בפוקוס

פאבר מתריע: "אני רואה בועות בכל המגזרים הפיננסיים" איפה הבוננזה?

המשקיע הבכיר, מארק פאבר, התראיין לעיתונות בארה"ב וחשף את משנתו לגבי המגזר הפיננסי בארה"ב ובעולם בכלל. "יש למתן החשיפה"
דניאל קביליו |
נושאים בכתבה וול סטריט פאבר

"אני רואה בועות בכל השווקים הפיננסיים" כך אמר המשקיע הבכיר מארק פאבר כאשר הוא מציב את אגרות החוב, אגרות החוב הנחותות ושוק המניות בראש הרשימה. "במידה ומסתכלים על שוק הפיננסי המקומי, ביחס לשאר העולם, רואים שהוא מהווה נתח גדול מידי ועם רמת החוב הנוכחית, שנראת כמו בועה לכל דבר ועניין, זה מסוכן".

פאבר טוען כי המינוי של ג'נט ילן לנגידת הפדרל ריזרב הולך להגדיל את הבועה. "הנגידה מתווספת לאוסף של פרופסורים בפדרל ריזרב אשר עלולים להרחיב את תכנית הרכישות ולא לצמצמה כנדרש".

פאבר מתייחס בנוסף לשווקים אשר רחוקים מעיני המשקיע הקונבנציונאלי וטוען ששוק היהלומים, האומנות ומוצרי האיכות נמצאים במצב של תחרות אדירה "התחרות אולי טובה באופן יחסי אבל הטעם של המשקיעים צפוי להשתנות". הוא מציין במיוחד את מוצרי האיכות שהולכים לעבור טרנספורמציה רצינית במהלך 2014 ויש לשים אליהם לב טוב.

אז על מה המשקיע כן ממליץ? ובכן פאבר מציין כי ההחזקות שלו כרגע הם במיוחד אגרות חוב ל-10 שנים. עוד הוא מציין כי הוא הגדיל את חשיפתו לזהב אשר מתנהל במגמת ירידה מתחילת השנה נוכחית. בנימה זאת פאבר מציין כי הוא מאמין במניות חברות הכרייה ובמיוחד אלו אשר עוסקות בכריית ברזל.

כאמור פאבר חוזה רעות לשוק המניות בארה"ב כאשר הוא מסייג את האמור לגבי השוווקים באירופה. לדעת פאבר, השווקים באירופה צפויים לעלות ואף לעניק, בטווח הרחוק, תשואה עודפת למשקיע - גם ביחס לבורסות בשווקים המתעוררים. אולם הוא מציין "יש למתן את החשיפה, השווקים אלו עלו המון בתקופה האחרונה".

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.16% S&P 500 0% נאסד"ק -0.21% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.