נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב פורסמו לפיהם האינפלציה עומדת על קצב שנתי של 6.5%. המדד ירד בחודש דצמבר ב-0.1%. במקביל, מדד הליבה ירד ל-5.7% - בהתאם להערכות. הקצב החודשי עמד על 0.3%, גם כן בהתאם לצפי.
במקביל פורסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה שהיו מתחת לצפי. הוגשו 205 אלף תביעות חדשות כאשר הצפי עמד על 215 אלף תביעות חדשות. כלומר - שוק העבודה ממשיך לאותת שהוא חזק. שוק עבודה חזק טוב בדרך כלל אבל בזמן כזה המשמעות היא שהפד' לא חייב ללחוץ על דוושת הברקס - וזה גורם לחשש אצל המשקיעים.
למרות שהנתונים תאמו לציפיות, החוזים בוול סטריט לא מתרוממים בעיקר הודות לירידה בתביעות לדמי אבטלה. מצד אחד, העלאות הריבית של הפד' האמריקאי אכן מקררות את השוק אך לא בקצבים ובעוצמות שהיו רוצים לראות והתהליך מתגלה כארוך ומייגע הרבה יותר. לכן, לא מן הנמנע כי גם בהעלאת הריבית הקרובה (ב-1 בפברואר) נראה שוב פעם העלאה של 0.5%, בניסיון נוסף - ומשמעותי במיוחד - של הבנק המרכזי להכות באינפציה. בינתיים הצפי עדיין עומד על העלאה של 0.25%.
הבנקים בארה"ב יפתחו מחר את עונת הדוחות - השוק בכוננות. לאחר דוחות חזקים ברבעון האחרון סימן השאלה הגדול יהיה השפעת הריבית על המשק בארה"ב ורווחי הבנקים; האם נקבל מחר חיזוק לתחזיות הקודרות של חלק מהמנכ"לים של הבנקים הגדולים ביותר בעולם? (לכתבה המלאה)
ריבית גבוהה זה מלחמה באינפלציה אבל גם מלחמה במחירי המניות - כשהריבית גבוהה, צורכים פחות, הצמיחה יורדת וגם - כשהריבית גבוהה יש אלטרנטיבות טובות בשוק הסולידי, אז למה להסתכן בהשקעות במניות אם באג"ח יש השקעות של 6% ואולי יותר?
בחודש שעבר המדד היה טוב מהצפוי וול סטריט זינקה. אז נזכיר כי זה לווה בירידה דרמטית במחירי הנפט. מחירי האנרגיה המשיכו לרדת, אבל במתינות, וכעת השוק דרוך יותר לקראת ההודעה מחר. מה שבטוח שכולם מבינים שחזרה לקצב אינפלציה של 2%-3% ייקח זמן.
עם זאת, ג'יימי דימון, מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, צופה שהפד יעלה את הריבית גבוה יותר ממה שחוזים. לדעתו הרבית יכולה להגיע ל-6%. "האם שיעור ריבית של 5% מספיק כדי להאט את האינפלציה למקום שהיא צריכה להיות? אני לא יודע", אמר דיימון במהלך הדיון בכנס השנתי של ג'יי.פי מורגן, תוך שהוא מחזק את טיעוניו באמצעות התמריצים הפיסקאליים של הפד, שהיו "כל כך גדולים שעדיין לא הוצאו ברובם".
קריפטו: הביטקוין ממריא היום מבלי סיבה מהותית ב-6% וחוצה לראשונה מאז הקריסה של FTX רף ה-19 אלף דולר ומגיע לשווי שוק של 365 מיליארד דולר. האיתריום מזנק גם הוא אל מעבר לשווי של 1,430 דולר למטבע, שווי השוק שלו מגיע לכדי 175 מיליארד דולר, השווי של שוק הקריפטו שוב חוצה את רף ה-900 מיליארד דולר
S&P 500 0.15%
נאסד"ק -0.09%
דאו ג'ונס 0.35%
BITCOIN -0.38%
מאקרו
האם התחתית של הנפט כבר מאחורינו? הנפט נמצא במגמת עליה מאז חודש דצמבר, סין פותחת את שעריה והלחץ בין רוסיה למערב רק מחריף - מה ידחוף את המחירים למעלה ומה הן דווקא הסכנות? (
לכתבה המלאה)
לוח הטיסות בארצות הברית החל לחזור לשגרה, יום לאחר שכשל במערכת מינהל התעופה הפדרלי (FAA) עיכב יותר מ-10,000 טיסות. ה-FAA אמר כי הכישלון היה תוצאה של "קובץ מסד נתונים פגום" ושגורמים רשמיים טיפלו בו באמצעות אתחול המערכת. מחוקקים אמרו שהם מתכננים לחקור את הנושא, וכך גם ה-FAA. "כשיש בעיה עם מערכת ממשלתית, אנחנו הולכים להיות הבעלים שלה, אנחנו הולכים למצוא אותה, ונתקן אותה", אמר שר התחבורה פיט באטיג'יג. ממשל ביידן אמר כי אין ראיות למתקפת סייבר.
עובדי תאגידים בסטארבקס STARBUCKS יידרשו בקרוב לחזור למשרדיהם לפחות שלושה ימים בשבוע, כך אמר המנכ"ל הווארד שולץ לעובדים. עובדי המשרד היו אמורים להגיע פעם או פעמיים בשבוע, אבל נתונים הראו שהעובדים לא עומדים בבקשה הזו, לפי שולץ. רשת הקפה היא החברה הגדולה האחרונה שהוציאה מדיניות חזרה למשרד מחמירה יותר. מוקדם יותר השבוע, למשל, אמר בוב איגר מנכ"ל דיסני לעובדים שהם צריכים לחזור למשרדים לפחות ארבעה ימים בשבוע.
שאלת השאלות של אנשי המאקרו היא איך שוק העבודה עדיין כל כך חזק. בחודש-חודשיים האחרונים מתווספת שאלת משנה - איך שוק העבודה כל כך חזק למרות הפיטורים בענקיות הטק והפיטורים בכלל?
להרחבה והסבר.
עונת הדוחות תיפתח השבוע - היא לא תהיה טובה, השאלה כמה גרועה היא תהיה. שאלה חשובה יותר עד כמה השוק מצפה לדוחות גרועים. כי אם הוא מצפה לדוחות גרועים, ויהיו "רק" דוחות חלשים, אז השוק אפילו יעלה - (
לכתבה המלאה).
בבנק אוף אמריקה מאמינים שהתמחור של המניות עדיין גבוה מדי - "סיכון לירידה של 30%". "ה-S&P 500 עדיין יקר מבחינה סטטיסטית לעומת ההיסטוריה, בהתבסס על נתונים שלנו" אומרת האסטרטגית של בנק אוף אמריקה - איזה סקטור עלול להיות דווקא מוצלח? (
לכתבה המלאה)
מניות במרכז
מניית BOEING המשיכה לעלות והסנטימנט אצל האנליסטים משתנה לטובה. מאז ספטמבר מניית חברת התעופה עלתה ביותר מ-70% אחרי שפספסה את תחזיות האנליסטים בחמשת הרבעונים האחרונים ועדיין נמצאת במרחק של 50% משיא כל הזמנים - כמה עוד היא תוכל לעלות? (
לכתבה המלאה)
טאיוואן סמיקונדקטור TAIWAN SEMICOND MNFCG CO מפספסת בהכנסות אך עוקפת בשורה התחתונה. החברה רשמה רווח מתואם של 1.82 דולר למניה על מכירות של 19.93 מיליארד דולר ברבעון דצמבר (
לכתבה המלאה).
מניית אמריקן איירליינס AMERICAN AIRLINES עלתה היום לאחר שעדכנה כלפי מעלה את תחזית הרבעון הרביעי שלה, תוך ציון ביקוש חזק ותעריפים גבוהים. תחזית ההכנסות של אמריקן עלתה ב-17% בהשוואה לשנת 2019, לעומת עלייה קודמת של 11% ל-13%. החברה גוררת אחריה מניות של חברות תעופה נוספות לעלות. היא מדביקה במומנטום החיובי גם את UNITED AIRLINES ואת DELTA AIR LINES
מניית דיסני WALT DISNEY עלתה בעקבות זאת שהחברה בחרה במארק פרקר ליו"ר הדירקטוריון. היא גם התנגדה לניסיון של המשקיע האקטיביסט נלסון פלץ להצטרף לדירקטוריון.
מניית הקמעונאית Bed Bath & Beyond BED BATH שוב מזנקת ונראה כי אנו צופים בשורט סקוויז. לאחר שמניות ה"מם" זינקו אתמול. רק לפני שבוע החברה הודיעה על כך שהיא עלולה להגיע למצב של פשיטת רגל, אך נראה שהמשתמשים ברדיט מאמינים במניה (
לכתבה המלאה)
מניית יצרנית העכברים והמקלדות לוג'יטק LOGITECH INT S.A. צנחה בעקבות כך שהחמיצה את ציפיות הרווח לרבעון האחרון והורידה את תחזית המכירות שלה.
מניית ספוטיפיי SPOTIFY TECHNOLOGY ירדה לאחר הורדת דירוג מ'קנייה' ל'החזקה' בג'פריס, אשר אמרה כי היא צופה ששולי הצמיחה של ספוטיפיי יפלו מתחת לציפיות וול סטריט בשנתיים הקרובות.
מניית חברת הסטרימינג רוקו ROKU, INC ירדה לאחר שג'פריס הורידה אותה לדירוג נמוך, ואמרה כי הערכות קונצנזוס אינן מתחשבות בהאטה בשוק הפרסום.
