לא על הבנקים לבדם: "למרות האופטימיות המחזורים לא ישתנו והפער מחו"ל לא יסגר כל כך מהר"
הבורסה בתל אביב חזרה למסלול הקבוע: ירידות קלות במחזור דליל זאת לאחר שאתמול מסכי הבורסה אותתו על מחזה לא אופייני לימים אלו. הצגת דרישת יעדי הלימות ההון של הבנקים שלחו את המדדים לעליות חדות במחזור חריג. "בנק ישראל הוריד עננה כבדה כשהציג את יעד הלימות ההון שעומד על 10% כאשר לבנקים הקטנים ניתנה אפילו יותר דחיפה והוצב להם יעד של 9%", אומר יוסי פרניק, מנהל מסחר עצמאי באי.בי.אי. "כתוצאה, לחץ כלשהו מהבנקים שוחרר והחשש ממחנק אשראי פחת". "למרות האופטימיות הצעד לא צפוי לשנות את המחזורים ואת המגמה הכללית. עדיין יש נושאים אחרים שמעיבים כגון ועדת הריכוזיות, המצב הגיאופוליטי ואירן כך שהפער שנפתח מול חו"ל לא יסגר כל כך מהר. ניתן לומר כי סקטור הבנקים יצמצם מעט את הפער". "מחירי הבנקים במכפילי הון שעומדים על 0.7 ועד 0.75 אחרי העליות אתמול הם עדיין מאוד נמוכים ואטרקטיביים", אומר יעקב שלח, מנהל השקעות במגדל שוקי הון. "לעסקים קטנים ובינוניים מדובר בהודעה פנטסטית שצפויה להשפיע לטובה על השוק המקומי ולהצעיד אותו קדימה עם התאוששות הכלכלה העולמית". "כרגע ציפיות האינפלציה עלו ובנק ישראל מתקשה להוריד את הריבית ומשתמש בהלימות ההון כמנגנון לעידוד צמיחה. עם זאת התאוששות הבנקים ישמשו מנוע צמיחה לשוק בטווחים שלא נראים במסחר היומי. כרגע סקטורים אחרים מכבידים על המעו"ף: כיל יורדת ומהווה 10% מהמעו"ף וסקטור התקשורת מכביד ".
- 4.אריה 16/03/2012 12:43הגב לתגובה זולדעתו כבר 6 שנים הדולר צריך להיות 5 שקלים
- 3.שגם אנחנן הציבור נרוויח,קישקוש בלבוש. (ל"ת)תגידו שאתם לא רוצים 15/03/2012 18:41הגב לתגובה זו
- 2.ל 15/03/2012 18:29הגב לתגובה זובנק ישראל נהיה פופוליסטי. למה הוא הרשה לבנקים הלימות פחותה ממה שהיה צפוי? האם המינוף הגבוה והסיכון שווה את המחיר? בסוף הכל התרסק ואנחנו ,כולנו ,נשלם את המחיר שהבנקים ייסגרו ולא יהיה כסף לאף אחד.
- 1.הבנקים ימשכו השוק למעלה,עוד אנליסטית (ל"ת)מה את מבינה 15/03/2012 15:30הגב לתגובה זו
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
טראמפ מזרים השקעות לאמריקה ומאיים להעניש את מי שלא יתיישר על פיו מה שכבר מוביל לגאות בקרנות הסל; זיו סגל פותח את הגרפים ומזהה הזדמנויות טכניות מעניינות
ניתוח טכני שלום לכולם, היום נעמיק בכמה אפשרויות השקעה בקרנות סל מעניינות.
לפני כן תודה לכל מי שהתעניינו לאן נעלמתי בשבוע האחרון. אני נמצא בנסיעה לחו״ל שפחות מסתנכרנת עם לו״ז פרסום המאמרים. בכל אופן משתדל להתמיד.
להשקיע בתוצרת אמריקה
טראמפ מיצר הרבה רעשים וגלים אבל סביר להניח שמתחת לכול הרעש תהיה תנועה מסוימת לכיוון הייצור האמריקאי. וכשיש תנועה תעשיית קרנות הסל עולה עליה.
באמצע 2024 הושקה קרן סל עם הסימול MADE. הקרן עלתה וירדה ואז שוב עלתה ונמצאת היום כ-10 אחוזים מעל מחיר ההשקה. טכנית, מעל 27.7 אפשר לבחון להצטרף לתנועת ה- MAGA.
מכאן נמשיך לקרן שהיא די במרכז תשומת הלב היום IWM iShares Russell 2000 -0.29% מדובר בקרן סל שעוקבת אחרי מדד הראסל 2000 שמיצג חברות שמוגדרות כבעלות שווי שוק קטן. חברות אלו אמורות לעזור בדחיפת השוק מלמטה כאשר החברות הגדולות מושכות אותו מלמעלה.
