זום עוקפת את התחזיות וקופצת ב-7% באפטר מרקט
החברה מדווחת על רווח של 1.11 דולר למניה על הכנסות של 1.05 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו לרווח של 1.09 דולר למניה על הכנסות של 1.02 מיליארד דולר. התחזיות לרבעון הבא - טובות משל האנליסטים אבל הקצב יורד
חברת זום ZOOM VIDEO (ZM) עוקפת את צפי האנליסטים ומצליחה בדוחות לרבעון הנוכחי להציג צמיחה - אם כי בקצב יורד - וקופצת באפטר מרקט ב-7%. החברה מדווחת על רווח של 1.11 דולר למניה על הכנסות של 1.051 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים ציפו לרווח של 1.09 דולר למניה על הכנסות של 1.02 מיליארד דולר. בפועל, מדובר בצמיחה בשורת ההכנסות של 35% ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה.
ביחס לרבעון הקודם מדובר בהצלחה רק בשורת ההכנסות שכן אז החרבה דיווחה על הכנסות של 1.02 מיליארד דולר ורווח של 1.36 דולר למניה.
גם התחזיות של החברה לרבעון הבא טובות משל האנליסטים. החברה צופה רווח של 1.06-1.07 דולר למניה, לעומת צפי האנליסטים ל-1.05. החברה גם צופה הכנסות של 1.051-1.053 מיליארד דולר לעומת הצפי ל-1.02 מיליארד דולר.
יצוין כי החברה עצמה הורידה את התחזיות שלה לטווח של 1.02-1.05 מיליארד בשורה העליונה ולרווח למניה על בסיס Non-GAAP של 1.07-1.08 דולר למניה. אז למעשה החברה בעצם הורידה את התחזיות בסיבוב הקודם וכעת מצליחה לעקוף אותם.
עדכון לשעה 00:30
המניה מחקה את הזינוק בתחילת האפטר מרקט ויורדת באפטר ב-6%. האם המשקיעים ראו את ההאטה בצמיחה, האם הם פחות אהבו את משחק התחזיות, האם הם ממשיכים לחשוש מהרבעונים הבאים? כנראה שמדובר בגם זה גם זה וגם זה.
- פעילות ותקציבי המו"פ באקדמיה בישראל המשיכו לעלות ב-2023
- תוקפא הצעת החוק לסיוע לסטודנטים במילואים - האוניברסיטאות תסייענה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשוק חששו שבעקבות היציאה מהקורונה והחזרה לשגרה החברה, כמו גם התחרות בענף וסימן השאלה לגבי מנועי צמיחה יובילו אותה להציג חולשה ברבעון הנוכחי, כאשר המניה איבדה מתחילת השנה 50% מערכה והיא נסחרת לפי שווי של 72 מיליארד דולר.
מנכ"ל זום, אריק ס. יואן אומר הלילה עם פרסום הדוחות כי "החברה ממקמת את האנשים במרכז של פלטפורמת התקשורת שלנו, מחברת את זרמי העבודה השונים שלהם לתוך הטכנולוגיה, מעבר ליכולת של ארגונים לשתף פעולה בתוכם, ומעודדת אותם לתקשר פנים אל פנים באמצעות Zoom Events וגם Video Engagement. הצגנו גם חידושים כמו שולחן עבודה חם, לוח ציור וגלריה חכמה, שכולם נועדו להעצים כוח עבודה היברידי משותף ומרוחק, וזאת כאשר חברות בעולם בודקות חזרה למשרד". מה זה אומר למשקיעים? האמת שלא הרבה.
לאן הולכת החברה?
בזום פועלים כדי לצמצם את התלות בפתרונות וידאו ולקדם את Zoom Phone שלה. אמת, לא על רקע זה התפרסמה החברה, ויש שיסתכלו על זה מבחינה טכנולוגית כצעד אחורה (Voice Over IP על גבי הענן לעומת מערכת נוחה לשיחות וידאו) – ועדיין בשוק יש דרישה לשירותים מסוג זה, וגם בהם ניתן לספק הצעת ערך מחודדת יותר מהפתרונות הקיימים בשוק כיום. אלא ששם היא לא לבד, ובין מתחרותיה RingCentral וכן Microsoft Teams, שגם בתחום הוידאו היא מתחרה.
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
לצד זום פון, בזום ניסו להרחיב את החדירה לתחום הקול סנטרים (מוקדים טלפונים) עם המגעים לרכישת Five9 הציבורית, ואולם העסקה נפלה. בתחום הליבה של שיחות הוידאו, זו לא רק חזרת העסקים לשגרה ולמשרדים, או למודל היברידי אלא גם תחום החינוך – אוניברסיטאות שהחזירו סטודנטים לקמפוס וכן בתי ספר שחזרו לכתות באזורי הפעילות.
ומה אומרים האנליסטים?
בבנק ההשקעות מורגן סטנלי שינו כמה פעמים את דעתם לגבי המניה בתקופה האחרונה. ממחיר יעד של 385 דולר למניה בסוף אוקטובר, העלו אותו ל-400 דולר, ואז הורידו אותו בשבוע החולף ל-365 דולר, עם המלצת "תשואת יתר". האנליסטים מטא מרשל סבורה שהשוק מתמחר בחסר את הפעילות מול לקוחות תאגידיים, ולפיה זום רק מתחילה לממש הזדמנות בשוק התקשורת האחודה שנאמד ב-70 מיליארד דולר.
היא כן הזהירה שחולשה מול הלקוחות הקטנים והבינוניים תלחץ מטה את המניה אך המליצה על קניית המניה באם החולשה שלה תהיה קשורה ברווחים שתציג זום - ולכאורה המשמעות היא שניתן לקנות כעת את המניה. בסקירה שלהם מסוף אוקטובר ציינו בבנק כי הם "רואים תאגידים גדולים שיתמקדו בפלטפורמות תקשורת אחודה כשירות (UCaaS), כזו שתאגד שיחות וידאו ואודיו, פלטפורמות תקשורת כשירות (CPaaS), וניהול צ'אט/משימות". עוד הוסיפו אז ש"אחרי עוד כמה הקבלות קשות לתקופות המקבילות בדוחות הבאים, אנו מצפים להתייצבות או להאצה מחודשת בצמיחה, שתביא בתורה להגדלת המכפילים של המניה".
בסיטי בנק, האנליסט טיילר רדקה דווקא צפה לתוצאות מעורבות: "ישנן טלטלות שקשורות בשיעור השימור של הלקוחות ברקע פתיחת הכלכלות מחדש ועונתיות של הקיץ", ציין. עוד הוסיף כי "הסנטימנט נראה די שלילי" וזאת בהתייחס לתחזית השמרנית לדבריו שסיפקה. הוא מצדו העריך שאם החברה תכה את התחזיות, זה יהיה בשיעור של 2-3% בשורה העליונה.
- 1.דניאל 23/11/2021 01:06הגב לתגובה זולפי הכתבה ניס צריכה לעלות יש לה חלק בזום
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
