השוק הסולידי הפך להיות מעניין בחצי שנה האחרונה במקביל לעליית הריבית. אגרות החוב הממשלתיות כבר מספקות תשואה שקלית טובה - כ-3.5% בשנה. תשואה שלא היתה כאן כבר 10 שנים. היום יעלה בנק ישראל את הריבית שוב - כנראה ב-0.5% ל-3.75% ותשואת האג"ח הממשלתי שהוא בנצ'מרק של שוק האג"ח תעלה מעט שכן היא מגלמת את רוב רובה של העלייה. בפיקדונות צפויה עליית ריבית, ל-3.5% פלוס לשנה. אלו כבר תשואות טובות לנכס חסר סיכון, וככל שמסתכנים התשואה עולה. 

הנה שתי אפשרויות למשקיע הסולידי - פיקדון שיקלי עם תשואה של 3.5% בשנה כשרק לפני שנה התשואה היתה סביב 0.5%, ואפשרות נוספת, עם מעט סיכון וקצת מאמץ המשקיע יכול לקבל  תשואה גבוהה יותר באיגרות החוב הקונצרניות ובמיוחד איגרות החוב הבנקאיות. אם תביטו על רשימת אגרות חוב בטווח של שנה תקבלו שאגרת החוב של בנק לאומי נותנת תשואה של 4.1%. אחרות שהם לא בנקים מספקים תשואה גבוה יותר. 

בנקים נחשבים הכי בטוחים אחרי המדינה. אגרות חוב של המדינה מספקות את התשואה הנמוכה ביותר, אחר כך הבנקים במרווח של חצי אחוז בערך ואחר כך בהתאם לסיכון אג"ח חברות-קונצרניות. ככל שהסיכון גבוה יותר כך התשואה כמובן גבוהה יותר. 

>> אתר ביזפורטל מזמין אותך ל"וועידת ההשקעות של ישראל" בהשתתפות כל מומחי ההשקעות (לרבות, יאיר לפידות וגלעד אלטשולר). בין היתר יהיה שם פאנל על השוק הסולידי - חשוב ומעניין, לפרטים מלאים.

• השקעה סולידית לטווח ארוך - 4.4% בשנה, מתאים?
• זה לא רק עזה – זו בעיקר אמריקה: למה תשואות האג"ח מזנקות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אז מה דעתכם על ההשקעה הסולידית הבאה - אגרות חוב של בנק לאומי בתשואה של 4.1% וזה בשעה שבפיקדון בבנק לאומי ובאחרים תקבלו 3.5%. על פניו עדיף לכם לקנות את האג"ח, אבל, יש בכל זאת סיכון. נכון, הסיכון הפיננסי של בנק לאומי והסיכוי שלא תקבלו את הכסף בחזרה הוא קלוש. סיכוי מאוד גבוה שתקבלו את הקרן עם 4.1% אחרי שנה. על פניו ההפרש בין התשואה על האג"ח לבין התשואה בפיקדון נראית גבוהה מדי , אם כי צריך לזכור שבמסחר באיגרות חוב כמו בכל נייר ערך אתם משלמים עמלות. הן הולכות ופוחתות והיום עמלות הקנייה והמכירה יכולות להסתכם עד 0.1%.