רגיעה בבורסה בת"א: פדיונות של 700 מיליון שקלים "בלבד" מקרנות הנאמנות בשבוע החולף - איפה נרשמו גיוסים?
קרנות נאמנות מדד המעו"ף רשם בשבוע החולף עלייה של 2.5% והדבר מיתן במשהו את קצב הפדיונות בקרנות הנאמנות - אבל המספרים הם עדיין מספרים גדולים. 700 מיליון שקלים נפדו מקרנות הנאמנות המסרותיות בשבוע החולף, כחצי מהיקף הפדיונות שבוע קודם לכן בו צלל המעו"ף בכ-5%. בנוסף, כ-170 מיליון שקלים נפדו מהקרנות הכספיות. כך עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח כללי, (בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כמון קרנות 10/90), המשיכו השבוע במגמת הפדיונות, אך בסכום נמוך בהרבה לעומת שבוע שעבר, של 530 מיליון שקל. מתחילת החודש מקרנות אג"ח כללי נפדו כ-1.7 מיליארד שקל והן עומדות באופן בולט בראש הפודות.
בגזרת האג"ח הממשלתי, המדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה מזערית של 0.1%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד בהשוואה לשבוע הקודם ונאמד בכ-260 מיליון שקל, כשמתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-770 מיליון שקל.
הקרנות המנייתיות דווקא רשמו גיוסים השבוע, בסכום של 46 מיליון שקל. מתחילת החודש הקרנות עדיין רשומות יציאת כספים מהן, עם פדיונות של 158 מיליון.
באפיק השקלי, הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של כ-170 מיליון שקל אך מנגד, נרשמו השבוע גיוסים של כ-40 מיליון שקל בקרנות השקליות. מדובר בירידה גדולה מאוד בקצב הגיוסים שלהן, כשמתחילת החודש הקרנות השקליות גייסו כ-400 מיליון שקל.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
