעותי בגירעון התקציבי על רקע גידול חד בהכנסות המדינה ומיתון בקצב גידול ההוצאות. הגירעון ב-12 החודשים האחרונים ירד ל-4.8% מהתוצר, לעומת 5% בחודש הקודם - שי אהרונוביץ מציל את הגירעון התקציבי; גביית המסים זינקה ב-16.6%
הקרן המכניסה ביותר בישראל - הנה הסיבה (השלילית) שאף אחד לא עוזב אותה. מתוך אלפי קרנות בישראל אחוז מאד גבוה כמעט לא
מייצר הכנסות כלשהן; אילו קרנות בכל זאת מייצרות הכנסות לבתי ההשקעות? האם הן גם הטובות ביותר עבור הצרכן? דווקא הקרן המכניסה ביותר היא דוגמה ל"מלכודת מס" שדורשת רפורמה במיסוי הקרנות
בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות עליות קלות כשהתשואות יורדות בהתאמה, אגרת חוב ממשלתית שקלית בריבית קבועה עם מח"מ ברוטו של 11.2 שנים נסחרת בלי שינוי ניכר ובריבית של 4.47%.
- הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות במוקד
ב-5 מיליון ד': קסטרו-הודיס שוקלת למכור את אחזקותיה ברדיקסיס לבנו של בעל השליטה קבוצת קסטרו-הודיס קסטרו 2.07% קיבלה הצעה לרכישת מניותיה ב-Radixis החברה בארה"ב בעלת הזיכיון הבלעדי לשיווק והפצה של המותג 'איב רושה', תמורת כ-5 מיליון דולר
