דרמה ענקית: אסם בדרך להימחק מהבורסה בת"א, תמוזג לתוך נסטלה ותהפוך לפרטית - שימו לב לפרמייה

נסטלה שולטת כבר כיום באסם (63.7%). המחיקה צפויה סביב אמצע אפריל. מניית אסם טסה כעת בת"א
יוסי פינק | (14)
נושאים בכתבה אסם

אסם בדרך להימחק מהבורסה בת"א. דירקטוריון ענקית המזון הישראלית דיווח הבוקר על עסקת מיזוג עם נסטלה העולמית שכבר כיום מחזיקה ב-63.7% ממניות אסם וזאת לפי 82.5 שקל למניה. מדובר בפרמיה של 25% עבור בעלי המניות של אסם שהינה חברת המזון השלישית בגודלה בישראל אחרי תנובה ושטראוס. לצורך המיזוג הוקמה חברה פרטית בבעלות מלאה של נסטלה כאשר העסקה משפקת לאסם שווי של 9.13 מיליארד שקלים. ובעניין זה נציין כי כאשר רכשה נסטלה את מניותיו של דן פרופר (יו"ר אסם) העסקה בוצעה לפי מחיר של 92.7 שקלים למניה (גם אז זה היה בפרמיה של 25% אך מחיר המניה בבורסה היה גבוה בהרבה). דו פרופר מכר באותה עסקה מניות ב-142 מיליון דולר. מניית אסם איבדה כ-22% מאז אפריל האחרון וכי מחיר הצעת הרכש של נסטלה הוא למעשה המחיר בו נסחרה אסם בימי השיא ב-2013-2015. אסיפה כללית של בעלי המניות שעל סדר יומה יהיה אישור המיזוג נקבע ל-17 במארס. היום הקובע לזכאות הצבעה הוא ב-16 בפברואר.  מניית אסם מזנקת 22.5% עם פתיחת המסחר בבורסה בת"א אסם נסחרת בבורסה בת"א מאז הנופקה ב-1992. בשנת 1995 רכשה נסטלה העולמית 10% מהחברה. בשנת 2000 הגדילה נסטלה את ההחזקה ל-50.1% ובהמשך הגדילה את ההחזקה עד ל-63.7%. כבר לפני מעל עשור כאשר נסטלה הגיעה להחזקה של 50% העריכו בשוק כי הצעת רכש מלאה זה רק עניין של זמן - וזה בהחלט לקח זמן. ידעו כבר לפני 3 חודשים בדיווח הבוקר נכתב כי כבר ב-26 באוקטובר התקיימה ישיבת דירקטוריון של אסם שבה התקיים דיון באפשרות הפיכת החברה לחברה פרטית ומחיקת מניותיה ממסחר בבורסה. במסגרת ישיבת הדירקטוריון הנ"ל קיבל דירקטוריון החברה החלטה לעכב פרסום דיווח על ידי החברה בדבר החלטתו העקרונית לבחון את אפשרות ביצועה של מחיקת החברה מהמסחר ובדבר הקמת הועדה המיוחדת. זאת, לאחר שנוכח כי פרסום ברבים של מידע כאמור בטרם השלמת המשא ומתן עלול למנוע את התממשותה של עסקה כאמור או להרע באופן ניכר את תנאיה.  עוד נכתב בדיווח הבוקר כי "עם השלמת המשא ומתן בין הועדה המיוחדת לבין נסטלה בקשר עם עסקת המיזוג ותנאיה, ולאחר אישורה של עסקת המיזוג, על כל רכיביה, בועדה המיוחדת ביחס להסדרי שיפוי וביטוח המפורטים בהסכם המיזוג - הוסרה המניעה להגשת דיווח מיידי בקשר עם עסקת המיזוג". גרף מניית אסם מאז 2014:

תגובות לכתבה(14):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 12.
    אלי 04/02/2016 18:00
    הגב לתגובה זו
    כל מניה שספונסר ממליצה למכור לבסוף עולה
  • 11.
    dw 04/02/2016 13:08
    הגב לתגובה זו
    אם הרגולטור אסר על מכירת כיל לפוטאש (בעלת עניין בכיל), ואסר על מכירת כלל ביטוח למקרולינק, מדוע הוגן להתיר לנסטלה, בעלת עניין באסם, לבלוע את אסם? פוטאש רוצה לבלוע את כיל בדיוק כפי שנסטלה רוצה לבלוע את אסם. אז למה אסם כן וכיל לא?
  • 10.
    אולי אני אפסיק להטיף לכם מוסר על תעשיה ישראלית ובלה בלה (ל"ת)
    דן פרופר 04/02/2016 11:58
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    מני 04/02/2016 11:17
    הגב לתגובה זו
    הבעיה העיקרית היא כי חבורת רגולטורים שאיננה רואה את המאקרו ורואה רק את אחריותה היא, ובשילוב במה לאנשי תקשורת ופוליטיקאים פופוליסטים וכו' מחסלים את הנכסים של המדינה (נכסים כלכליים וערכיים)
  • 8.
    מוטי 04/02/2016 10:52
    הגב לתגובה זו
    מה שבכל העולם נסים לתקן אנחנו מבצעים בארץ. צריך ללמוד מנסיונם של אחרים.
  • 7.
    ואיזה מסכנים 04/02/2016 09:36
    הגב לתגובה זו
    פוטים אבק
  • 6.
    עוד מעט כבר לא תהיה בורסה בתל אביב (ל"ת)
    איזיצ'יפ גם נמחקת 04/02/2016 09:33
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    אםם שווה 98.77 נקודה ושלא יעבדו עליכם (ל"ת)
    הכתום 04/02/2016 09:24
    הגב לתגובה זו
  • פרט את החישוב שנחכים (ל"ת)
    יניב 04/02/2016 09:49
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    תכף הם יודיעו שהם מתנגדים . זה יוריד להם בעמלות (ל"ת)
    הבורסה לניירות ערך 04/02/2016 09:08
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    איך מידי פעם אתה מביא דרמה לכותרות למה? (ל"ת)
    לפינק 04/02/2016 09:04
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    כיל 04/02/2016 08:57
    הגב לתגובה זו
    ולמשקיעים. עכשיו הוא רוקד עם חרדים כדי להיות עוד ראש ממשלה כושל לא הספיק לו שר אוצר כושל
  • מה עניין מכירת אוסם ליאיר לפיד ? (ל"ת)
    שמטוב 04/02/2016 10:57
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    פקיעה 1470 (ל"ת)
    סוחר מעוף 04/02/2016 08:54
    הגב לתגובה זו
סייברוואן יעקב טננבוים
צילום: איציק בירן, צילום מסך אתר יוניקורן טכנולוגיות
הלך הכסף

100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים

אחרי שנפלה 90% בבורסה בת"א, סייברוואן נרשמה בוול סטריט - מי שציפה לעדנה קיבל ירידה של 99% נוספים; סייברוואן היא תרגיל פיננסי שעושק משקיעים - בדרך יש מרוויחים

רן קידר |
נושאים בכתבה סייברוואן

חלום גדול - הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה  - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה. המעגל הזה קיים בעשרות רבות של חברות גם בבורסה בת"א וגם בוול סטריט. חברות בלי הצדקה כלכלית רוכבות על חלום ומגייסות כסף. הכסף נגמר, מנסים לנפח שוב את החלום ומגייסים שוב, והכסף שוב נגמר וחוזר חלילה. אחד המקרים המכוערים ביותר הוא של סייברוואן. חברת טכנולוגיה שהכניסה את המילה "סייבר" לשם שלה וחשבה שהיא עומדת לכבוש את העולם.

סייברוואן פיתחה מערכות שיגרמו לנהג ברכב להיות  קשוב לכביש ולאירועים ולא להיות מוסח לטלפון הנייד. היא הנפיקה בגל של 2021 לפי שווי של כ-110 מיליון שקל וגייסה ממשקיעים כ-26 מיליון שקל. 

הכסף ירד לטמיון. אבל היא גייסה שוב ואז התברר לה שהמשחק בת"א נגמר. די, המשקיעים כאן כבר לא ייתנו אמון בהנהלה ובחזון של האיש שהוביל אותה בתחילת הדרך - יעקב טננבאום. אז מה עושים? משכפלים את המקרה לוול סטריט. כן, פראיירים יש גם בוול סטריט, אפילו יותר. וכך הצליחה סייברוואן לעשות את מה שעשתה למשקיעם המקומיים גם למשקיעים בוול סטריט. 

בשורה התחתונה אחרי הפסד של כמעט 90% בת"א, היא יצרה הפסד של 99% בוול סטריט. מי שהשקיע בה בהנפקה הפסיד 99.9% מכספו. תזכורת לסיכון הגדול של השקעה בהנפקה - המקום בו המנפיק יודע הרבה יותר טוב מהרוכש על החברה הנמכרת.      

סייברוואן הפכה 100 אלף שקלים של השקעה לעשרות שקלים בודדים. סייברוואן הפסידה מאז הקמתה 186.7 מיליון שקל:


הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

אקוואריוס מאבדת 5.7%, נפילות במניות השבבים; המדדים יורדים עד 0.9%

אר פי אופטיקל עם מכתב כוונות להזמנה של עד 21.5 מיליון דולר; ישראייר עם מזכר הבנות לרכישת מטוסים חדשים; מימושי נכסים בחו״ל בנופר אנרג׳י ובאלקטרה נדל״ן; וגם: מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות", איך אפשר להפחית את חבות המס השנתית

מערכת ביזפורטל |


   


התנועות במדדים: מדד ת"א 35 -0.82%    מדד ת"א 90 -0.89%      מדד ת"א 125 -0.8%    

דולר שקל רציף      

BITCOIN -0.89%        


מחזור המסחר עומד על כ-1 מיליארד שקל

המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 הינו: 3617.97