יושבים על הגדר: פידיונות קלים בקרנות המנייתיות - לאן הציבור נוהר כעת?
קרנות נאמנות מדד המעו"ף המשיך להתאושש גם בשבוע החולף וטיפס בכ-0.8%, ומשך את ת"א 100 לעלייה של 0.5%. מנגד מניות השורה השנייה במדד ת"א 75 הפגינו חולשה ואיבדו 1.3%. הציבור בכל אופן, ממשיך בגישתו השמרנית כלפי שוק המניות כשמתחילת חודש מאי נרשם גיוס של 40 מיליון שקל בלבד לקרנות המנייתיות. השבוע נרשמו פידיונות קלים של 2 מיליון שקל מהקרנות האלה, כך ע"פ הנתונים של בית ההשקעות מיטב-דש. אז מה האלטרנטיבה העיקרית כרגע מבחינת הציבור? קודם כל קרנות אג"ח כללי , בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית (קרנות 10/90 וכו') שגייסו השבוע כ-792 מיליון שקל וכ-2.3 מיליארד שקל מתחילת החודש. אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה מעורבת. מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד כ-0.3%. זאת, על רקע פרסום מדד המחירים שהפתיע ועלה ב-0.1% בלבד. בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית קלה במדד קונצרני כללי - בעיקר הודות לעליות באגרות הלא צמודות. כתוצאה מכך, השבוע נרשמה ירידה של כ-60% בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו כ-80 מיליון שקל בלבד, כולם דרך הקרנות המחקות. מתחילת החודש סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-440 מיליון שקל. אגרות החוב הממשלתיות רשמו גיוסים נאים גם כן, כשמדד ממשלתי כללי עלה השבוע בכ-0.5% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-1.3%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-440 מיליון שקל - אומנם מדובר בירידה של כ-25% מהשבוע הקודם, אבל מתחילת החודש קרנות האג"ח ממשלתי גייסו כ-1.5 מיליארד שקל. האפיק השקלי עובר לפדיונות לאחר שאיבד השבוע כ-230 מיליון שקל מתוכם פדיונות של כ-190 מיליון שקל בקרב הקרנות הכספיות. מתחילת החודש הקרנות הכספיות איבדו כ-170 מיליון שקל והקרנות השקליות כ-30 מיליון שקל.
- 4.אני יושב על הגדר הכול בסי (ל"ת)דוד 25/05/2014 11:14הגב לתגובה זו
- 3.עד להן מרצים את הבורסה הכול בועה (ל"ת)tאבי 25/05/2014 11:13הגב לתגובה זו
- 2.tאבי 25/05/2014 11:13הגב לתגובה זואבל כול הבורסה בועה לא יכול להיות שהמשק צלעה וכול הממשלה אומרים הכול טוב כי הי לקחת מהציבור כול מה שזז להם הכול טוב והציבור הכול רע צריך בדק בית שהירדו לעם העם צועק והממשלה הכול טוב פו בקרוב כמו ביון לא ירצו לעבוד בשביל הממשלה
- 1.יופיטר שוקי הון 25/05/2014 11:08הגב לתגובה זו972532855155
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
