משפרת עמדות: בזן גייסה אג"ח בהיקף של 293 מיליון שקל ממוסדיים
קבוצת הזיקוק והפטרוכימיה בזן -0.71% מדווחת על השלמת שלב המוסדי של הרחבת אג"ח סדרה י', במסגרתו גייסה 293 מיליון שקל במחיר המשקף תשואה של 2.37% ומח"מ של כ-5.7 שנים.
במסגרת המכרז, הגישו משקיעים המוסדיים התחייבויות מוקדמות לרכישת כ-550 אלף יחידות, בסך כולל של כ-555 מיליון שקל. מתוכן נענתה החברה להתחייבויות מוקדמות של כ-285 אלף יחידות בכ-293 מיליון שקל. המחיר ליחידה שנקבע במכרז עמד על 1,028 שקל ליחידה.
המחיר שנקבע במכרז משקף תשואה שקלית של 2.37%, על מח"מ של כ-5.7 שנים ומרווח של כ-1.8% מעל אגרת חוב ממשלתית. אגרות החוב מדורגות בדרוג 'ilA', זאת לאחר שבאפריל אשתקד העלתה חברת הדירוג מעלות S&P את דרוג אגרות החוב של בזן מדרוג '-ilA' לדרוג 'ilA'.
שלומי בסון, מ"מ מנכ"ל קבוצת בזן: "הביקושים הגבוהים בשלב המכרז המוסדי משקפים הבעת אמון איתנה ומתמשכת מצד הגופים המוסדיים בחוסנה הפיננסי של בזן וביכולותיה התפעוליות והמסחריות. מדיניות פיננסית אחראית ומאוזנת תמשיך להעניק לבזן את הגמישות הדרושה לה על מנת לצלוח את האתגרים העומדים בפניה בהצלחה".
- האנליסט שממליץ לכם - תמכרו מניות, תקנו אג"ח
- הריבית בדרך לרדת? הסימנים מראים שכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנה ברנשטיין, סמנכ"ל כספים, קבוצת בזן: "סיימנו היום בהצלחה את השלב המוסדי בהרחבת סדרת אגרות חוב י' תוך הפחתה נוספת של הריבית ביחס לריבית בה הונפקה לראשונה סדרה זו בספטמבר 2019. מהלך זה של הוזלת עלויות מימון והארכת מח"מ הינו המשך ישיר למהלך הפחתת הריבית בהסכם המימון הבנקאי העיקרי של הקבוצה עליו דיווחנו לפני שבועות בודדים. הגיוס הנוכחי הינו צעד נוסף בהגדלת הגמישות, האיתנות הפיננסית ונזילות הקבוצה. אנו מודים לציבור המשקיעים על ההשתתפות במכרז המוסדי שלנו".
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
הבנקים עלו ב-1.5%, הביטוח ירד, כלל איבדה 6%; ת"א 35 עלה 0.3%
השוק לא אוהב את התוצאות של כלל והפניקס - מדד הביטוח איבד כ-3% שכלל בלטה בירידה של מעל 6% - הניתוח שלנו: האם הכוכבות של הבורסה ימשיכו לעלות? מנגד הבנקים מובילים בעליות
וגם - ארית עלתה 3%
הביטוח התממש, הבנקים עלו. זה הסיפור המרכזי של היום. ברזולוציה לחברות עצמן - כלל ביטוח איבדה מעל 6% והובילה את הירידות בסקטור.
מניית אאורה ירדה כ-5.6% על רקע ירידה בקצב המכירות. אאורה דיווחה על השקעה גדולה של הפניקס במרכזים המסחריים שלה, אבל זה לא עוזר למניה.
מניית ארית ממשיכה לעלות, ואחרי הפוגה של כמה ימי ירידות היא חוזרת קרוב לשיא - הדוחות כמובן צפויים להיות נהדרים, השאלה עד כמה. הנה התוצאות במחצית הראשונה של 2024 והשנייה של 2024, היא צריכה למכור יותר מפי 20 מהחציון המקביל - לאזור ה-130 מיליון שקל, להרוויח 40 מיליון שקל - קצב שנתי של 80 מיליון שקל, וגם אז שווי של 4 מיליארד שקל לא מוצדק. אלא אם במחצית השנייה וזו שאחריה הם כבר ימכרו ב-200-250 מיליון שקל. האם זה יקרה? יכול להיות, נראה שהסיכויים לא גבוהים ובעיקר נראה שזה יהיה "חד פעמי" אם כי ממושך. הבום בתוצאות יכול להיות שנתיים-שלוש, אבל לא יותר.
- הדולר ממשיך לרדת - האם יירד לאזור ל-3 שקלים?
- אלביט זינקה 5.5%, פועלים ב-3.5%; מחזור ענק בבנקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ת״א ביטוח עם תשואה תלת ספרתית (118%) מתחלת השנה, האם המומנטום יישמר? הכנו בביזפורטל ניתוח מיוחד על תוצאות חברות הביטוח והמכפילים אליהם הגיעו - האם הכוכבות של הבורסה ימשיכו לעלות?
