עסקת שלדיאלי קמה לחיים: פרסמה דו"ח עסקה מתוקן, האם תיכנס למירה ושרה?
בשעה שמשקיעי סקטור הנפט ממתינים בדריכות לפרסום הסקרים הסייסמיים התלת מימדיים (3D) ברישיונות 'מירה' ו'שרה' מתברר הלילה כי ישנה דרך אלטרנטיבית להיחשף לרישיונות - אשר נדמה היה כי כמעט ונשכחה.
חברת שלדיאלי הנשלטת על ידי רו"ח ירון ייני וחברת אסיה פיתוח המנוהלת על ידי כפיר זילברמן פרסמה הלילה תיקון לדו"ח העסקה שבמסגרתו היא מבקשת להתמזג עם חברת IPC המחזיקה נכון להיום ב-13.6% מהזכויות ברישיונות.
למרות האמור, חלקה של IPC ברישיונות צפוי לרדת ל-6.8%, זאת מאחר וחתמה על עסקה למכירת מחצית מאחזקותיהם ברישיונות בתמורה להחזר הוצאות בהיקף של 28 מיליון דולר.
אסיפת בעלי המניות של שלדיאלי תתכנס ב-26 ליולי על מנת לדון במתווה העסקה שבמסגרתו ירכוש השלד הבורסאי את הזכויות ברישיונות, זאת בתמורה להקצאה של 90%.
לא מעט קשיים נערמו בעבר על העסקה אשר נחתמה לראשונה באוקטובר 2010. חברת IPC היא חברה זרה המוחזקת על ידי בונטאן הקנדית שמניותיה נסחרות בארה"ב ומוחזקות על ידה בשיעור של 76%. לאחר חתימת ההסכה בונטאן פנתה לערכאות משפטיות במטרה למנוע את קיום העסקה - בקשות אלו נדחו על הסף.
גם רשות ני"ע לקחה חלק פעיל בעסקה הנוכחית והערימה לא מעט קשיים על דו"ח העסקה הקודם שפורסם. אסיפת בעלי המניות של שלדיאלי שתוכננה להתקיים בתחילת השנה נדחתה מספר פעמים על ידי רשות ני"ע. כעת, לאחר שהושלמו כל הפרטים מתברר שרשות ני"ע אינה מתנגדת לעסקה המוצעת.
חשוב להדגיש כי השלמת העברת הזכויות ברישיונות כפופה לאישור הממונה על ענייני הנפט במשרד התשתיות. על פי הערכות בשוק, שלדיאלי אינה נדרשת לאישור מועצת נפט להעברת הזכויות ברישיונות לידי שלדיאלי. בכל מקרה, כותבת החברה כי בקשה שכזו תוגש 'בקרוב'.
האם מדובר בהזדמנות?
בימים האחרונים נרשמה פעילות ערה במניית שלדיאלי אשר לוותה במחזורי מסחר גבוהים. בתוך פחות מחודש זינקה מניית החברה בלא פחות מ-80%. שווי השלד הבורסאי נאמד לאחר הזינוק ב-15.4 מיליון שקל.
על פניו, מסתמן כי מניית שלדיאלי נסחרת בזול ביחס לשותפות הבכירות ברישיונות הכשרה אנרגיה ושותפות מודיעין יהש.
כך למשל, הכשרה אנרגיה המחזיקה בכ-49% מהזכויות ברישיון נסחרת לפי שווי של 1.25 מיליארד שקל. בנטרול קופת המזומנים של החברה שעומדת על כ-100 מיליון שקל, מתומחרים הרישיונות המדוברים ב-2.34 מיליארד שקל.
בהתבסס על מחיר זה, אמור להיות שוויה התיאורטי של שלדיאלי על 160 מיליון שקל (2.34 * 6.8%). לסכום זה יש להוסיף את אותם 28 מיליון דולר אשר האחים עופר התחייבו לשלם כחלק מהעסקה, דבר אשר מעמיד את שוויה התיאורטי של החברה על כ-257 מיליון שקל.
כיום נסחרת שלדיאלי לפי שווי של כ-15.4 מיליון שקל, אולם שווי זה אינו כולל בתוכו את הדילול של ה-93% למשקיעים כחלק מהעסקה. במלים אחרות השווי המשוקלל אותו רואים המשקיעים עומד על כ-220 מיליון שקל (בהנחת דילול מלא של 160 מיליון מניות), נמוך ב-15% מאשר השווי שמייחסים לרישיונות משקיעי הכשרה אנרגיה.
כזכור, עד סוף יוני אמורות השותפות ברישיונות לפרסם את תוצאות הסקרים הסייסמיים ברישיונות הימיים. דו"ח שפרסמה בעבר חברת הייעוץ צ'פמן העריך את הפוטנציאל ברישיונות ב-4.77TCF של גז טבעי. בכל מקרה, הן בהכשרה אנרגיה והן במודיעין הבטיחו כי קידוח ראשון בשטח הרישיונות יתבצע עד סוף השנה - ללא כל קשר לתוצאות הסקרים.
- 44.יעקוב בוגן 22/06/2011 09:46הגב לתגובה זוכל מה שאתם אומרים אמרתם גם על הכשרה, ועל רציו... שלדיאלי - אפסייד של 50%, בונטאן אפסייד של 300% - והכל רק אם גוזרים שווי מהשווי של הכשרה - גם הוא מקוצץ כרגע, עוד לפני שלוקחים בחשבון התוצאות של מירה ושרה...אז תמשיכו לכתוב טוקבקים ואנחנו נמשיך לעשות כסף
- 43.הנביא 22/06/2011 08:09הגב לתגובה זולסיבובים בלבד, למי שמבין, אך גם זה הימור מאוד מסוכן. אנשים מחפשים את מניית " רציו 2" , אך רציו מצאה גז, והיא בחסות טייקונים גדולים. מי שמחפש את מניית " רציו 2" הוא לא יימצא, ובהסתברות הוא יפסיד המון כסף, אם ייתעקש. (לדעתי, רציו יש רק אחת - מי שהרוויח, הרוויח. לטווח הרחוק היא תהפך למנייה רגילה עם תשואה רגילה לכל דבר. בינתיים היא מתנהגת כמו סוס פרא, מי שעולה על הגל - ירוויח). שלדיאלי - אין לה קשר לנפט/גז, היא לא מניית נפט וגז - היא מנייה ספקולטיבית, של אנשי עסקים מפולפלים (נוסטרו ,בין השאר). היא יכולה לעלות ב-300 אחוז, ולמחרת למחוק את העליה (ולתקופות ארוכות). אין לה שום סימן טכני ברור.
- 42.הרשות לרמות 22/06/2011 00:58הגב לתגובה זויהודים כמו יהודים אין להם הון עצמי ורוצים לחפש נפט. הממונה יזרוק אותם מכל המדרגות אנשים חסרי אחריות מנפיקים על חשבון הציבור התמים שלדיאלי ובוטאן אין להם כסף הדרוש לקידוח רציו בלוףכפול מאה
- 41.בונטאן BNTNF 21/06/2011 21:56הגב לתגובה זומחזיקה בIPC ובעקיפין גם בשלדיאלי- עושה רושם שנסחרת בשווי שוק נמוך מאוד ביחס לכול השותפות
- רק GGR (ל"ת)המבין 21/06/2011 22:29הגב לתגובה זו
- 40.חשבונאי ראשי 21/06/2011 17:45הגב לתגובה זומתוך העשרים ושמונה שקבוצת עופר התחייבה להזרים, ארבעה עשר הולכים לממן את החצי שלהם, שהם כבר קנו, כך שאי אפשר לספור זאת פעמיים. ההזרמה של קבוצת עופר ששלדיאלי נהנית ממנה היא זו שמתייחסת לחצי שלה, כלומר, לשווי הרשיונות צריך להוסיף 14 ולא 28
- 39.מקורב 21/06/2011 16:08הגב לתגובה זונימרודי תמך בשלדיאלי במאבקים המשפטיים אני לא בטוח שייש כסף לקפה בחברה כולל החברה הקנדית כולם תפרנים בקרוב הנפקות כמו ברציו בדוק הרצה עד הנפילה
- נכון מאוד - מחר לצערי נפילה (ל"ת)אטקו בע" מ 21/06/2011 21:18הגב לתגובה זו
- שלומון 21/06/2011 16:34הגב לתגובה זוזה נכון המנהל של שלדיאלי בלי אגורה לקרטיב קרח
- 38.תאכלו את הלב! היא לא עוצרת. (ל"ת)edihoo 21/06/2011 13:47הגב לתגובה זו
- 37.עמשדר 21/06/2011 12:18הגב לתגובה זושלדיאלי זו מניה מסוכנת מאוד , ועם ירידות חדות בעבר .
- 36.בא 21/06/2011 10:09הגב לתגובה זואין מניה אחרת בבורסה כרגע .
- 35.אין אפסייד יש דווונסייד (ל"ת)אלי 21/06/2011 10:08הגב לתגובה זו
- 34.שלדיאלי - לא להתקרב !!!! (ל"ת)עמשדר 21/06/2011 10:07הגב לתגובה זו
- 33.הדר 21/06/2011 10:06הגב לתגובה זוחכו ותראו את הכתבות שיצאו לגבי הדיון בבית משפט עושה בחוכמה מי שיוצא עכשיו
- 32.ה נ ו כ ל י ם 21/06/2011 10:05הגב לתגובה זוהדיון בבית משפט בעוד שבוע. למה למהר ולקנות עכשיו ?? צריך לחכות ולאסוף בזול
- 31.בקשר לשלדיאלי רציו ו 21/06/2011 09:45הגב לתגובה זושלדיאלי עלתה כבר מספיק יפה בשבוע האחרון, אני משער שיהיה יריגדות חדות עכשיו היא כבר עשתה את העליה הכל מגולם כבר רציו לעומתה שער 60 לא רחוק.. מתחילים קדוחים רק טוב גבעות גם עוד מעט נחזור לערים היינו סביב 10 וצפונה ענים של זמו
- 30.חי 21/06/2011 09:42הגב לתגובה זוידוע היכן יש גז ומתי יפיקו..בשביל מה לקחת סיכונים... מחזיקי תמר ממסודרים לעשרות שנים..
- 29.בלופניקס 21/06/2011 09:42הגב לתגובה זוהסנונית הראשונה -הסכם שנחתם אתמול
- 28.משקיע מנוסה 21/06/2011 09:26הגב לתגובה זולאחר המחירים המטורפים של הכשרה אנרגיה והשווי שלה כיום אין דרך טובה יותר להיחשף מאשר שלדיאלי.עדיין אפסייד של עשרות אחוזים.. נסחרת בשווי מצחיק וסוף סוף הסאגה שהייתה שם תיפטר ובגלל זה העלייה..רק חבל שהכל מידע פנים.בכל אופן התנגדות אופקית הייתה ב136 נפרצה אתמול..יעד טכני סביב 160 ואחר כך 175 לא ממליץ ובהצלחה לכולם
- 27.אנליסט 21/06/2011 09:20הגב לתגובה זווזה עוד לפני פרסום הסקרים בשרה ומירה.
- 26.בן טוב 21/06/2011 09:17הגב לתגובה זואל תישכחו שבסוף הטיסה צריך לינחות ואים לא מצליחים אז פשוט מיתרסקים סוף מעשה במחשבה תחילה
- 25.הכול טוב ויפה אבל הכשרה אנרגיה מנופחת וליגזור (ל"ת)ממנה שווי זו טעות 21/06/2011 09:05הגב לתגובה זו
- 24.מודיעין 21/06/2011 08:59הגב לתגובה זועם חברת שלדיאלי קונה זה אומר שיש משהו בשרה מירה, אז בהצלחה למחזיקי מודיעין ההמראה יוצאת לדרך יום טוב וירוק.
- 23.אטקו בע" מ 21/06/2011 08:57הגב לתגובה זוהאחים עופר בעלי פרימיום ופרימיום לא מתומכרת ובטוחה יותר משלדיאלי . לדעתי שלדיאלי מנופחת לחלוטין וללא סיבה. אין לה בכלל את הרשיונות עדיין
- הניק הייחודי 21/06/2011 09:09הגב לתגובה זוכמה אחוזים או מה הקשר של פרימיום לשרה ומירה ?
- אטקו בע" מ 21/06/2011 21:21לכן פרימיום היום התחילה בטיסה וכן יש משא ומתן לרכישת 25% מרציו וזה עוד לפני הנדלן ושדות הנפט שבח" ול. חכה חודש והיא תהיה ב-200 ועוד שנה ב-350 לפחות.
- 22.בן טוב 21/06/2011 08:55הגב לתגובה זוהיתנהגות של עדר מבוהל וכסוף סוף יש מיסחר טוב מיתנהגים כעדר חזירים
- 21.זהירות בקרוב הנפקה במחיר ריצפהההההההההההההההה (ל"ת)rui 21/06/2011 08:53הגב לתגובה זו
- 20.גז 21/06/2011 08:52הגב לתגובה זוהכשרה מחזיקה 43% ברשיונות שרה ומירה
- 19.הדילול יהרוג אותכם והנפקה תגמור סופית (ל"ת)אטקו בע" מ 21/06/2011 08:51הגב לתגובה זו
- 18.שער 200 עד הסקרים (ל"ת)שלדיאלי 21/06/2011 08:50הגב לתגובה זו
- 17.אלון 21/06/2011 08:36הגב לתגובה זוהשמועה כבר הייתה ועשתה עלינו 80% בכמה ימים עכשיו ההודעה והיא חוזרת לשער 70 במקרה הטוב
- 16.אורי1000 21/06/2011 08:35הגב לתגובה זוסיבוב, אתה שמח, צוהל, נהנה, מספר לכולם ובסוף הן עושות עליך סיבוב וקוברות אותך עם כל הכסף והשמחה...
- 15.אבי 21/06/2011 08:32הגב לתגובה זואפילו אתר אינטרנט משלה אין לה. מה זה upswing??? החברה של ינאי אולי ????
- זה לא האתר שלי !!! (ל"ת)מיכל ינאי 21/06/2011 09:41הגב לתגובה זו
- 14.אייל 21/06/2011 08:29הגב לתגובה זושבמקרה הטוב היא תחזיק רק ב0.5% של מירה ושרה. אם מחשבים את זה לפי השווי של מודיעין ומוסיפים את הדילול המלא לIPC בגובה של 90% אז מה ישאר לנו. חמוצים במקרה הטוב. אבל ינאי כבר עשה את הקופה. ואני הפסדי שם את כל הכסף
- 13.מה יהיה ???? טוב או רע? (ל"ת)אבנר 21/06/2011 08:27הגב לתגובה זו
- מודיעין 21/06/2011 08:33הגב לתגובה זושכחו להזכיר שיש משפט של בוטנאן נ שלדיאלי לביטול העיסקה,יש דיון הוכחות בחודש אוקטובר. תוכלו לבדוק באתר בית במשפט, מספר תיק 6304-03-11 בהצלחה לכולם.
- 12.אורי 21/06/2011 08:26הגב לתגובה זוהכל יתפוצץ לנו בפנים, אין שום עסקה ולא נעלים. גם ינאי מתכנן בריחה אחרי שהוא גרף מליונים
- 11.הדר 21/06/2011 08:25הגב לתגובה זועבודה בעניים.... לדעתי יש כאן נסיון של נפוח מחיר המנייה ובסוף זה יתפוצץ לנו בפנים. שום דבר לא יצא טוב מירון ינאי ויש יותר מידי תכמנות. אין שום דבר בפורטל מאיה, שום הודעה, בחודש האחרון עשת כ80% תשואה ועכשיו יהיה עוד כ15% או קצת יותר בפתיחה ואז תבוא השמועה השלילית והסנטימנט השלילי שידפוק את כולנו
- 10.דידי 21/06/2011 08:22הגב לתגובה זואיפה הרשות???
- ניר 22/06/2011 10:17הגב לתגובה זואיזה בושה הכל הדלפות בבורסה הזאת בגלל זה המשקיעים הקטנים רק מפסידים וכל המדליפים עושים עלינו סיבובים
- 9.הקודח 21/06/2011 08:21הגב לתגובה זוקידוחים מתחילים חודש הבא כרגע נסחרת פחות מ5 אגורות
- 8.מבין 100 21/06/2011 08:17הגב לתגובה זואני מושקע בה חזק. אם היה לי עוד כסף הייתי מגדיל.
- 7.הזדמנות חד פעמיית לעשות 100 אחוז (ל"ת)אשי 21/06/2011 08:15הגב לתגובה זו
- 6.משקיע מפוכח 21/06/2011 08:15הגב לתגובה זוהיא לא תדולל כמו שלדיאלי, משקיעיה יחזיקו ביותר % מהרישיון והיא שווה כרגע רק 20 מיליון ש" ח
- מומחה 21/06/2011 23:41הגב לתגובה זולפחות תדייק השווי האמיתי לפי אתר גוגל הוא 30 מיליון שקל.בכל מקרה אין ספק שbntnf ggr יעשו את הקפיצה הכי גדולה אנשים פשוט לא מודעים לזה.
- בונבון 21/06/2011 17:51הגב לתגובה זובונטאן תפתיע את כולם ותגיע לשער חמישים לכל ה" חכמים" שימו לב להזדמנות אמיתית!
- 5.מהפכת הצרכנים 21/06/2011 08:13הגב לתגובה זומהפכת הצרכנים הגדולה בישראל יוצאת לדרך, אנחנו נגרום להם לקריסה כלכלית! לא מיבצעים ולא הנחות, תנו לקוטג' להרקב על המדפים! אנחנו הקובעים, לא ביבי ולא זיבי, לפי החלטה שלנו יפול ויקום דבר, בינהם הם יכולים להחליט מה שבא להם, אם אנחנו לא ניקנה כל ההחלטות שלהם לא שוות! וזה לא רק הקוטג' , תושבי מדינת ישראל סובלים שנים מאלימות כלכלית, הגיע הזמן לשנות את זה! תעתיקו את התגובה הזאת ותריצו אותה במייל, תעשו תגובות נוספות, תכתבו בקהילות ותגרמו לזה לקרות.
- 4.אלי 21/06/2011 08:11הגב לתגובה זועל זה היה אומר דודיסון: בלוק באסטר!!!
- 3.דידי 21/06/2011 08:09הגב לתגובה זותוסיףאת האופציות מגיעים לשווי הרבה יותר גבוה מה שזה מוצג שווי כרגע מעל 200 מיליון שקל על כלום
- 2.אבי 21/06/2011 08:06הגב לתגובה זומה קורה שום מילה על אורכית בזמן האחרון
- 1.אחד שמבין 21/06/2011 08:06הגב לתגובה זונסחרות גבוה מאוד. יש פוטנציאל - אבל מיליארדים על לא כלום...?!..... תיזהרו חברים....
- בא 21/06/2011 10:39הגב לתגובה זומזכירה את רציו .
