סגירה מעורבת בוול סטריט: הדולר קפץ

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת. ברקע למסחר, תהליך צמצום מאזן הפד' צפוי להיכנס להילוך גבוה בשבועיים הקרובים, וכבר מתחיל להשפיע על שוקי האג"ח והמט"ח. בנוסף, עונת הדו"חות ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על המניות של החברות המדווחות. בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) איבדה הערב 2.4% המשיכה את הצניחה של הימים האחרונים. טבע (סימול:TEVA) הוסיפה 0.1%.

מדדי וול סטריט S&P 500 0.58% דאו ג'ונס 0.75% נאסד"ק 0.55%

תהליך צמצום המאזן של הפד' נכנס להילוך גבוה בשבועיים הקרובים. ע"פ הדו"ח האחרון של הפד', הרכישות מחדש של האג"ח לחודש הנוכחי הסתיימו ביום רביעי שעבר, וכעת הצפי הוא לצמצום של כ-30 מיליארד דולר בשבועיים הקרובים. מדובר בצמצום הנרחב ביותר במאזן הפד' מאז התחיל התהליך.

מאזן הפד': בדרך לצמצום של כ-30 מיליארד דולר בשבועיים הקרובים. בדומה לינואר השנה (המעבר של הפד' מצמצום של 10 מיליארד בחודש לצמצום של 20 מיליארד בחודש), נראה כי עיקר ההשפעה בתחילת התהליך מתמקדת בשוק האג"ח ובשוק המט"ח ופחות בשוקי המניות. התשואה על אג"ח אמריקני לתקופה של 10 שנים נסחר כעת ברמה של 2.7%, זאת לאחר שנסחרה קרוב לרמה הפסיכולוגית של 3% הבוקר.  התשואה ל-5 שנים עומדת כעת על 2.82%. לחץ המכירות בשוקי האג"ח מורגש הערב גם בשאר הבורסות בעולם.

• האיש שישפיע על עתיד ה-AI, והמשמעות של משפט גוגל
• גוגל בקונפליקט נוסף עם ישראל

הסיטואציה בשוק המט"ח ממשיכה להיות מעניינת ומסובכת במיוחד. הדולר אינדקס (סימול:DXY) טיפס הערב בכ-0.7% נוספים ברקע לצמצום הצפוי בכמות הדולרים בשוק. הסיטואציה בשוק זה מעניינת מכיוון שכמות הפוזיציות שורט על הדולר נסגרו ביום שישי האחרון בשיא חדש של 5 שנים. ייתכן כי המשך התחזקות המטבע האמריקני יוביל לסגירת פוזיציות מהירה וחדה ("שורט סקוויז") (לכתבה המלאה).

בגזרת הסחורות, הנפט ממשיך לרכז עניין ברקע לזינוק האחרון במחירו, ולדבריו של נשיא ארה"ב נגד ארגון אופ"ק בשבוע שעבר. הנפט נסגר בעליות של 0.7% לאחר שמוקדם יותר  הערב ירד בכ-1.5%.

בגזרת המאקרו, מדדי מנהלי הרכש במגזר השירותים ומגזר הייצור הפתיעו לטובה, כאשר הצביעו על רמה של 54.4 ו-56.5 נק' בהתאמה, גבוה מהצפיות. מכירות הבתים הקיימים בחודש מרץ הסתכמו בכ-5.6 מיליון, גבוה מהצפי למכירות של 5.55 מיליון בתים.

עונת הדו"חות בוול סטריט נכנסת השבוע להילוך גבוה, כאשר המדווחת העיקרית צפויה להיות ענקית הטכנולוגיה גוגל (סימול:GOOG) שתדווח מיד בסיום המסחר. בהמשך השבוע צפויות לא מעט חברות גדולות לדווח: קטרפילר (סימול:CAT), אמג'ן (סימול:AMGN), ביוג'ין (סימול:BIIB), קוקה קולה (סימול:KO), אלי לילי (סימול:LLY), פייסבוק (סימול:FB), טוויטר (סימול:TWTR), וויזה (סימול:V), פייפל (סימול:PYPL), אייבי (סימול:EBAY), אמזון (סימול:AMZN), ג'נרל מוטורוס (סימול:GM), אינטל (סימול:INTC) ואקסון מובייל (סימול:XOM).