היום תתקיים אסיפה של אלביט הדמיה; מי אוסף אג"ח מחוץ לבורסה?

מחזיקי האג"ח של אלביט הדמיה מתכננים לעשות חיים קשים לאיש העסקים מוטי זיסר. היום בערב תתקיים אסיפת מחזיקי האג"ח של החברה ובו תנסה החברה להסביר למחזיקים כיצד בכוונתה לעמוד בתשלומי האג"ח בהיקף של כ-2 מיליארד שקל. זיסר עצמו צפוי להיות נוכח באסיפה.

חברת אלביט הדמיה נמצאת בשנה האחרונה במצב לא פשוט. תשואות האג"ח הגבוהות אינן מאפשרות לה למחזר את החובות שלה. בלית ברירה, נאלצה חברת האחזקות של זיסר לממש נכסים כדי לעמוד בהתחייבויות שלה למחזיקים. בחודש פברואר אמורה לשלם החברה למחזיקי האג"ח מסדרה א' וב' סכום של כ-80 מיליון שקל.

מחזיקי איגרות החוב האחרות עשויים לנסות ולטרפד תשלומים אלו מחשש להעדפת נושים. מדובר במצב משפטי שבו לחברה אסור לשלם לנושה אחד בזמן שהיא יודעת כי אינה יכולה לשלם ליתר הנושים. זאת הסיבה, מדוע מחזיקי האג"ח מיתר הסדרות חוששים מהתשלום הנוכחי.

לא רק מחזיקי האג"ח חוששים ממצבה של חברת האחזקות. לפני מספר שבועות חתכו סוכנויות הדירוג את דירוג החוב של החברה במספר דרגות, זאת על רקע הנזילות החלשה וחוסר יכולת במימוש התוכנית האסטרטגית למכירת נכסים של החברה.

מחזיקי האג"ח הגדולים של אלביט הדמיה הם IBI, כלל, מנורה והראל. עם זאת, בימים האחרונים ניכרת פעילות משמעותית בעסקאות מחוץ לבורסה של החברה. ייתכן כי מאחורי אותן עסקאות עומד גוף אשר מנסה לייצר גוש חוסם במספר סדרות, בדיוק כפי שעשה ג'רמי בלנק וקרן יורק באידיבי פיתוח.