זה היום אליו ייחלו המשקיעים מזה חודשים והוא נסגר חזק. ת"א 35 הוסיף 2.3%, ת"א 90 זינק 4.6% ומדד ת"א 125 עלה 2.9%.

מניות הפיננסים והביטוח בלטו במחזורים גבוהים, כאשר לאומי ריכזה מחזור של 333 מיליון שקל, פועלים עם 291 מיליון שקל, והפניקס עם 157 מיליון שקל. המחזור הכולל בבורסה התקרב ל-4.5 מיליארד שקל. 

בלטו במיוחד בעליות הן מניות הבנייה עם זינוק של 9% במדד ת"א בנייה, כאשר שורה ארוכה של חברות בנייה זינקו. המשקיעים מעריכים כי הציבור התעכב ברכישת דירה ליום שאחרי. אין מצב רוח לקנות דירה בזמן מלחמה. יש אי וודאות לעסקה הגדולה ביותר שאנשים עושים בחיים ולכן מעדיפים לדחות אותה. אחרי המלחמה, נראה שהשגרה תחזור. המשקיעים מאמינים בזה ורוכשים את מניות הבנייה. 

הבעיה היחידה והגדולה היא שהמחירים עדיין גבוהים וזה מגיע בדיוק אחרי ירידה של 5%-10% במחירים בשנה האחרונה וזה יכול להרוס את המגמה. מאות אלפים יושבים על הגדר ומצפים שהירידות מחירים יימשכו, המשקיעם חושבים אחרת לגמרי. 

מעבר למניות, גם שוק האג"ח הגיב ליום שאחרי עם זינוקים באגרות הממשלתיות. אמיר חדד, מנכ"ל ברומטר בית השקעות אומר שכיום "אגרות חוב עדיפות על מניות, הזדמנויות האמיתיות לא נמצאות במניות אלא באג"ח - המחירים רק יעלו עם הורדת הריבית", תוקף את בנק ישראל וטוען כי הורדת הדירוג נבעה לא מנתונים חלשים אלא מ"איך שהמדינה הציגה את עצמה". הוא גם מציין שהריבית הגבוהה הופכת בצורה פרדוקסלית לגורם אינפלציוני שמכביד על המשק ועל שוק הדיור. לראיון המלא - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"

• הבנקים ירדו 1.7% על רקע כוונת הרגולטור למסות רווחים עודפים; המדדים המובילים איבדו כ-1%
• מימון ישיר זינקה 8.9%; מלם-תים צנחה 9.5%, פולירם 8.2% - נעילה מעורבת בבורסה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ואם הזכרנו את שוק האג"ח הממשלתי: האג"ח בטווחים הבינוניים והארוכים הוסיפו בין 1% ל-1.3% והתשואות נפלו בהתאמה. אג"ח ממשלתית שקלית במח"מ של 10.5 שנים מוסיפה 1% ונסחרת סביב ריבית ברוטו של 4.06%

ומה אומרים בלאומי על התגובה לעסקה?  קובי לוי, ראש דסק אסטרטגיות שווקים אמר כי בתגובה לחדשות הבוקר וכן לאורך הימים האחרונים, השקל התחזק. כמו כן, שוב וכמו באירועים דומים בעבר, ניתן היה לראות שיפור מהיר וחד במרווח האשראי של מדינת ישראל בשוק החוב הבינלאומי, בתהליך שהחל עוד לפני החג, והצביע עוד לפני הירידה בשער החליפין (כמו התהליך שהתרחש בחודש ספטמבר 2024) על הערכה גוברת של השוק לשיפור מהותי בסנטימנט הגיאופוליטי (מרווח 5 שנים עומד היום על כ 70 נ"ב לעומת כ 100 נ"ב בממוצע במחצית הראשונה של השנה, מרווח 10 שנים עומד כיום על כ 105 נ"ב לעומת כ-130 נ"ב בממוצע במחצית הראשונה של השנה); שערי הדולר שקל והאירו שקל ירדו לרמות של 3.25 ו 3.78 בהתאמה; תשואות אגח ממשלת ישראל 10 שנים מתחת ל 4%; ושוק המניות רושם הבוקר עליות נאות. החתימה על השלב הראשון של ההסכם, עשויה להוות את תחילת תהליך השינוי הביטחוני-גיאופוליטי האיזורי, והאצת תהליך השיקום הפנימי בישראל מכל הבחינות. במידה והתהליך יימשך, ויושגו הסכמות גם לגבי השלבים הבאים של הסכם טראמפ, לו משמעויות אזוריות מרחיקות לכת, צפוי שיהיו לכך משמעויות חיוביות ליציבות הכלכלית בטווח הארוך, שתלווה בהתגברות הצריכה הפרטית, הגדלת הדרגתית של היצע העובדים בשוק העבודה על רקע חזרת מילואמיניקים למצבת העובדים במשק.

• אקונרג'י חתכה את התחזיות - למרות עליה רבעונית בהכנסות ושיפור תפעולי
• אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה

ניתוח מיוחד: שער הדולר הרציף יורד ל-3.24 - ירידה של 0.6% דולר שקל רציף 0.28%    האם הדולר ימשיך להיחלש? וגם מה צפוי לריבית ובאג"ח? ניתוח - "הדולר ימשיך לרדת"

יש עסקה - כל החטופים ישוחררו. טראמפ צפוי להגיע לישראל.

בשורות טובות. אחרי יותר משנתיים היום צפויה הממשלה לחתום על עסקה. ההשפעה על הדולר כבר מורגשת - שער הדולר הרציף יורד ב-0.7% ל-3.24 שקלים. זה יום חג גדול ונראה שהסנטימנט החיובי ישלוט גם בבורסה. השאלה הגדולה לכמה זמן זה יחזיק. כדאי לעקוב אחרי המומנטום - האם העליות היום יחזיקו או יחלשו תוך כדי תנועה.  

אנחנו רוצים להזכיר את "הקנה בשמועות - מכור בידיעה", ולהזכיר שלמרות זאת, אלו חדשות כל כך חיוביות שקשה לראות (אם כי בבורסה הכל אפשרי) מירידות ביום שכזה. כדאי לקרוא את הטורים האלו - רמז עבה לסיום העליות בבורסה; "קנה בשמועה ומכור בידיעה" - האם עסקה בעזה דווקא תפיל את הבורסה?

ואחרי שאתם מצויידים בהסתייגות הנדרשת, אפשר לבחון גם את ה"בול קרייס": סעודיה, סוריה, לבנון - אלו המדינות שעשויות לעשות שלום עם ישראל. סעודיה מאוד חשובה, בשל גודלה, חשיבותה, עושרה. סוריה ולבנון קריטיות לנו כי הן שכונות צמודות. העסקה להחזרת החטופים והפסקת האש עם החמאס היא בעצם הכרזה על סיום המלחמה האזורית. החות'ים שאמרו שהם במשחק כדי לתמוך באחים מהחמאס, לא צפויים להמשיך בלחימה. המייצרים יפתו מחדש. איראן היא סימן שאלה, אבל אחרי המכה שספגה ביוני, נראה שלמרות הקושי, הסדר בפיקוח על הגרעין מתקדמת בעצלתיים, יגיע.

המזרח התיכון החדש הוא מזרח של ישראל חזקה, מרתיעה, עוצמתית. אף אחד לא רוצה להתעסק עם ה"משוגעים" ונראה שכך צריך להתנהג כאן, למרות שזה עלה לנו בתדמית שלילית במדינות אירופה. כנראה שבהדרגה התדמית תשתפר, אבל זה נזק שעלול להיות גדול ושייקח זמן לתקן אותו. ישראל נתפסת במקומות רבים כבריונית, כרצחנית. בסוף עסקים זה אנשים עם אנשים והדימוי הזה פוגע בעסקים.  - החלום הכלכלי - הסכמי אברהם רחבים

מניות במוקד

הבורסה מזנקת אבל יש את אלו שלא שותפות לחגיגה. סיום המלחמה הנראה באופק משנה את הסביבה העסקית לחברות רבות, כשבהכללה סקטור הנדל"ן מקבל רוח גבית מהצפיה כי סיום המערכה בעזה יוביל להקלה מוניטרית שתקל על יזמיות הנדל"ן שמחזיקות בקרקעות בהלוואות פריים יקרות וגם אולי יחזיר ביקושים לשוק - בין מי שבולטות לחיוב היום ניתן למנות את שיכון ובינוי -0.93%  , דמרי 0.13%  , אשטרום קבוצה , אאורה -1.1%  ו ישראל קנדה -1.02%  .

מול אלו יש את כמה מהחברות הביטחוניות שליבת הפעילות היא מקומית ומושתת על חוזים ממשרד הביטחון שככל ונראה רגיעה מקומית ואזורית עלול להקטין את קצב ההזמנות והעסקאות. כמו כן ככל והמתיחות תרד, חברות זרות יפתחו מחדש קווים לארץ מה שמפעיל לחץ על מניות חברות התעופה הישראליות ובראשן חברת התעופה הלאומית.   

אל על - מתממשת בחדות היום, ההסכם שנמצא לקראת חתימה צפוי להוביל לרגיעה אזורית ולעודד את חזרתן של חברות נוספות לישראל זאת לאחר שכבר נוכחנו לראות גל של חברות זרות שטסות שוב ארצה, כמו דלתא שב-2 לחודש החלה לטוס לישראל, דיונים על הקמת בסיסים מקומיים לחברות לואו-קוסט כגון וויז אייר ונוספים. הגורמים האלה מוסיפים ללחץ על מניית  אל על 0%  שנופלת 7% בינתיים. גם ישראייר גרופ 0.39%  מאבדת גובה בעקבות פתיחת השמיים.

ארית - יצרנית המרעומים נופלת. ארית תעשיות -1.08%   שעובדת בעיקר עם התעשיה המקומית מתממשת היום כשהמשקיעים צופים האטה בביקושים. החברה הציגה תוצאות טובות לרבעון השני אבל בניגוד לאחרות הצבר כמעט לא התקדם ואפילו ירד ביחס לסוף 2024. נכון לסוף יוני 2025 הוא עומד על כ-1.1 מיליארד שקל, ואם מוסיפים את ההזמנה המותנית מ-BEL, שעומדת על כ-58 מיליון דולר, מגיעים לצבר של כ-1.3 מיליארד שקל. לשם השוואה, בסוף 2024 הצבר היה גבוה יותר, כ-1.37 מיליארד שקל.

אראסאל - יורדת כשגם דרכה ניתן לראות את ההתממשות במגזר הביטחוני. אראסאל -2.33%  דיווחה אתמול שתספק מערכות ניטור למסוקי קרב ללקוח ממזרח אסיה ב-6 מיליון דולר והמניה הגיבה בעליות חדות של 10.4% אך הבוקר נרשמת נסיגה אותה אפשר לייחס גם למגמה הרוחבית בחברות הביטחוניות שמסתמכות על הפעילות המקומית מול המגזר הממשלתי. אמנם לקוחות החברה כוללים בין היתר את חיל האוויר האמריקאי, צה"ל, זרועות הצבא בהודו, וכן חברות ביטחוניות בינלאומיות כמו לוקהיד מרטין, BAE Systems, התעשייה האווירית ההודית, אלביט, רפאל, מב"ש ותע"א.

נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן - בניגוד למגמה במרבית המניות הביטחוניות, נקסט ויז'ן עולה היום ברקע המלצת קנייה מג'פריס, שצופים כי החברה תמשיך לצמוח בקצב של כ-30% בשנים הקרובות, לאור הרחבת הפעילות אצל לקוחות מרכזיים וצבר חוזים מתרחב ברחבי העולם. בדוח מציינים את היתרונות של החברה, הנהנית ממיצוב מוביל בשוק הרחפנים הקטנים.

לוח הזמנים של העסקה - הימים הקרובים

היום (חמישי):
בשעה 15:00 צפויה להתכנס ישיבת הקבינט המדיני-ביטחוני, ולאחריה, בשעה 16:00, תיערך ישיבת ממשלה לאישור הסופי של ההסכם.

מחר (שישי):
בתוך 24 שעות מאישור ההסכם בממשלה, צה"ל ישלים את הנסיגה לקווים שסוכמו מול חמאס, כולל נסיגה מלאה מהעיר עזה. עם סיום הנסיגה ייפתח פרק זמן של 72 שעות שבמהלכו יחל שחרור החטופים.

יום ראשון:
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, צפוי להגיע לישראל ולנאום במליאת הכנסת.

יום שני:
לפי דבריו של טראמפ, "ביום שני צפוי להתחיל השחרור – גם של החיים וגם של המתים".

עיקרי ההסכם:

העסקה כוללת את שחרורם של 48 חטופים, מתוכם 20 בחיים ו-28 חללים. בתמורה, ישוחררו כ-2,000 אסירים פלסטינים, ובהם 250 אסירי עולם ו-1,700 עצורים מאז 7 באוקטובר. לא יכללו בעסקה מחבלי נוח׳בה שהשתתפו בטבח, ולא ארבעת ה"אסים" - האסירים הבכירים שסימנה חמאס להובלת התנועה. אחרי הנסיגה, ישראל תמשיך להחזיק בשליטה על כ-53% משטח רצועת עזה.

רונן מנחם, הכלכלן הראשי של בנק מזרחי טפחות רומז על כניסה נוספת של זרים להשקעות בשוק המקומי ואומר כי בטווח המידי יהיה שיפור של הסנטימנט "ונראה זאת מן הסתם בשוקי המניות ואיגרות חוב. המומנט העיקרי הוא של ירידה חדה במפלס אי הוודאות. מן הסתם נראה תיסוף נוסף של השקל. יש הרבה כסף שמחפש השקעות בעולם וישראל לאורך השנים היוותה מוקד להשקעות הללו. חשוב לזכור כי השוק מונע מציפיות, היו כבר הערכות כי זה הכיוון, הרבה נוכח הלחץ שהפעיל הנשיא טראמפ והמטריה הבינ"ל שגיבש לאחרונה, כך שכבר ראינו עליות, אך עצם מתן הגושפנקא יכול לייצר סבב נוסף.

"ייתכן כי נראה שוב עליות יתר של מדד כגון ת"א 90, המשקף דווקא את המניות הקטנות יותר, שממהרות להגיב לתפניות חיוביות הסנטימנט. עם זאת העליות צפויות להיות רוחביות, אך גם לקחת בחשבון את העליות שכבר היו. מעבר לשיפור המידי הסנטימנט, יש להסכם השלכות כלכליות ארוכות טווח, כמו התרחבות והתקרבות של הסכמי אברהם ובכלל מיצוי היתרונות הכלכליים של ישראל. יש לכך חשיבות עצומה מבחינת המשקיעים הזרים.

"הלחץ בתחום סחר החוץ מצד מדינות אירופה עשוי לרדת. יש להסכם שהושג השלכות משמעותיות פוטנציאליות מבחינת דירוג החוב של מדינת ישראל. ייתכן כי התחזית של הדירוג, שהינה שלילית אצל סוכנויות הדירוג, תעבור להיות ניטראלית. ככלל, מדובר בירידה נוספת של פרמיית הסיכון של המשק. ההוצאות התקציביות המלחמתיות תהיינה מתונות יותר בהשוואה למצב העולם הקודם, הן הביטחוניות הישירות והן האזרחיות הנגזרות, כולל, כמובן, שחרור של כוחות מילואים ניכרים לטובת הפעילות המשקית והעסקית.

"במידה וסיום המלחמה כפי שמסתמן יגרום גם לחות'ים להפסיק את המתקפות, מדובר כמובן בבשורות טובות למשק, אך גם ברמה הגלובאלית, נוכח שיבושי השייט שספגו ספינות של מדינות רבות. בכיוון דומה עשוי לפעול גם שיפור פוטנציאלי ברמת התעופה לישראל, לרבות הגעת תשומות ייצור, חומרי גלם, ומוצרים לארץ. שיפור של הגעת ייבוא מוצרי הצריכה כשלעצמו הינו גורם מדכא אינפלציה. עם זאת, יש לציין כי המבחן הוא ביישום ולאחר החזרה המבורכת והמיוחלת של החטופים בקרוב, המו"מ לקראת ההסכם הסופי יימשך ושוק ההון יהיה בין הקשובים והמגובים לדינמיקה שלו".

וול סטריט המשיכה אמש בעליות - נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-2%, AMD זינקה ב-11%. גם במניות הדואליות היו עליות כשהן חוזרות עם פער חיובי צנוע של כ-0.3%. אלא שירידת שער הדולר בעצם "מחסלת" את פער הארביטראז' החיובי. הנה טבלת מניות הארביטראז' (הקליקו לעמוד המלא): 

קמטק -5.62%  תבלוט בעלייה נאה של מעל 3%, גם טאואר -8.25%  בעלייה של 2% - השבבים הם עוגן משמעותי לבורסה, למתעניינים - כולם מדברים על שבבים - אבל מה זה בעצם? 

הצצה לשוק המגורים, הנה הערכות מבפנים - הקבלן הוותיק: "קיים מלאי גדול של דירות בשוק - רק לאחר שהוא ייגמר, השוק יחזור להתייצב״

מה השפעת ההסכם על מחירי הנפט? הסכם ישראל חמאס מוריד את מחירי הנפט; בורסות אסיה בעליות

היום, כמו גם בראשון הקרוב, יום המסחר יסתיים מוקדם, הנעילה תתבצע ב-14:24-14:25, כאשר טרום הנעילה יחל כ-10 דקות מוקדם יותר, ושלב ה-TAL ייסגר ב-14:30. לאחר מכן שוב תיעצר הפעילות ליומיים נוספים לכבוד שמחת תורה, לפני שהשוק יחזור לשגרה מלאה. לרוב, מדובר בתקופה עם נפחי מסחר נמוכים יחסית ותנודתיות שיכולה להפתיע.

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א35 הינו: 3237.9

מחזור המסחר עמד על כ-4.5 מיליארד שקל

שער הדולר - דולר שקל רציף 0.28%         

BITCOIN 1.88%