החוש השישי: ה-AAR האהוב על וורן באפט מצביע על מומנטום חזק בארה"ב

בקורסים הקשורים לשוק ההון באקדמיה, ובקורסים מתקדמים למסחר בשוק ההון, מסבירים לך שוורן באפט נהנה משתי תכונות שלרוב המשקיעים אין. התכונה הראשונה היא היכולת לראות את התמונה השלמה ברמת המאקרו, או לפחות שלמה יותר מיתר הסוחרים והתכונה השנייה היא פשוט "חוש שישי" להשקעות.

אז קשה להניח שאדם זכה להיוולד עם חוש שישי וגם קשה להאמין שבכל רגע נתון סוחר יכול לראות את התמונה השלמה אבל הנה נתון מאקרו שלרוב לא מדברים עליו אבל הוא בהחלט מוסיף לסל הנתונים. ואם באפט בוחן אותו כנראה שהוא מהווה אינדיקציה טובה.

ובכן הנתון נקרא AAR והוא אחד האינדיקטורים האהובים על באפט לבחינת הצמיחה בארה"ב. ה-AAR נבדק על ידי The Association of American Railroads והוא בוחן את תנועת הרכבות בתקופה נבדקת ביחס לתקופות עבר. ביחס לתקופה המקבילה אשתקד ה-AAR רשם עליה משמעותית במיוחד - זינוק של 9.3%. השיפור המדובר בתנועת הרכבות הורגש בצורה משמעותית ב-12 השבועות האחרונים כאשר הנתון עלה בממוצע ב-5.6% בתקופה.

"איגוד הרכבות מדווח היום על עלייה בתנועת הרכבות לשבוע שנסתיים ב-12 לחודש אפריל. בתקופה זו עברו 295 אלף קרונות תובלה, עליה של 7.2% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. כ-8 מתוך 10 סוגי המטענים שהועברו הציגו עלייה בתקופה המדוברת ".

• "זה יהיה חלום שיתגשם": האם באפט ירכוש את אוקסידנטל פטרוליום?
• ברקשייר האת'וויי מביטה קדימה - האתגר שלאחר עידן באפט

במידה ובוחנים את הנתונים היסטורית, מתחילת המשבר של 2008 חלה ירידה משמעותית בתנועת רכבות התובלה בארה"ב. השפל בתנועת הרכבות הגיע בחודש יולי של שנת 2009 ומאותו מועד המגמה השתפרה. החל מחודש אפריל של שנת 2010 אנו עדים להתרחבות בתנועת הרכבות, התרחבות אשר נמשכת עד למועד הנוכחי.

נזכיר וורן באפט רכש באמצעות ברקשייר התוואי בסוף שנת 2009 את חברת הרכבות ברלינגטון נורת'רן (Burlington Northern Santa ). מדובר בעסקה הגדולה ביותר שביצעה ברקשר התוואי מאז ומעולם. היקף העסקה נאמד ב-44 מיליארד דולר כאשר באפט רכש את יתרת המניות שלא היו ברשותו 77.4%.

הסוחרים בארה"ב ראו בעסקה המדוברת כהבעת אמון בכלכלה בארה"ב שהחלה להתאושש ממשבר הסאב פריים.