אסיפה סוערת לאפריקה: "לבייב ידוע כאחד שלא מוותר על אגורה, שיחזיר את החובות שלו"
אסיפת בעלי האג"ח של אפריקה מתקיימת בשעה זו בת"א. האולם ברחוב וייצמן מלא עד אפס מקום כאשר את הספסלים מאיישים השחקנים המוסדיים הגדולים לצד משקיעים פרטיים שבאו לראות את ההצגה הכי גדולה של שוק ההון בימים אלו.
אין כל תקדים לכינוס אסיפה של 13 סדרות נפרדות בתודות שוק ההון הישראלי. המטרה היא לקיים דיון בין המחזיקים שבחלק מהמקרים קיימות אצלם החזקות צולבות.
איזי כהן, מנכ"ל אפריקה, מוסר דברי פתיחה וסוקר את פעולות החברה בשנה האחרונה והמבנה של קבוצת אפריקה באופן כללי. "יום ולילה עסקנו בעניין החובות וניהול תזרים המזומנים. שילמנו בשנה האחרונה חובות בהיקף של כ-3 מיליארד שקלים. שווי הנכסים שלנו ירד בתקופה זו באופן משמעותי, בארה"ב קרוב ל-60% וברוסיה קרוב ל-30%. בתקופה של שנה וחצי ספגנו ירידה של 6.5 מיליארד שקלים בשווי הנכסים".
כהן ציין גם את גיוס ההון שביצעה החברה בשנת 2008, סכום של 1.1 מיליארד שקלים מתוכו 800 מיליון שקלים הזרמה של לבייב.
"כשהגעתי לחברה היא הייתה בשלבים שונים של כ-100 פרויקטים ונאלצנו להקפיא כמעט את כולם למעט מספר מצומצם, הקניונים בבוקרשט ובמוסקבה. לצורך שירות החוב נאלצנו לבקש מהחברות הבנות לחקל דיבידנדים וכך אפריקה קיבלה סכום של כ-600 מיליון שקלים שהלך לשירות החוב. אנחנו מאמינים בהשפחה והצפת ערך בעתיד. כל תשלום לבעלי החוב בא על חשבון קידום הפרויקטים" .
"אנחנו מאמינים שאנו יכולים לעמוד בהתחייבויות שלנו ב-2009 וע"י עבודה קשה יכול להיות שנוכל לעמוד בהתחיבויות גם ב-2010 אבל החל מ-2011 אנחנו כבר לא נוכל לעמוד בהתחיבויות. יותר ויותר קשה לממש נכסים במצב השוק הנוכחי. כל מכירה של נכס גורמת להרעה משמעותית במבנה ההון של הקבוצה. אפילו בעסקאות שעשיתי באופן אישי, הייתי צריך לשמש גם כיועץ עבור הצד הרוכש, המצב בשוק הוא מאוד לא פשוט".
לסיכום אומר כהן, כי "אפריקה תוכל לעמוד בהתחיבויותיה בצורה טובה יותר אם היא תפנה את משאביה בשלב הנוכחי ליזמות ולפיתוח עסקיה."
לאחר סיום דבריו של איזי כהן, החל נציג חברת אפריקה בשלב מוזר מעט של "שאלות ותשובות". באפריקה כתבו מספר שאלות רווחות והכינו עליהן תשובות מראש. בחלק זה נאמר כי "למרות שלחברה יש את הסכומים לשלם את ההתחיבויות ל-2009 ואפילו ל-2010, פירעון אגרות החוב הקצרות יכול להיחשב כאפליה והעדפת נושים, לכן החלטנו ללכת על מהלך כולל".
איז'ו שני, איש עסקים ידוע (הבעלים של קולנוע לב) שמחזיק באגרות החוב של אפריקה, לקח ראשון את המקרופון ואמר כי "לבייב ידוע כאיש עסקים שלא מוותר על שקל אחד. עד עכשיו שמענו רק איך אפריקה רוצה לחזור לתהליך של צמיחה אבל לא שמענו איך יוחזר החוב. אני רוצה לשמוע איך לבייב מתכוון להחזיר את החוב".
משקיע פרטי שביקש את המקרופון שאל האם אין לאפריקה נכסים שניתן למכור אותם במחיר סביר בכדי לשרת את בעלי האג"ח. איזי כהן התייחס ואמר כי "אנחנו לא רוצים ולא רואים כי ביכולתינו לממש נכסים במחירים סבירים. בארץ מימשנו נכסים במחירים הוגנים אבל אין באפשרותינו להמשיך בכך, בטח לא בארה"ב או ברוסיה".
משקיע פרטי אחר אמר כי "אני לא חושב שיש מקום לקיים נציגות אגח אחת לכל 13 הסדרות כיוון שיש אינטרסים מנוגדים. איזי כהן ציין כי הוא נפגש עם 8-9 מוסדיים גדולים שמקובלת עליהם הדרך של קביעת נציגות. "אי אפשר לנהל מו"מ עם 13 נציגויות."
שאלה נוספת שהופנתה ע"י משקיע פרטי הייתה בדבר תרחיש של פירוק החברה - מה יכולת ההחזר של החברה במידה והחברה תלך לפירוק? איזי כהן סירב להתייחס לשאלה.
השורה התחתונה: הישג משמעותי למחזיקי סדרה ט
החלק המשמעותי ביותר באסיפה היה כאשר גיא גיסין, עו"ד המייצג את מחזיקי אגח ט' ביקש את רשות הדיבור והצהיר בשם מחזיקי אג"ח ט כי הוא רוצה לקיים דיון נפרד של אגח ט, זאת בסיום האסיפה הכללית. הנאמנים נענו לבקשה וכך, לאחר סיום האסיפה, התכנסו מחזיקי הסדרות בנפרד לשם קבלת ההחלטה. כעת השאלה הגדולה היא האם יחליטו מחזיקי האג"ח על נציגות משותפת או על נציגות נפרדת כאשר הצפי הוא כמובן שמחזיקי אגח ט' יצביעו נגד נציגות משותפת.
