באפיק אליו מזרים הציבור מיליארדים, הנה הקרנות המנצחות החודש
קרנות נאמנות הציבור ממשיך להזרים כספים לבורסה ושם הכניסה המרכזי ממשיך להיות קרנות הנאמנות בקטגוריית אג"ח כללי, כלומר קרנות בסגנון 90-10 או 80-20 שהן קרנות אג"חיות שמשלבות מניות. מתחילת החודש הזרים הציבור עוד 1.23 מיליארד שקלים לקרנות אג"ח כללי ומתחילת השנה הסכום שגויס בקטגוריה זו כבר מגיעה ל-12.8 מיליארד שקלים, כסף גדול מאוד. אז איזו תשואות רואים שם?
בקטגוריית קרנות אג"ח כללי יש לא פחות מ-323 קרנות נאמנות. אחרי סינון של מינימום 100 מיליון שקל לקרן, קיבלנו 155 קרנות. ניתוח Bizportal מעלה כי התשואה הממוצעת בחודש ביולי בקרנות אג"ח כללי עמדה על 0.47%. מתחילת השנה התשואה הממוצעת בקטגוריה עומדת על על 2.89% ובהסתכלות של 3 השנים האחרונות התשואה הממוצעת עומדת על 7.64%. אז מי הן קרנות הנאמנות המנצחות בחודש יולי?
את המקום הראשון ביולי תופסת הקרן הורייזון אג"ח דינמאית עם תשואה של 1.26% כאשר מתחילת השנה הקרן רשמה תשואה של 4.21% וב-3 השנים האחרונות תשואה של 15.25%. במקום השני בקטגוריה נמצאת הקרן אזימוט 18-82 דיבידנד חי שרשמה בחודש יולי תשואה של 1.21% ומתחילת השנה תשואה של 6.98% (הוקדמה בסוף 2015 ולכן אין נתון תשואה של 3 שנים). את המקום השלישי תופסת הקרן אלומות תיק השקעות ללא מניות שמנהלת נכסים בהיקף של כמעט 800 מיליון שקלים ורשמה ביולי תשואה של 1.07% ומתחילת השנה תשואה של 3.82%.
טבלת 10 קרנות הנאמנות המנצחות בקטגוריית אג"ח כללי בחודש יולי:
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
