צילום: משה בנימין

בלוגסטריט

המבחן הגדול של ה-S&P500 לאחר הפריצה האחרונה כלפי מטה

אחרי נמנום של שבועיים השוק פרץ כלפי מטה, מה היעד של ה-S&P500 לירידה מתחת לאזור התמיכה הנוכחי?

זיו סגל | 13/06/2022 13:55 (20)

נושאים בכתבה זיו סגל מניות מומלצות ניתוח טכני

שבועיים התפנקנו כאן על נמנום ה-S&P500 בתוך שרוול מסחר צר ועל האפשרות שהיתה קיימת, לפחות מבחינתי, לפריצה כלפי מעלה. ביום חמישי הפינוק הסתיים וביום שישי המצב החמיר כתוצאה מהפריצה כלפי מטה של תחום המסחר המפנק.

לאור ההתפתחויות יוקדש כל המאמר היום לשאלה אחת: מה הסיכוי שה-S&P500 ייתמך שוב מעל אזור ה-3800 ולאן ירד אם לא ייתמך?

התשובה לשאלה הראשונה חשובה בעיקר למי מכם שתוהה האם לנצל היום הזדמנויות בתל אביב או למי שסוחר בחוזים עתידיים או בפרה מרקט. עבור רוב הקוראים התשובה תינתן בזמן אמת מיום שני ב-16:30. המאמר הזה נכתב בסופ״ש ועם קריאתו יתווספו אינדיקציות מהחוזים העתידיים שיאפרו לכם לשקלל טוב יותר את המידע הגרפי.

התרשים הראשון הוא התרשים המוכר לכם, שכולל כבר גם את הפטישים באזור התמיכה, את שרוול המסחר הצר ואת השבירה שלו למטה אל רמת התמיכה 3900. שוב ראינו שיש לתמיכה הזו משמעות אבל ניסיונות העליה שהיו ממנה ביום שישי כשלו. הדבר מובן לאור החשש מלקבל החלטות אופטימיות אל תוך סוף השבוע.

התרשים השני הוא בתצורת X ו-O. מדובר בתרשים שנותן פרספקטיבה ארוכת טווח יותר. כאן הדברים נראים פחות דרמטיים. אנחנו רואים שעמודת ה-X האחרונה שמייצגת את עליות השערים יצרה שיא חדש בזמנו בעוד שעמודת ה-O האחרונה הגיעה, בינתיים, לשפל הגבוה מהשפל הקודם. אם היו 3 עיגולים ולא 4 היינו יותר אופטימיים אבל המבנה הזה עדיין אומר שסיכויי התמיכה באזור ה-3900 לא נגוזו.

התרשים השלישי שמוצג כאן מציג שילוב משמעותי של שני מבחני פיבונאצ׳י. הראשון הוא המוכר לכם, בכחול, זה שסימן את התמיכה באזור התמיכה הנוכחי. מדובר בתיקון של 61.8% לגל העולה האחרון.

המבחן השני הוא כורח השעה. כאן אנחנו מודדים את מהלך העליה כמעט מנקודת השפל של הקורנה (אני נוטה לנטרל נקודות קיצון כך שפזלתי קצת לאזור התמיכה משמאל). אנחנו רואים שרמת התמיכה הנוכחית היא תיקון של 38.2% למהלך העליה הכולל.

קיראו עוד ב"ניתוח טכני"

מבחינת החיבור בין שתי מדידות הפיבונאצ׳י, התמיכה באזור התמיכה הנוכחי היא מושלמת כ״תיקון״, כואב אבל לא קטלני, במדד ה-S&P500. ירידה מתחת לאזור הזה תסמן את אזור ה-3300 כיעד הבא. זהו יעד התיקון ה״מכסימאלי״. לכל גל ההתלהבות של הקורונה.

מה מסמן ה-VIX?

מדד ה-VIX משקף את תמחור הסיכונים בשוק. אפשר לראות אותו בעין אופטימית ובעין פסימית. האופטימית מתחברת לסיכויי התמיכה ורואה את העובדה שלמרות שה S&P500- חזר לרמת שפל, ה-VIX לא נמצא ברמות השיא האחרונות שלו.

העין הפסימית תראה את מגמת העליה של ה-VIX כפי שהיא מודגשת על ידי קווי המגמה.

שורה תחתונה?

כאמור, לרוב סוחרי וול סטריט שקוראים מאמר זה אין נקודת החלטה לפני תחילת המסחר. הדבר החשוב והמשמעותי שניתן לאמר לפיכך הוא שהגענו לנקודת הכרעה דרמטית.

אם נרים רגע את הראש מהגרף אזי ההכרעה היא בין מי שטוענים שאנחנו רחוקים ממצב משברי כמו 2008 ובועת ההייטק ומנתחים מחזוריים אופטימיים כמו ויליאמס אליו התייחסתי בשבוע שעבר לבין מי שטוענים שפנינו למשבר מתמשך.

שיקפתי את התמונה על גווניה אבל קשה מאוד להעריך את התוצאה. ישנם סימנים רבים ללחץ כלפי מטה מצד אחד בצד האפשרות שמדובר בנקודת קניה ברמת הזדמנות מצד שני. מכאן נצטרך להמתין ולהתייחס לתוצאות, מן הסתם ביום רביעי.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(20):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

14.
כלום 16/06/2022 13:30
הגב לתגובה זו
הוא גורם לנזקים כספיים גדולים מאוד למשקיעים
13.
חיים 14/06/2022 13:26
הגב לתגובה זו
עובד עם זה כל הזמן אחלה כלי
12.
תיקון טעות 14/06/2022 10:43
הגב לתגובה זו
פורצים רמות התנגדות להמשך עליה שוברים מטה רמות תמיכה..
11.
אני הילד 14/06/2022 02:02
הגב לתגובה זו
אבל לא על כסף
10.
יבגני 13/06/2022 23:41
הגב לתגובה זו
יופי ניתוח. עוזר מאוד.
9.
הבועה של הכל מתפוצצת 13/06/2022 21:46
הגב לתגובה זו
לכל האופטימיים שהתרגלו למסכים ירוקים, מחכה לכם שיעור בהיסטוריה שתזכרו לכל החיים אנחנו בדרך לתקופה כלכלית אפלה מאוד…
8.
ורדינון 13/06/2022 17:58
הגב לתגובה זו
בעברית פשוטה הניתוח הטכני הוא טוב כמו אסטרולוגיה, כלומר אומר המון ולא מתחייב לכלום.
7.
זה ההתחלה 13/06/2022 16:51
הגב לתגובה זו
כסף זה ערך שאנשים נותנים לדבר שבעצם חסר ערך וכך גם המניות בקיצר מי שיש לו אוכל הוא באמת עשיר כל השאר אפילו קרקעות לא נחשב כקליפת השום ומתי שהעולם במלחמה אז כול ההסחות דעת נעלמות תקנו חיטה אבל אמיתית כזאת שאוכלים
לך תקנה תפוזים (ל"ת)
בנימין 13/06/2022 17:37
הגב לתגובה זו
6.
יואב 13/06/2022 16:44
הגב לתגובה זו
ניתוח טכני זה קשקוש שכל קשר בינו לבין המציאות מקרי לחלוטין.
Tauer 13/06/2022 20:12
הגב לתגובה זו
המנתח הטכני נפתלי מנדלביץ ממכללת מגמות התאבד בגלל שהניתוח הטכני רושש אותו לגמרי והפסיד מיליונים כולל של המשקיעים שהפקידו כספיהם אצלו.
ON 13/06/2022 17:45
הגב לתגובה זו
אם היה כושר ניבוי, הייתי הופך את זה לאלגוריתם. אפילו 1% מעבר לממוצע השוק שווה הרבה כסף לאורך זמן. האלגוטריידרים לא מתמשים בניתוח הטכני הקלאסי, אלא בזיהוי תבניות שצצות ונעלמות.
5.
יון 13/06/2022 14:48
הגב לתגובה זו
בגרף החודשי יש תמיכה ברצועת בולינגר סביב 3550 שם גם יש תמיכה של נר חודשי כלומר פוטנציאל ירידה של עוד 7%
נרות מיועדים גם להורדת חום , אז קח אחד (ל"ת)
סוסו 13/06/2022 15:19
הגב לתגובה זו
תת רמה של תגובה!!! 14/06/2022 10:45
מה יוצא לאנשים כמוך מסלול האחרים??? הוא הגיב לעניין ובהחלט יש הרבה בדבריו!!! קצת כבוד
4.
צוף 13/06/2022 14:39
הגב לתגובה זו
למה לקנות שטויות ולהמר תקנו מניות ערך כמו סקופ ,פרידנזון , גלוברנדס
3.
עליות היום (ל"ת)
יהיה עליות היום 13/06/2022 14:37
הגב לתגובה זו
2.
לפני חודש אמר לקנות-איך נותנים לו להמשיך (ל"ת)
לא יאומן 13/06/2022 14:22
הגב לתגובה זו
כי ניתוח טכני זה חרטא בחרטא (ל"ת)
כי TA זה חרטא 13/06/2022 20:15
הגב לתגובה זו
1.
שי 13/06/2022 14:18
הגב לתגובה זו
זיו סגל המליץ ללא הפסקה על מניית טילרי TLRY במיוחד כאשר המניה הייתה ב 10 דולר הוא טען שיש שם תמיכה חזקה (גם ב 15 דולר ו 20 דולר הוא המליץ עליה פחחחחח ) איפוא טלרי היום באיזה שערים ??? גאון הדור

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן