ארקו החזקות נמחקת, המשקיעים מקבלים 60 מיליון דולר כמתנת פרידה

המניה קופצת ב-6% נוספים, ימים ספורים טרם המיזוג; הרוכשים יצטרכו לבחור בין שלוש חלופות לאחר המיזוג
אלמוג עזר | (14)
נושאים בכתבה ארקו החזקות

מניית ארקו החזקות תימחק מחר מהמסחר בבורסה, לאחר המיזוג עם Haymaker האמריקנית. המיזוג עם החברה שנחתם בספטמבר 2020 שיקף לחברה שווי של 2.4 מיליארד דולר שהיווה אז שווי גבוה ב-50% משוויה בשוק. עתה המשקיעים יקבלו גם מתנת פרידה בדמות דיבידנד בשווי 59 מיליון דולר (0.0706 דולר למניה). 

התנאים המתלים של העסקה וכן העמדת מזומנים לרכישה הושלמו. Haymaker צירפה השקעות של קרנות השקעה מקבוצת MSD בהיקף של 100 מיליון דולר וסך המזומנים שיוקצו יעמדו על 275 מיליון דולר.

מבחינת לוח זמנים למיזוג ולמסחר המחודש, מציינים בארקו החזקות כי רשם החברות בישראל יתבקש למסור תעודה המעידה על השלמת המיזוג בתחילת שבוע הבא או במועד סמוך לו. כמעט מיד לאחר מכן ייסחרו מניות ארקו קורפ (ARKO corp) בישראל.

לבעלי מניות ארקו יינתנו שלוש חלופות לבחירה לאור המיזוג. אופציה א' היא זכאות לקבל 0.0862 מניות ARKO Corp תמורת כל מניה אותה הם מחזיקים בארקו החזקות. אופציה ב' היא קבלה במזומן של 0.0862 דולר תמורת מניית ארקו בצירוף 0.0761 מניות ARKO Corp. אופציה ג' היא זכאות לקבל תמורה במזומן בסך של 0.183 דולר בגין כל מניה של החברה בצירוף 0.065 מניות ARKO Corp.

עם השלמת המיזוג, יהפכו ארקו וחברה בת שלה GPM לחברות בבעלות ובשליטה מלאה של ARKO Corp. חברה שתוקם על ידי Haymaker לצורך העסקה, ושמניותיה ירשמו למסחר בנאסד"ק ובתל אביב. כמו כן, יתרת הזכויות בחברת הבת GPM (כ-32%) המוחזקות על ידי קרנות השקעה אמריקאיות ימכרו לחברת Haymaker, כך שלאחר השלמת העסקה, תחזיק ARKO Corp. ב-100% מהזכויות ב-GPM. 

המיזוג בניו יורק יעשה בעקבות שימוש בחברת SPAC עליה כתבנו בהרחבה לאחרונה. מדובר במעין שיטת פאזל בה יזמים ובעלי עסקים משתפים פעולה כאשר הם ממזגים יזמות לתוך שלד פיננסי בעל הון להשקעה. 

תגובות לכתבה(14):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 12.
    איזה מבין האופציות ולמה? (ל"ת)
    משה 20/12/2020 16:00
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    רוני 18/12/2020 18:07
    הגב לתגובה זו
    אין ספק שארקו תמשיך להניב רווחים למשקיעים גם בשנת 2021
  • 10.
    ארקו (ל"ת)
    יוחנן מטלון 18/12/2020 13:57
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    משקיע 18/12/2020 13:36
    הגב לתגובה זו
    לא משחרר אגורה לפני שעושה דאבל
  • 8.
    בינגוו... 17/12/2020 20:58
    הגב לתגובה זו
    כמו שאר המשקיעים מניות של ארקו קורפ.
  • 7.
    תומר 17/12/2020 16:16
    הגב לתגובה זו
    עדיין דווה מאוד מחיר מצחיק וחבילת מתנה יפה
  • 6.
    צ.התותח 17/12/2020 16:12
    הגב לתגובה זו
    לא למכור מניות, רק לדלל. חברה מדהימה עם פוטנציאל אדיר
  • 5.
    תומר 17/12/2020 15:36
    הגב לתגובה זו
    עסקה מעולה מי שמוכן למכור בסכום גדול אני מוכן לקנות , רגע לפני ...
  • 4.
    מוטי 17/12/2020 15:33
    הגב לתגובה זו
    המניה 246 ויום ה X היום אז עגיין דווה לקחת כדי להיות זכאי לכל החבילה
  • 3.
    ארקו מניה עד הפנסיה (ל"ת)
    שוהם ברנר 17/12/2020 14:47
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    סוחר 17/12/2020 14:40
    הגב לתגובה זו
    מאמין שבנסדק ירימו אותה לגבהים חדשים.לא המלצה רק דעה
  • רק מזומן 17/12/2020 15:36
    הגב לתגובה זו
    תקנה בעוד שבועיים
  • 1.
    יוסי פרימו 17/12/2020 14:28
    הגב לתגובה זו
    אני משקיע בארקו דרך בנק הפועלים, אני לא רואה אפשרויות בחירה למימוש הדיבידנד מישהו יודע מה לעשות?
  • יוחנן 20/12/2020 08:59
    הגב לתגובה זו
    או שפשוט תצלצל למחלקת ההשקעות
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

נובה עולה 4.6%, טאואר ב-2% וקמטק ב-1.3%

פתיחה חיובית לשבוע בת"א לאחר דוח התעסוקה בשישי שהקפיץ את הציפיות להורדות ריבית בארה"ב עד לסוף השנה, ואיתן גם הציפיות להורדת ריבית בישראל; וגם פינה חדשה - דבר הגורו

מערכת ביזפורטל |

התחלנו בפרויקט - דבר הגורו.  ממליצים על זה בחום. ציטוטים ואמירות של גורואים, זה בית ספר נהדר להשקעות ובכלל לעולם העסקים וליזמות. כנסו לכאן - דבר הגורו, תוך כמה ימים נגיע לעשרות גורואים 

פתיחה חיובית לשבוע בת"א כאשר המדדים המרכזיים עולים עד 1.2%. את מדד ת"א 35 מובילה מניית נובה נובה 4.63%  שחזרה עם ארביטרז חיובי ועולה כ-4.6%. את מדד ת"א 90 מובילה מניית אלקטריאון אלקטריאון 7.85%  שקופצת 7% לאחר הודעה על פרויקט משמעותי בדטרויט.


מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר? סין ממשיכה להגדיל את עתודות הזהב שלה בקצב מואץ, במהלך שמייצר טלטלה בשוקי ההון ומעלה שאלות לגבי מעמדו של הדולר. הבנק המרכזי בבייג’ינג רכש באוגוסט עוד 60 אלף אונקיות, והעתודות הכוללות כבר חצו את רף 74 מיליון אונקיות בשווי של כ-270 מיליארד דולר. זהו רצף של עשרה חודשי רכישות מאז נובמבר 2023, על רקע עלייה של יותר מ-70% במחיר הזהב מתחילת השנה. המהלך נתפס כחלק מאסטרטגיית “דה-דולריזציה”, שמטרתה להפחית את התלות של סין במטבע האמריקאי ולבנות לעצמה “ביטוח” פיננסי מול מתחים גיאופוליטיים, סנקציות אפשריות או קריסת שוקי אג"ח בארה"ב. לצד סין גם מדינות נוספות, בהן רוסיה, הודו וטורקיה, מגבירות רכישות זהב, והדיון על יצירת מטבע חלופי בגוש ה־BRICS מקבל משנה תוקף. כל אלה מחזקים את הזהב כעוגן פיננסי עולמי, בעוד מעמדו של הדולר ממשיך להישחק בהדרגה.
איך משקיעים בזהב, הכל בכתבה כאןהשקעה בזהב - שאלות ותשובות


כמה דירות לא מכורות יש בישראל? כנראה זה תלוי בהעדפה הפוליטית שלכם. ויכוח סוער בין ראול סרוגו שטען כי נתניהו מזניח את התשתיות ומותיר מעל ל-80 אלף דירות לא מכורות. אל מול יגאל דמרי, בעל השליטה בחברת דמרי, אשר השיב כי הכלכלה חזקה והנתונים מופרזים ולדעתו יש בין 20-30 אלף דירות בלבד. מעבר ללהט הפוליטי, ברור שהבורסה, שוק ההון והכלכלה הישראלית פועלים על פי חוקי שוק ולא על פי נאמנות פוליטית. להרחבה - דמרי ביביסט - אז מה?


נקודה למחשבה: מניית נובה נפלה ביום אחד בשבוע שעבר בכ-9.5% כי היא השלימה גיוס אג"ח להמרה. הסברנו כאן למה גיוס אג"ח להמרה משפיע על המניה ונחזור בקצרה: מדובר על גיוס שידלל בעתיד את בעלי המניות, לרוב הפרמיה לא גבוהה (כלומר, סבירות ההמרה בעתיד גדולה) וגם, ואולי הכי חשוב - משקיעים מוסדיים מעבירים השקעה ממניות לאג"ח - הם מקבלים דאונסייד-רצפה באג"ח ומשלמים בכך שהם לא ירוויחו את כל העלייה אם המניה תעלה, אבל זה שווה להם בזכות הדאונסייד.