עסקת מכתשים: כור מפחיתה את שווי הטבת ההלוואה מהסינים בכ-10%
העברת השליטה במכתשים אגן לידי כימצ'יינה הסינית עדיין לא נסגרה סופית, אך חלק המשקיעים כבר ממורמרים על כך שאינם שותפים להטבת הלוואה שתקבל כור מהסינים. 3 ימים לאחר שהתקבלה התביעה כנגד כור ומכתשים אגן, אמש כור עידכנה כלפי מטה את השווי הכלכלי של הטבת ההלוואה בכ-10%.
כור, החברה האם של מכתשים אגן, מגישה כאמור חוות דעת מתוקנת בגין שווי ההטבה הכלכלית הנובעת מהלוואת הנון-ריקורס ובנוגע להוגנות העסקה בכלל. חוות דעת ההוגנות שהוזמנה ממשרדו של פרופ' יצחק סוארי קובעת ראשית ש"התמורה המוצעת בתור תמורת המיזוג לבעלי המניות מהציבור של החברה, מבטאת מחיר הוגן לציבור בעלי המניות בחברה."
באשר להלוואת הנון-ריקורס שאמורה לקבל כור, נזכיר כי לפני מספר ימים הוגשה תביעה כנגד כור ומכתשים על חוסר הוגנות. זאת מכיוון שבעלי המניות לא יהנו מהטבת ההלוואה על סך 960 מיליון דולר שהסינים צפויים להעמיד.
בדו"ח של סוארי נכתב כי הפרמיה לכור בעסקה המתבטאת נאמדת בכ-160 עד 185 מיליון דולר בהטבות הגלומות בהלוואה שתינתן לה על- ידי כימצ'יינה המשקפת פרמיה של כ-6% עד 7% על שווי החברה הנגזר מהעסקה, והיא מצויה בטווח פרמיית השליטה הסבירה בישראל ( 5% - 12% ). משכך, אין בהטבות הגלומות בהלוואה כדי לפגוע במסקנה בדבר הוגנות העסקה כלפי בעלי המניות מהציבור של החברה."
- 28.משקיע 22/01/2011 22:09הגב לתגובה זולא יסכים להצעת הרכש ?
- 27.כלכלן 22/01/2011 21:17הגב לתגובה זויש על זה אפילו מחקר של רשות ניירות ערך מלפני כמה שנים
- 26.ותראו המניה קורסת 22/01/2011 16:45הגב לתגובה זומכירים את הבדיחה על האיכר שקיבל אפשרות לבקש בקשה ממלאך, בתנאי ששכנו יקבל כפול, אז הוא ביקש שיוציאו לו עין. ככה עם כל הממורמרים בטוקבקים. מוכנים להפסיד הכל ובלבד שדנקנר יפסיד גם.
- חן 22/01/2011 20:10הגב לתגובה זוהרי בתור משקיעי מניות , הודעת הרכש מצוינת , קיבלנו פרמיה של 50% מאז הידיעה. הבעיה היא שדנקנר הולך לקבל יותר כי ההלוואה לא מגולמת , ואני אומר תנו לי את הרווח שלי ונמשיך למניה הבאה , לא צריך ליתקע. מה עדיף להכשיל את העסקה?! שום בעל מניות אמיתי מהציבור לא באמת רוצה להפסיד עכשיו כמעט 50% , נכון ?!
- יוסי 23/01/2011 08:21האמן לי העסקה לא תתבטל פשוט דנקנר יצטרך לשפר את ההצעה שלו כדי שהציבור יסכים, באופן שיהיה שוויון בין כור לציבור.
- 25.תנו לי מספר להגיע ואמציא עבורו מודל (ל"ת)פרופסור לקומבינציה 22/01/2011 16:17הגב לתגובה זו
- 24.תומר 22/01/2011 14:33הגב לתגובה זומכתשים תעלה לדעתי ביום ראשון, עקב כך שהיא הפכה למעשה למניה דולרית 5.57 דולר למניה. הדולר עלה ביום חמישי ושישי במצטבר ב-2.5%, והשער המתואם של העיסקה לפי שער הדולר הנוכחי - 2,023 לעומת 1,820 פער של 11.15% , שילך ויסגר עם התקדמות הזמן עד לתום הרבעון השני(המועד הצפוי של ה. רכש)
- 23.איציק 22/01/2011 14:09הגב לתגובה זוכשהיתי קטן חשבתי שנציגי ציבור אכן דואגים לציבור.גדלתי וראיתי שנציגי הציבור אחראים רק לזובור לציבור.
- 22.אל תדאג 22/01/2011 13:30הגב לתגובה זונוחי כבר ידאג לפנק אותך, כמו שהוא עושה לבעלי מניותיו - פעם אחר פעם אחר פעם..
- 21.יניב 22/01/2011 00:41הגב לתגובה זוכור השקעה אטרקטיבית לחצי שנה הקרובה לפי חישוביי שוויה לאחר העסקה הוא 11000 כמו כן בדיווח הקרוב כור תגלם גם את הרווח מהמכירה ולכן תעקוף את האנליסטים ובתי ההשקעות.נוחי אדם שיודע מה הוא עושה ובעלי המניות ירוויחו מזה בסופו של יום.אני אישית לא מושקע בכור אך מתכוון לקנות יום ראשון.מה אתם אומרים?
- 20.איציק 21/01/2011 21:00הגב לתגובה זופעם אחר פעט עושים הם את הכסף שלהם על חשבון הציבור ,,חשוננו,, כפול שתיים ישירות כשקונים אנו את מניותיהם ,,ודרך הקרנות השונות שכספנו הפנסיוני נמצא בהן,,ובנוסף מפמפמים הם את ה" אנליסטים" ו" הכתבים" כדי שמניותהים ירדו והם יעשו עוד הרבה " סיבובים" כסף על חשבונינו, ולצערינו חוזרים אנו על הטעות ומשקים אנו מחדש בתקווה ש.....
- 19.ל-18 21/01/2011 18:37הגב לתגובה זוינקנקו אותך, קרי: יבצעו עסקת מכירה כפויה ותקבל את הגרושים שמציעים לבעלי המניות - המניות שלך יעברו לסינים שיעשו עליך קופה יפה מאוד, יחד עם כור באדיבותו של דנקנר שמפנק את בעלי מניותיו פעם אחר פעם...
- 18.מה יקרה אם לא אמכר את המניות שלי???? (ל"ת)מכתשים אגן 21/01/2011 17:06הגב לתגובה זו
- 17.בלעה את הלשון?? 21/01/2011 16:05הגב לתגובה זוגם בגז וגם פה מנקנקים את המשקיעים הקטנים... אבל בגז מאשימה את תשובה ופה אפילו לא מצפצפת!!
- 16.הוא יאשר את העסקה (ל"ת)אם הציבור הוא פראייר 21/01/2011 14:33הגב לתגובה זו
- 15.הבדיקה של סוארי 21/01/2011 14:31הגב לתגובה זואחרת לא היה משנה אותה
- 14.הם מ-פ-ח-ד-י-ם 21/01/2011 14:29הגב לתגובה זוכי היא צודקת לחלוטין!!
- 13.י 21/01/2011 11:23הגב לתגובה זוהוא יוציא כל חוות דעת שתוזמן. רק תשלמו לו סכום מתאים.
- פרופסור 21/01/2011 13:15הגב לתגובה זוצודק, זו חוות דעת שלו ותמורת תשלום מתאים ישנה אותה ! עוד מליון אחד והוא ימצא מודל אחר שמראה שהאופציה שווה אפס
- 12.דנקנק 21/01/2011 11:10הגב לתגובה זואתה משנה הערכות של עצמך לאחר שבוע... עילבון לאינטיליגנציה. כמה שילם נוחי
- 11.פרמיית השליטה 21/01/2011 11:00הגב לתגובה זולא של נוחי
- 10.רונית 21/01/2011 10:57הגב לתגובה זותעלה או תרד
- 9.נפוליאון 21/01/2011 10:49הגב לתגובה זולשנות את תימחור העיסקה! להשוות את המחיר לציבור למחיר שמקבל לדנקנר
- הילד 21/01/2011 11:09הגב לתגובה זוכולכם מבלבלים את המוח עם תחושות וסיפורי בובימייססס , מה המניה תעשה ביום א ?
- 8.נפוליאון 21/01/2011 10:47הגב לתגובה זולמעשה השליטה היא של הציבור, אבל נוחי מוכר את השליטה של נו כי הוא יכול, ובנוסף הוא מקבל " פרמיית שליטה" לעצמו !! שה יהיה פרק חדש בספרי הלימוד של כל חוג למינהל !!
- 7.הילד 21/01/2011 10:23הגב לתגובה זוואיך תתנהג המניה לדעתכם ביום א ?
- 6.צ" קו 21/01/2011 10:20הגב לתגובה זומסקנה לא לקנות חברות של טייקונם ישראלים למה להשקיע? כדי שיעשו עליך סיבוב יש הרבה חברות מצוינות בעולם תזרימו את את הכסף שלכם לשם ותייבשו אותם וא זנ ראה אותם מעיזים לעבוד עלינו
- 5.יוסי 21/01/2011 10:14הגב לתגובה זובמידה ולא תקבל את ההלוואה? אם המחיר הוגן אז למה כור מוכרת רק אחוזים בודדים לחברה הסינית ולא את כל אחזקותיה, הרי עם ההלוואה שהיא מקבלת המחיר הוא כבר יותר מהוגן?
- 4.עופר 21/01/2011 10:12הגב לתגובה זושיתבישו
- 3.מה 21/01/2011 10:09הגב לתגובה זו???
- 2.דודי 21/01/2011 09:59הגב לתגובה זושימו לב ששער העיסקה צמוד לדולר- 5.57 דולר למניה, כך שלמעשה מי שמחזיק במניה עד למועד הצעת הרכש, למעשה מחזיק נייר דולרי עם ריבית של 10.8% לתקופה של כחצי שנה(בשער נוכחי של המניה 1820 ובשער דולר נוכחי 3.615). בפועל זו ריבית דולרית שנתית אפקטיבית של כ-22%. כמובן שאם הדולר יתחזק התשואה השיקלית תגדל ואם הדולר יחלש, התשואה השיקלית תקטן.- השקעה מעניינת.
- 1.ירושלמי 21/01/2011 09:57הגב לתגובה זוניתן לו עוד הזדמנות לחוות את דעתו.....ונקבל מספר אחר בכל פעם....זאת דעתו מי יתווכח איתו על זה???
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)העלימו רווחי קריפטו בעשרות מיליונים - כך חוקרי רשות המסים תפסו אותם
תושב חולון, תושב באר שבע ותושב נצרת נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים
במסגרת מבצע חקירות כלל ארצי: תושב נצרת, תושב באר שבע ותושב חולון נחקרו בחשד להעלמת הכנסות מקריפטו בסך עשרות מיליוני שקלים. לא ברור איך אנשים חושבים שרשות המס לא תעלה עליהם. בסוף יש עקבות דיגיטליות ועקבות בכלל ששמים את כל המעלימים בסיכון גדול. השיטה הבסיסית היא מודיעין מהשטח והלשנות. השיטה השנייה היא מעקב דיגיטלי. רשות המסים מתקדמת טכנולוגית וחוקרים שלה יכולים לעלות על כתובות IP מישראל שמשתתפים ונמצאים בפלטפורמות דיגיטליות.
החוקרים גם נמצאים בפורומים, ברשתות ומזהים גורמים חשודים ואז מרחיבים את החקירה גם במישורים נוספים. חוץ מזה, בסוף אנשים רוצים להשתמש בכסף שהרוויחו. זה מחלחל לחשבון הבנק, זה נמשך דרך כרטיסי אשראי, יש סימנים.
יש עוד הרבה דרכי פעולה, כשהיום מדווחת רשות המסים כי במסגרת החקירה התגלה כי לחשוד ששמו איגור שרגורודסקי, תושב חולון, שנחקר על ידי פקיד שומה חקירות מרכז יש דירות ונכסים שלא מוסברים דרך השכר השוטף שלו. מחומר החקירה עולה חשד כי לפיו הוא פעל בזירות מסחר למטבעות וירטואליים בחו"ל בהיקפים גבוהים בשנים 2020 - 2024 ולא דיווח לרשויות המס. כמו כן עולה חשד כי הוא לא דיווח על הכנסות שהיו לו מחברות בחו"ל ובסך הכל התחמק מדיווח על הכנסות בסך עשרות מיליוני שקלים.
שרגורודסקי שגר בחולון מחזיק מספר דירות בבעלותו, ששוויין עולה פי כמה וכמה על פוטנציאל הנכסים שלו בהינתן הכנסותיו המדוחות. נבדק חשד לעבירות על חוק איסור הלבנת הון, בכך שרשם נכס שבו עשה שימוש בעלים על שם אדם אחר. הוא חשוד שהרוויח עשרות מיליונים בקריפטו בלי לדווח לרשות המס.
- טלפון של חשוד יישאר בידי החוקרים לעוד 180 יום
- החשד: העלמת הכנסות משיפוצים ובנייה בסכום של כ-1.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טריוויה (צ'אט)בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל
האם אתם מעודכנים בנושאי כלכלה, שוק ההון ונדל"ן - טריוויה על אירועי השבוע החולף
טריוויה כמדי שבוע, אנחנו מעלים כאן טריוויה על אירועי השבוע האחרון בתחום הכלכלי הרחב - מאקרו, שוק ההון, וול סטריט, נדל"ן, ביטוח ועוד. לאור בקשת גולשים, אנחנו מעלים את השאלות גם כטקסט עם תשובות למטה. (אפשר כמובן להפעיל את החידון עצמו בהמשך העמוד).
טריוויה זו מבוססת על אירועים כלכליים מרכזיים בישראל ובחו"ל בשבוע האחרון, כולל עסקאות מימון, שינויים במחירים, דוחות חברות ומגמות בשוק העבודה. החלק הראשון מציג את השאלות ללא פתרונות, כדי שתוכלו לבדוק את עצמכם. החלק השני כולל את הפתרונות עם הסברים מפורטים, מספרים ודוגמאות, וקישור לכתבה הרלבנטית.
החידון
באיזו ריבית אפקטיבית קיבלה קיסטון הלוואת ענק מבנק לאומי?
4%
5%
6%
8%
מה ריבית המשכנתא הממוצעת?
8%
4% צמודה למדד
4%
מעל 5%
מי בעלת השליטה ב-DSIT שמתכננת הנפקה בת"א?
אלביט מערכות
רפאל
התעשייה האווירית
קרן JVP
למה רוכש דירה לפני שנה-שנתיים במבצעי 90/10 עשוי לרצות לבטל את העסקה?
- טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ריבית המשכנתא עלתה
מחירי הדירות ירדו והעסקה כבר לא כלכלית
הבורסה ירדה והוא הפסיד כסף
הקבלנים העלו את המחיר
מי הגדולה ביותר מבין 4 המניות הבאות?
הראל ביטוח
הבנק הבינלאומי
מיטרוניקס
מליסרון
מי הניבה תשואה גבוהה יותר השנה מבין 4 המניות הבאות?
הראל ביטוח
הבנק הבינלאומי
מיטרוניקס
מליסרון
איפה נמצא הג'וב הבא של המפקח על הבנקים, דני חחיאשווילי, אם הוא ינהג בדומה למפקחים בעבר?
באקדמיה
אין ג'וב, הם עוזבים לפנסיה
בבנקים
בעסקים פרטיים
מה יהיה שיעור המכסים הסופי על יבוא מארה"ב?
15%
17%
10%
13%
מה השווי שלפיו ביצעה ארית הנפקה פרטית?
4.3 מיליארד שקל
3.6 מיליארד שקל
5 מיליארד שקל
3 מיליארד שקל
מה גרם לירידות במניית ריטיילורס?
חולשה בדוחות נייקי העולמית
פגיעה ברווחיות בעקבות עלייה חדה בדמי השכירות בקניונים
העלאת הפטור ממע"מ על קניות מחו"ל
תשובות 1 ו-3 נכונות
מה מראה הדוח של שירות התעסוקה על שוק העבודה בנובמבר?
מספר דורשי העבודה דומה למספרם בתקופה שקדמה ל-7 באוקטובר
עלייה בשיעור דורשי העבודה מאשכולות חברתיים-כלכליים גבוהים
ירידה בשיעור דורשי העבודה מהשכבות המוחלשות
כל התשובות נכונות
מה גובה המס שהאוצר מתכוון להטיל על הבנקים?
9%
15%
13%
5%
בכמה ירדו מחירי הרכב החשמלי בארץ בשנה האחרונה?
לא ירדו
כ-50%
כ-30%
אחוזים בודדים
כ-10%
