מדד S&P 500 הפך בשנים האחרונות לשם נרדף להשקעה - גם עבור משקיעים פרטיים. מדובר במדד העוקב אחר 500 החברות הגדולות בארה״ב – בתחומי הטכנולוגיה, הפיננסים, הבריאות והתעשייה – שמייצגות יחד יותר מ־80% מהכלכלה האמריקאית. S&P 500 מציע למשקיע שילוב של פיזור חכם וביצועים טובים – וזה מה שהפך אותו למדד כה פופולרי ברחבי העולם. 

ב-5 השנים האחרונות הציג תשואה של כ-85%. חוסנן של ענקיות הטכנולוגיה, לצד הזדמנויות במחירים אטרקטיביים בענפים נוספים, הפכו את המדד לאחד ממוקדי המשיכה המרכזיים של שוק ההון הגלובלי. 

כעת מודיע בנק לאומי כי החליט להשיק פיקדון מובנה דולרי 500 S&P. מדובר במוצר בנקאי חדש בתחום ההשקעות, ללא עמלות ניירות ערך, ללא דמי ניהול פיקדון ניירות ערך ועם נזילות גבוהה. 

• מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
• הקרנות הכספיות נכשלו; למה המוצר החדש, "קרן כספית מתחדשת" גם ייכשל?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"כבנק המוביל בישראל, היה לנו חשוב לאפשר למשקיעים להיחשף למוצר חדשני, ראשון מסוגו, שמשלב הזדמנות לצמיחה ומהווה כלי נוסף להתמודדות עם הסביבה הכלכלית המשתנה והתנודתיות בשווקים - וכל זאת ללא עמלות קנית ומכירת ניירות ערך וללא דמי ניהול פיקדון ניירות ערך. ויותר מכך - עם נזילות יומית". מסביר אריאל כהן, ראש מערך השקעות בבנק לאומי. "למעשה מדובר בפיקדון מובנה דולרי שניתן לשלב בתיק ההשקעות", הוא מסביר. 

אנחנו מצויים בתקופה מאוד תנודתית, רוויית חוסר וודאות, שתלווה אותנו גם בשנה העברית שמתחדשת עלינו. במקרים כאלו, האינסטינקט הראשוני הוא לברוח, לצאת מהבורסה ולהמתין עד יעבור זעם במקלט בטוח. אבל, רגע לפני שעושים זאת, צריך לזכור שבתשפ"ו שבאה עלינו לטובה, יש עוד קריטריון שצריך לקחת בחשבון, והוא האינפלציה.

"לאחר עשור של אינפלציה אפסית, אנחנו כבר כמה שנים נמצאים בסביבת אינפלציה גבוהה יחסית, 2.9% קצב שנתי, והיא תלווה אותנו גם בשנה הקרובה בשל הוצאות המלחמה", מציינת איריס כהן, ראש תחום תכנון פיננסי לקוחות פרימיום בסוכנות טאואר מבית מגדל שוקי הון, ומוסיפה: "בעיתות אינפלציה, “לשבת על הכסף” נשמע בטוח, אבל זו אשליה. שמירה על מזומן ללא תשואה אינה עמדת ביטחון; היא בחירה בהפסד ודאי ובשחיקה של כוח הקנייה. מנגד, השקעה בשוק ההון מגלמת סיכון תנודתי, אך מאפשרת לשמר ואף להגדיל את ערך הכסף לאורך זמן. השאלה הנכונה איננה “סיכון או לא”, אלא איזה סיכון מחושב עדיף על פני הפסד ודאי.

מעוניינים לוודא כי יש לכם את כל רשת ההגנות וההשקעות המתאימות לצרכי המשפחה? פנו למומחים של פיננסים פלוס

שוק ההון מציע פתרונות לכל תיאבון סיכון

ניקח דוגמה פשוטה: 100,000 ש״ח שנשארים בעו"ש בזמן אינפלציה שנתית של 2.9%. אחרי שלוש שנים כוח הקנייה נשחק לכ־91,781 ש״ח; אחרי חמש שנים לכ־86,681 ש״ח. כלומר, איבוד של כמעט 13.3% מהערך הריאלי. זה ההפסד הוודאי.

• הזהב בשיא היסטורי אבל המתכת האפורה הרבה יותר נוצצת
• הדולר נחלש, הפד מתנדנד – והזהב מזנק לשיאים חדשים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

“לא כולם מעוניינים להיות במסלולי מניות, ולא כולם מעוניינים לשאת תנודתיות גבוהה, וזה חלק מעבודתו של מתכנן לבצע התאמת הצרכים. שוק ההון מציע מגוון של פתרונות שמאפשרים לנהל את הסיכון, וישנן השקעות שתהיינה שמרניות יותר (פקדון בנקאי או קרן כספית) והשקעות אחרות במדיניות יותר נועזת", מציינת כהן. "אנחנו מקיימים בירור צרכים מעמיק, גם של טווח ההשקעה, וגם של תיאבון הסיכון של הלקוח, ויודעים להציע לו פתרונות הן להשקעות הסולידיות בתיק, והן לאלו בסיכון יותר גבוה".