מרוויחים בשוק יורד, אך רק מעטים: 17 קרנות נאמנות בארה"ב מתוך 2,100 עם תשואה חיובית השנה
בסקירה מיוחדת שערכו במרקווטצ' לשוק קרנות הנאמנות האמריקני עולה תמונה מאוד שגרתית ידועה. כאשר השוק עולה קרנות הנאמנות ומנהלי ההשקעות עולים יחד איתו, אבל מנגד בזמן שוול סטריט נמצאת בשוק דובי רק מעטים מצליחים לגרוף תשואות חיוביות.
הדבר המפתיע יותר הוא שמנהלת קרנות שתחת ניהולה נמצאות 3 מתוך 17 הקרנות שהשיגו תשואה חיובית מתחילת השנה, בהחלט עובדה מתפתיעה. מיותר לציין שכל קרן בבעלותה נמצאת בראש הקטגוריה אליה היא משתייכת.
על פי מורנינגסטאר, נאנסי טוקי היא הבחורה המוכשרת העומדת מאחורי התשואות המרשימות. טוקי מנהלת את הקרנות עבור Eaton Vance (סימול: EV).
הקרן הראשונה אותה היא מנהלת נקראת Eaton Vance Small-Cap Growth (סימול: ETEGX) שמתחילת השנה הניבה תשואה חיובית של 4% נכון ל-25 באוגוסט. הקרן השנייה אותה היא מנהלת נקראת Tax-Managed Small-Cap Growth (סימול: ETMGX) שהניבה תשואה של 4.3% מתחילת השנה. אחרונה חביבה היא Special Equities (סימול: EVSEX) שהוסיפה לערכה 3.1% בשנה האחרונה. יש לציין שהממוצע בקרב קרנות הנאמנות המתמקדות במניות צמיחה עומד על תשואה שלילית של 12%.
מהו הסוד? מה הופך את נאנסי למנהלת השקעות כה מוצלחת בהתחשב במצב השוק? השקעה בחברות בעלות רווחים יציבים ותחתיות לצמיחת רווח הנסחרות בדיסקאונט משמעותי. בימים אלה טוקי מתמקדת במניות בעלות שווי שוק נמוך יחסית שהניבו תשואות טובות יותר ממתחרותיהן.
הקרנות תחת ניהולה נהנות מהנתח הגדול יחסית במניות האנרגיה, הסחורות והמתכות - סקטורים שבלטו בתשואה מתחילת השנה. הדבר החשוב מכל אולי הוא העובדה שטוקי נמנעת מהשקעה בסקטור המוכה מכל - ענף הפיננסים שהביא מוחות טובים מאוד בניהול השקעות לרשום תשואה שלילית.
האסטרטגיה של טוקי היא כנראה מאוד במקום לנוכח מצב השוק. "יש עדיין רווחים חזקים באנרגיה והמתכות", אומר טוקי המנהלת את שלושת הקרנות ההמצליחות מאז פברואר 2006.
דירות במרכז הארץ. קרדיט: רשתות חברתיותכמה שווה הדירה שלכם - עסקאות אחרונות בערים מרכזיות
עשרות עסקאות בערים מרכזיות - תל אביב, חיפה, ירושלים, ראשון לציון, פתח תקווה ורמת גן; וגם - בכמה ירדו מחירי הדירות בשנה האחרונה?
מחירי הדירות בירידה. לפי נתוני הלמ"ס מחירי הדירות ירדו בדיווח האחרון ב-0.3% בחודש (לתקופה של אוגוסט-ספטמבר) כשקצב הירידה הוא כ-5% בשנה. בשטח הירידה גדולה יותר. מדובר על ירידה של 7% ואפילו 10% בשנה וזה מאוד משמעותי בהינתן שקצב עליית מחירי הדירות הוא 2.5% בשנה. מדובר על ירידה ריאלית של 10%.
הבאנו לכם את העסקאות בשבועות האחרונים בערים מרכזיות בארץ - תל אביב, חיפה, ירושלים, פתח תקווה, באר שבע ועוד ערים רבות כדי שתקבלו אינדיקציה למחייר הדירות אם אתם עומדים לרכוש דירה ולהבין "כמה אתם שווים" אם אתם בעלי דירה. הנה הנתונים שמתבססים ברובים על מאגרי רשות המסים:
- תשואה של 12% בשנה; האם בת ים היא הזדמנות?
- דירת יוקרה ב-1.3 מיליון שקל במרכז ת"א; הסיבה: טיל איראני פגע בה. האם כדאי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תל אביב
הפרויקט. קרדיט: סנאפשוט כהן/מיכאל בן גבריאל21.3 מיליון שקל לפנטהאוז מול פארק הירקון
הנכס, המשתרע על 217 מ״ר וכולל שתי מרפסות בשטח כולל של 122 מ״ר ובריכת שחייה פרטית. מדובר על הפנטהאוז האחרון בפרויקט ההתחדשות HaGaDa של פרשקובסקי ברחוב בני דן; בפרויקט נהרסו 55 דירות ישנות ובמקומן נבנות 106 חדשות
בימים האחרונים נמכרה דירת פנטהאוז בפרויקט ההתחדשות HaGaDa, שמקדמת חברת פרשקובסקי פרשקובסקי -2.33% ברחוב בני דן בצפון הישן של תל אביב. מדובר בפנטהאוז האחרון בפרויקט, שנמכר תמורת 21.3 מיליון שקל - עסקה המצטרפת לשורה של מכירות גבוהות מאוד שבוצעו בפרויקט בחודשים האחרונים, הכוללות מיני-פנטהאוזים ומתחמי גג שנמכרו בטווח של 18.8 עד 24.3 מיליון שקל.
הפנטהאוז החדש משתרע על פני 217 מ״ר במפלס אחד, וממוקם בקומה השביעית והעליונה של הבניין. הוא כולל חמישה חדרים, חללים פתוחים, ושלושה כיווני אוויר. בנוסף, הדירה נהנית משתי מרפסות גדולות בשטח כולל של 122 מ״ר — מרפסת גג בשטח 71 מ״ר עם בריכת שחייה פרטית, ומרפסת נוספת בשטח 51 מ״ר הצופה אל הירקון. בשנים האחרונות נרשם ביקוש גובר לדירות־על מסוג זה בצפון תל אביב, במיוחד לאורך ערוצי הפארקים והשטחים הירוקים, והעסקה הנוכחית מציבה רף מחיר גבוה נוסף באזור.
על הפרויקט
פרויקט HaGaDa, הממוקם במפגש הרחובות בני דן והרב פרידמן, הוא פרויקט דגל של החברה ומתבצע במסגרת התחדשות עירונית. במחצית 2023 פונו מהמתחם שני בניינים ישנים בני ארבע קומות ובהם 55 דירות. במקומם נבנה כיום מתחם מגורים חדש הכולל ארבעה מבנים בני שבע קומות - בסך הכול 106 דירות חדשות. הבנייה נמצאת בשלבים מתקדמים, וחברת פרשקובסקי מעריכה כי הפרויקט יוכל להתאכלס במהלך השנה הבאה.
הפרויקט ממוקם באחד האזורים המבוקשים בצפון הישן, במרחק הליכה מפארק הירקון, נמל תל אביב, חוף מציצים, כיכר המדינה ורחובות הליבה של תל אביב. הקרבה לשטחים ירוקים, בתי ספר, מרכזי תרבות וצירי תחבורה מרכזיים הפכה את האזור לאחד ממוקדי הביקוש הגבוהים בעיר, גם מצד משפחות צעירות וגם מצד רוכשים שמגיעים משוק ההון, מעולמות הטכנולוגיה או מחו״ל. שוק היוקרה בצפון תל אביב אמנם חווה האטה בתקופות מסוימות, אך עסקאות ייחודיות מול הפארק ממשיכות להיסגר ולעיתים אף ברמות מחיר גבוהות מהצפוי.
- פנטהאוז בת"א ב-110 מיליון שקל - ויהיו קונים
- שוק היוקרה בתל אביב נחלש? לא כשזה פנטהאוז מול הפארק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפרויקט עצמו בוצעו כאמור מספר עסקאות בולטות בחודשים האחרונים, בהן פנטהאוז נוסף שנמכר בכ-24.3 מיליון שקל, אחת העסקאות הגבוהות ברובע 4 בשנת 2025 - וכן מספר מיני-פנטהאוזים שנמכרו סביב רמות של 18-19 מיליון שקל. על רקע זה, עסקת ה-21.3 מיליון שקל מציבה את הפנטהאוז האחרון בפרויקט בקו אחד עם טווח המחירים שנרשם עד כה.
