טאואר-ג'אז מפחיתה את המינוף: מחליפה אג"ח קצרות של ג'אז בארוכות

חברת טאואר-ג'אז מקבוצת חברה לישראל של עידן עופר, הצליחה לחתום על הסדר חוב קטן עם נושי החברה בארה"ב - הסכמים עם בעלי האג"ח האמריקנים של ג'אז לחיזוק המאזן. החוב נטו לפירעון עד יוני 2015 ירד בעקבות העסקה בכ-55 מיליון דולר.

טרם העסקה הנוכחית היה לג'אז חוב של אג"ח קצרות טווח לפירעון ביוני 2015 על סך כ-94 מיליון דולר.

במסגרת העסקה החוב הקצר בשנת 2015 יופחת ל-49 מיליון דולר, סכום שחברת ג'אז יכולה לעמוד בו עם מזומן של 52 מיליון דולר לפי הדוח הכספי האחרון שפורסם.

בנוסף תונפקנה אג"ח ארוכות על סך 45 מיליון דולר שפרעונן יהיה בדצמבר 2018.

בעלי האג"ח הנוכחיים הסכימו להשקיע סכום של כ-10 מיליון דולר נוספים עבור קניית אותן אג"ח חדשות ארוכות טווח לפירעון בשנת 2018, מה שיביא הגדלת מזומן החברה.

האג"ח הארוכות החדשות אינן מובטחות בכל שעבוד או קובננטס

האג"ח החדשות לפרעון בשנת 2018 אינן מובטחות בכל שעבוד או קובננטס והקופון שהן משלמות הינו 8%, כמו באג"ח הקצרות הקיימות.

מדוע מסכימים מחזיקי האג"ח האמריקנים לספוג "קנס" של 10 מיליון דולר ולדחות תשלומים? מבחינת מחזיקי האג"ח של ג'אז, מדובר היה בחוב אבוד שעבר ריקברי כמעט מלא.

ג'אז טכנולוגיות הייתה במשבר תזרימי קשה וטאואר הצילה את החברה כשרכשה אותה בשנת 2008 בעסקת החלפת מניות לפי שווי הון של 40 מיליון דולר.

טאואר רכשה את חברת ג'אז בשנת 2008 כולל אג"ח של 140 מיליון דולר

לג'אז היה בזמנו חוב אג"ח להמרה של 140 מיליון דולר, חוב שהיה כאמור ספק רב לגבי יכולת החזרתו. מניות ג'אז נמחקו מהמסחר בבורסת ה-AMEX והחברה אוחדה באופן מלא לחברת טאואר (סימול TSEM בנאסד"ק) וב-2010 נפרעו 44 מיליון דולר.

• באיזה חברת החזקות יש את האפסייד הכי גדול כרגע?
• מהן חברות החזקה והאם מניית פיבי תעלה?

בנוסף לחוב בארה"ב, יש לחברה שתי סדרות אג"ח: טאואר אג ו ו-טאואר אגח ד בהיקף של כ-900 מיליון שקל.

יצרנית השבבים ממגדל העמק עוסקת בפיתוח וייצור מוליכים למחצה לתעשיית האלקטרוניקה. המניה זינקה בכ-90% בתוך שלושה חודשים למחיר המשקף לה שווי של 1.5 מיליארד שקל.