רגיעה בבורסה בת"א: פדיונות של 700 מיליון שקלים "בלבד" מקרנות הנאמנות בשבוע החולף - איפה נרשמו גיוסים?
קרנות נאמנות מדד המעו"ף רשם בשבוע החולף עלייה של 2.5% והדבר מיתן במשהו את קצב הפדיונות בקרנות הנאמנות - אבל המספרים הם עדיין מספרים גדולים. 700 מיליון שקלים נפדו מקרנות הנאמנות המסרותיות בשבוע החולף, כחצי מהיקף הפדיונות שבוע קודם לכן בו צלל המעו"ף בכ-5%. בנוסף, כ-170 מיליון שקלים נפדו מהקרנות הכספיות. כך עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. קרנות אג"ח כללי, (בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כמון קרנות 10/90), המשיכו השבוע במגמת הפדיונות, אך בסכום נמוך בהרבה לעומת שבוע שעבר, של 530 מיליון שקל. מתחילת החודש מקרנות אג"ח כללי נפדו כ-1.7 מיליארד שקל והן עומדות באופן בולט בראש הפודות. בגזרת האג"ח הממשלתי, המדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה מזערית של 0.1%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד בהשוואה לשבוע הקודם ונאמד בכ-260 מיליון שקל, כשמתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-770 מיליון שקל. הקרנות המנייתיות דווקא רשמו גיוסים השבוע, בסכום של 46 מיליון שקל. מתחילת החודש הקרנות עדיין רשומות יציאת כספים מהן, עם פדיונות של 158 מיליון. באפיק השקלי, הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של כ-170 מיליון שקל אך מנגד, נרשמו השבוע גיוסים של כ-40 מיליון שקל בקרנות השקליות. מדובר בירידה גדולה מאוד בקצב הגיוסים שלהן, כשמתחילת החודש הקרנות השקליות גייסו כ-400 מיליון שקל.
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
