זרימת הכספים: כך נראה הדימום הבלתי נגמר בבורסה בת"א - צפו במספרים
השבוע החולף היה שבוע חיובי ביותר בבורסה בת"א כאשר המעו"ף עלה 1.88% מול עלייה של 0.66% במדד ה-S&P500 האמריקני. אבל המשקיע הישראלי, הוא ממשיך למכור מניות בארץ ולקנות בחו"ל.
דימום מס' 1: מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שערך בית ההשקעות מיטב דש עולה כי הקרנות שמשקיעות במניות בת"א רשמו בשבוע החולף פדיונות של 40 מיליון שקלים ואילו הקרנות בת"א שמשקיעות בחו"ל רשמו גיוסים של 120 מיליון שקלים (מתוכם 40 מיליון שקל בקרנות מחקות, סוג של תעודות סל). בחודש אוקטובר נרשמו גיוסים של 180 מיליון שקלים בקרנות המנייתיות שמשקיעות בחו"ל, מול פדיונות קלים בקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א. מתחילת השנה, הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים ב-3.57 מיליארד שקלים, 2.9 מיליארד שקלים מתוך הגיוס - נותבו לקרנות שמשקיעות בחו"ל.
צריך לציין שבתעודות הסל המצב גרוע הרבה יותר, מתחילת השנה ועד סוף ספטמבר נרשמו פדיונות של 944 מיליון שקלים בתעודות שמשקיעות במניות בת"א ומנגד נרשמו גיוסים של 4 מיליארד שקלים בתעודות על וול סטריט וגיוסים של 2.8 מיליארד שקלים בתעודות על מניות באירופה.
- 15.אוכל ו@שוגל 10/11/2014 09:07הגב לתגובה זוכשיא יורדת אני מבסוט שאני בחוץ,כשהיא עולה אני לא מבין למה אני לא בפנים. אני משקיע במין באוכל ובמכשירי חשמל
- 14.ארי 10/11/2014 02:51הגב לתגובה זוזה עדיין לא דימום.
- 13.לימון סחוט 09/11/2014 23:20הגב לתגובה זושביבי יעלה עוד את המיסים על הבורסה וישחוק את הריבית. הרגתם את התרנגולת שמהביצים שהטילה ניזונתם. בסוף לא יישאר כאן כלום. אנו בדרך אם לא נשנה כיוון.
- 12.susu 09/11/2014 22:24הגב לתגובה זופה נותר הכסף הקטן , ואז מעלי את המס ל 25 אחוז כדי שיוכלו לשמן את החברה , ואז כל מי שמגלגל מחזור של מעל 800 אלף שח נדרש להגיש דוח שנתי ועוד כל מיני שטויות שמבריחות את המשקיע מהבורסה, ולמעלה לא רואים ממטר . העיקר שהם מבסוטים . תגידו זה לא האמא של החלמאות ?
- 11.שמעון 09/11/2014 20:36הגב לתגובה זוהכותב לא חווה מפולת אם משתמש בדמוי ״ דימום ״ כדי לתאר ירידה של 0.4 . וגם אם כן , ביקור קטן בבית חולים ימנע שימוש מיותר בבטוי
- 10.עם ישראל באובדרדאפט 09/11/2014 16:47הגב לתגובה זוכאשר האוצר הטיל מיסים הוא לא הבין טת המשמעות הפיננסית. יכדיו הוא מתחיל להבין כשהגופה מתחילה להרקיב
- 9.עדיף 10%.מבורסה חיה.מאשר 25% מבורסה מתה. (ל"ת)קדימה לברלין 09/11/2014 15:09הגב לתגובה זו
- 8.איציק ר 09/11/2014 13:49הגב לתגובה זואנחנו כמו ג'וק בעולם ומנסים להתנהג כמו מרכז הפיננסים העולמי. למי יש אמון בחברות ויזמים שעושים לנו תספורות על ימין ועל שמאל.השווקים בחו"ל הם האלטרנטיבה. תורידו את המיסים ויבואו כספים מכל העולם. בואו נהפוך למרכב פיננסי. גישה קלה זולה ונוחה להשקעות בחו"ל.
- 7.אריק 09/11/2014 12:49הגב לתגובה זושוק קטן כל מי שקונה בסכום קטן משפיע והשליטה היא של מס קטן של גופים אז למה להיות חשוף למס קטן ששולטים ובארהב אני גם מרויח על הדולר רק שינוי של הממשלה ישנה המצב כמו הקטנת המס על הבורסה שום רגולציה אחרת לא תעזור
- 6.ייון 09/11/2014 12:34הגב לתגובה זוכאשר ריבית מובטחת הכי גבוה בישראל זה בבנק ירושלים לא צמוד 0.5% בשנה שגם על זה מס רווחי הון של 20%. מול זה ניקח לדוגמא בנק לאומי נסחר ב0.7 מההון העצמי עם מכפיל רווח של כ10 כלומר רק מרווחי הבנק 10% תשואה בשנה עם אופציה לרווחי הון אם ערך המניה יעלה. ניקח לדוגמא את ישרמקו עם מכפיל 12 וצפי למכפיל 8 גם במיתון הכי גדול לא יפגע בהכנסות מגז שמשמשות ליצור חשמל ישראל זקוקה לזה מצריים גם ירדן גם קפריסין גם. כנ"ל דלק קידוחים, אבנר, דלק אנרגיה, נפטא, חנל יהש ועוד, חברות הביטוח גם זולות ביחס להון לערך הגלום ולרווחיות. גם חברות מסורתיות עם מכפיל 40 שהוא גבוה מאד ונניח ללא צפי צמיחה יתנו תשואת רווח פי 5 מהחיסכון חסר סיכון. אג"ח כבר ביצע את המהלך שלו ויש לו תיקרה בחו"ל גם הקרנות לא משקיעות ספציפית אלא קונות תעודות או סלים או קרנות ויש כאן עלויות כפולות ומשולשות. בקיצור אולי יקח עוד קצת אבל שיכניסו מאסה של כספים נראה את המעוף ב1700 ובצדק רב.
- או 09/11/2014 18:21הגב לתגובה זוואפילו ב 500.
- איך יגיע ל 1700 אם לא עובר את 1450 (ל"ת)גיא 09/11/2014 13:38הגב לתגובה זו
- לא מדוייק 09/11/2014 13:06הגב לתגובה זוהם לא יעילים, לא תחרותיים ועם הנהלות וועדים בינוניים שגורמים להם להמשיך ולהירקב. הממשלה מחזיקה אותם בכח וכל פתיחה של השוק או רגולציה תפגע בהן קשות. יקרה להם בדיוק מה שקרה לחברות הסלולר ולכן הן מסוכנות ועדיף להשקיע בחול.
- 5.מחפסים חברת קדישה לבורסה הארון מתים בדרך לבורסה (ל"ת)חברים 09/11/2014 12:25הגב לתגובה זו
- 4.הביו מד לא מדמם אלא כמעט פגר..... לא להתקרב (ל"ת)מחפש הזדמנות 09/11/2014 12:23הגב לתגובה זו
- 3.קורא בקפה 09/11/2014 12:12הגב לתגובה זואתם מוכנים לכתבוב שטויות כמה עשרות מיליונים דימום שיא דרמטיזציה מכלום אתם מומחים בזה מצויין
- 2.נורא מפתיע בת"א כולם נוכלים (ל"ת)248 09/11/2014 11:54הגב לתגובה זו
- 1.בורסה של גנבים (ל"ת)מושון 09/11/2014 11:47הגב לתגובה זו
- בורסה של יהודים (ל"ת)משה 09/11/2014 12:22הגב לתגובה זו
- חייק 09/11/2014 13:13רק נירות
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
