מאחורי הקלעים - על מה מדברים הפעילים בשוק?
שוק ההון נראה ששוק ההון חוזר לתפקוד מלא. הטרנד בשוק הוא הנפקות פרטיות של מניות בצירוף אופציות שמבטיחות למוסדיים שנכנסים להנפקות האלה רווח מיידי ומהיר משתי סיבות: הנפקת המניות מתבצעת בהנחה על השוק והאופציות, שניתנות בחינם, מניבות את הרווח המיידי בשל הערך הגלום בהם.
שיטת ההנפקות הפרטיות מעסיקה לא מעט את החתמים והמשקיעים המוסדיים, אלה רוצים לבצע את העסקה שמניבה להם עמלה שמנה ואלה מעוניינים ברווח המיידי כדי לבלוט בדירוגים החודשיים. שיחות עם חתמים מגלות כי היום לכל חתם יש סדר גודל של 8 עד 9 הנפקות פרטיות בקנה כשמתוך עסקאות אלה אמורה לצאת לכל חתם עסקה אחת או שתיים – וזה מספיק.
העסקה שהצליחה להרגיז את המוסדיים
כדי שההנפקות הפרטיות תוכלנה לצאת לפועל צריך שהחברה תהיה קטנה מספיק אבל לא מדי, זקוקה למזומנים ופועלת בתחום טרנדי מספיק – די אם נזכיר את אוגווינד 15.37% שרק בחודש מארס האחרון העריך מעריך שווי מטעמה את שווי הפעילות ב-45 מיליון שקל והיא יצאה לאחרונה להנפקה פרטית לפי שווי של כ-1.4 מיליארד שקל.
פעילים רבים בשוק ההון דיברו על השווי המנופח של החברה (מה שלא הפריע להם לקנות לפי השווי הזה) אבל הנה יש גם כוכבים שמעלים את חמתם של המוסדיים. בימים האחרונים עשה אחד, ירון יעקובי שמו, מבעלי העניין בחברה עסקה בה מכר מניות של אוגווינד ב-15 מיליון שקל ועורר את חמתם של מנהלי ההשקעות שהשתתפו בהנפקה, הם קונים בהנפקה ומזרימים כסף לחברה, משווקים לכלי התקשורת את הנרטיב שמדובר בעסקה שעוד תניב להם (ולציבור החוסכים) רווחים משמעותיים – והנה, אחד מבעלי העניין מוכר, עכשיו, משל המניה עכשיו בשיא ופוטנציאל העליות מוצא.
- האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יעקובי, אגב, ירד מתחת להחזקה של 5%, מה שלא יחייב אותו בדיווח על מכירות נוספות. אז כן, אפשר להבין את הזעם של המוסדיים (ואולי גם של ציבור החוסכים). רצה היום הערכה בשוק שהוא מממש עוד מניות חיפשנו אותו בנייד שמופיע באתר הבורסה. מישהו כתב לנו - "טעות במספר".
רוצים להשתתף בהנפקה של מספנות ישראל? תגיעו עם נעליים נוחות
שוק ההנפקות, כבר אמרנו, חזר לתפקד כמעט כאילו אין קורונה בעולם, והחברים בשוק ההון מארגנים סיור משקיעים במספנות ישראל לקראת ההנפקה. הסיור, אם תהיתם, נועד להציג פיזית את החברה למשקיעים. הוא יתקיים ביום ראשון והחברה' (מנהלי ההשקעות) נדרשים לבוא עם נעליים סגורות נוחות להליכה.
לא ברורה כרגע מידת ההיענות של מנהלי ההשקעות ל"סיור המשקיעים" אבל למה להרוס מסיבה טובה, החברה' באים לטייל, לאכול טוב – ואולי אפילו להזרים ביקושים טובים ואם אנחנו יכולים לנחש, נכון לעכשיו ולפני "סיור המשקיעים" לא נראה שיהיה מיקוח אגרסיבי מידי על השווי של מספנות ישראל.
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
עד כמה נכונות השמועות על קורונה בפסגות?
עובד פסגות שנמצא חיובי לקורונה שהה בבית פסגות במשך יום שלם והביא לכך שמספר עובדים נאלצו להיכנס לבידוד. שמענו שמספר רב של אנשים. אחרי הכל הוא הסתובב כל היום במשרד - על פי משרד הבריאות הוא שהה במשרדי פסגות ב-6 באוגוסט בין השעות 8:00 ל-17:00. אבל בפסגות, מעבר לכך שכעסו עלינו מאוד, טענו שנכנסו מספר מועט של עובדים כך שהעובדה לא נפגעה. "פסגות פועלת בהתאם להנחיות משרד הבריאות למקומות עבודה", מסרה החברה, "עובד שהתגלה כחולה בקורונה נמצא בבידוד ומספר קטן של עובדים שבא עימו במגע נמצא אף הוא בבידוד בהתאם להנחיות. אנחנו תמהים מחד, ומודים מנגד על ההתעניינות המפתיעה של ביזפורטל דווקא בבריאותם של עובדי פסגות, בזמן שלצערנו מדי יום מתגלים חולים רבים, בין היתר גם בחברות אחרות בשוק ההון.
- 1.מעניין למה ביזפורטל התחיל לעסוק בענייני קורונה?? (ל"ת)שיקי 11/08/2020 12:51הגב לתגובה זו
טריוויה (צ'אט)בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח
שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד -
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון
טריוויה טריוויה שבועית. ככה תדעו אם אתם בעניינים.
20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).
הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם. לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .מי
המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס
וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל
כמה מקבלת
המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי
הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים
יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
