רשת מלונות פתאל החזקות 2.02% מדווחת על הנפקת זכויות בהיקף של כ-100 מיליון שקל במטרה להגדיל את מקורותיה הכספיים. דוד פתאל בעל השליטה (56.6%) בחברה מתחייב להשקיע בהנפקה כ-57 מיליון שקל. ההנפקה תלויה בהסכמת בעלי סדרות האג"ח ב' ו-ג' לויתור זמני על חלק מאמות המידה הפיננסיות תמורת תוספת ריבית. בחברה מעריכים כי הנפקת הזכויות בתוספת סדרת פעולות שתבצע, עשויים להביא לתוספת מקורות כספיים של כ-1 מיליארד שקל שיתווספו לכ-820 מיליון שקל הקיימים בחברה.

הדיווח על ההנפקה, אשר כוללת השקעה של בעל השליטה כאמור, מגיע בין היתר, על רקע ביקורת שהועלתה באתר Bizportal אודות הבעת האמון המתבקשת. לקריאה נוספת:

> המבחן הגדול של דוד פתאל מתקרב - האם הוא יביע אמון במניה?

> דוד פתאל מאמין בפתאל? כנראה שלא - לא מדווח על רכישת מניות ורכישת אג"ח​

• אלה המנכ"לים החדשים של פעילות פתאל בישראל
• פתאל מעדכנת מטה את התחזית השנתית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

> פתאל: האם מנהלת הכספים לא מאמינה בחברה ומה יגידו המשקיעים?​

פתאל החז אגח ב 0.02% פתאל החז אגח ג -0.03%

על פי הדיווח, ה-EBITDA של החברה צפוי לרדת בצורה מהותית מאד ברבעונים הראשון, השני והשלישי של השנה, על רקע השפעות הקורונה, באופן אשר צפוי להביא לאי עמידת החברה בקובננטים עבור סדרות האג"ח.

• טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם
• ההשקעה הקטנה של יצחק תשובה בדרום אמריקה וההשקעה שהניבה לו רווח של 70% בשנתיים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר

על פי הצעת החברה מחזיקי אגרות החוב יוותרו זמנית על בדיקת חלק מאמות המידה הפיננסיות עד וכולל הדוחות הכספיים של החברה לרבעון הראשון של שנת 2021, ויהיו זכאים, בהתאם לשטר הנאמנות, לתוספת ריבית בגין אי עמידת החברה באמות המידה הפיננסיות או בגין הורדת דירוג, ככל שיהיו. הוויתור יחול אך ורק בנוגע לעילת העמדה לפירעון מיידי בגין אי עמידה באותם קובננטים וזאת בתקופת הוויתור בלבד.

מהי תוספת הריבית לפי שטר הנאמנות?

על פי שטר הנאמנות, תוספת הריבית להם זכאים בעלי האג"ח הינה בשיעור של 0.25% בגין כל חריגה מאמת מידה פיננסית. 

בנוגע להורדת דירוג, התוספת לה יהיו זכאים בעלי האג"ח מסדרה ב' הינה כ-0.5% לשנה, עבור ירידה לדירוג A מינוס ותוספת של 0.25% בגין כל ירידת Notch נוספת, עד לתוספת מקסימלית של 1% לשנה.

התוספת לה יהיו זכאים בעלי האג"ח מסדרה ג' הינה כ-0.25% לשנה, עבור ירידה לדירוג A מינוס ותוספת של 0.25% בגין כל ירידת Notch נוספת, עד לתוספת מקסימלית של 1% לשנה.

שחר עקה, דירקטור וסמנכ"ל הכספים של החברה: "זימון אסיפת בעלי האג"ח והנפקת הזכויות שתעשה בד בבד עם אישור המחזיקים לוותר באופן זמני על בדיקת אמות המידה הפיננסיות, הינם צעדים נוספים במגוון הפעולות שעשתה, עושה ותעשה החברה בהתמודדותה עם השפעות משבר הקורונה על עסקיה ומתוך מחויבות למחזיקי אגרות החוב של החברה ושותפיה לדרך. הוא נעשה מתוך הבנה, כי פעילות החברה כמו גם צמיחתה בשנים האחרונות לא תאפיין אותה בשנת 2020 והחברה תתקשה לעמוד בעיקר ב-EBITDA אליו התחייבה בשטרי הנאמנות.

"המציאות החדשה אילצה אותנו מתחילת המשבר לצמצם בהוצאות החברה על ידי הפחתות שכר להנהלה הבכירה ועובדי החברה ולקיים סדרה של צעדי התייעלות. עם תחילת המשבר החברה סגרה מלונות בתפוסה נמוכה, הוציאה עובדים לחל"ת, השהתה תשלומי שכירות והיא פועלת לקבלת הנחות ודחיית תשלום מרשויות במדינות בהן היא פועלת", הוסיף עקה.

"להערכתנו, תכניתנו האסטרטגית, למכור חלק קטן מהמלונות שבבעלות החברה, לעשות מימון מחדש לנכסים לא משועבדים , ולקבל הלוואות בערבות מדינה בסכומים משמעותיים עשויים יחד עם הנפקת הזכויות להביא לתוספת מקורות כספיים של כ-1 מיליארד שקל. סכום זה ויתרת המזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ-820 מיליון שקל הנמצאים בקופת החברה נכון למועד זה, יאפשרו לחברה לעמוד בכל התחייבויותיה בשנה הקרובה (עד יוני 2021) גם אם לא תהייה התאוששות בענף", סיכם עקה.

הפעילות צפויה להתחדש בהדרגה בסוף חודש מאי

כמו כן, מעדכנת החברה כי בהתאם להודעות גורמי ממשלה בארץ ובחו"ל פעילותה צפויה להתחדש בסוף חודש מאי, כאשר עד סוף חודש יוני 2020 צפויים לפעול כ-73 בתי מלון מתוך 183 בתי המלון הפעילים של הרשת, אם כי הצפי הוא שבשלב זה שיעורי התפוסה במלונות שיפתחו יהיו נמוכים.