פיקדון שקלי בבנקים בריבית של 3.5% או אגרת חוב של בנקים עם תשואה של 4.1%?
השוק הסולידי הפך להיות מעניין בחצי שנה האחרונה במקביל לעליית הריבית. אגרות החוב הממשלתיות כבר מספקות תשואה שקלית טובה - כ-3.5% בשנה. תשואה שלא היתה כאן כבר 10 שנים. היום יעלה בנק ישראל את הריבית שוב - כנראה ב-0.5% ל-3.75% ותשואת האג"ח הממשלתי שהוא בנצ'מרק של שוק האג"ח תעלה מעט שכן היא מגלמת את רוב רובה של העלייה. בפיקדונות צפויה עליית ריבית, ל-3.5% פלוס לשנה. אלו כבר תשואות טובות לנכס חסר סיכון, וככל שמסתכנים התשואה עולה.
הנה שתי אפשרויות למשקיע הסולידי - פיקדון שיקלי עם תשואה של 3.5% בשנה כשרק לפני שנה התשואה היתה סביב 0.5%, ואפשרות נוספת, עם מעט סיכון וקצת מאמץ המשקיע יכול לקבל תשואה גבוהה יותר באיגרות החוב הקונצרניות ובמיוחד איגרות החוב הבנקאיות. אם תביטו על רשימת אגרות חוב בטווח של שנה תקבלו שאגרת החוב של בנק לאומי נותנת תשואה של 4.1%. אחרות שהם לא בנקים מספקים תשואה גבוה יותר.
בנקים נחשבים הכי בטוחים אחרי המדינה. אגרות חוב של המדינה מספקות את התשואה הנמוכה ביותר, אחר כך הבנקים במרווח של חצי אחוז בערך ואחר כך בהתאם לסיכון אג"ח חברות-קונצרניות. ככל שהסיכון גבוה יותר כך התשואה כמובן גבוהה יותר.
>> אתר ביזפורטל מזמין אותך ל"וועידת ההשקעות של ישראל" בהשתתפות כל מומחי ההשקעות (לרבות, יאיר לפידות וגלעד אלטשולר). בין היתר יהיה שם פאנל על השוק הסולידי - חשוב ומעניין, לפרטים מלאים.
- השקעה סולידית לטווח ארוך - 4.4% בשנה, מתאים?
- זה לא רק עזה – זו בעיקר אמריקה: למה תשואות האג"ח מזנקות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז מה דעתכם על ההשקעה הסולידית הבאה - אגרות חוב של בנק לאומי בתשואה של 4.1% וזה בשעה שבפיקדון בבנק לאומי ובאחרים תקבלו 3.5%. על פניו עדיף לכם לקנות את האג"ח, אבל, יש בכל זאת סיכון. נכון, הסיכון הפיננסי של בנק לאומי והסיכוי שלא תקבלו את הכסף בחזרה הוא קלוש. סיכוי מאוד גבוה שתקבלו את הקרן עם 4.1% אחרי שנה. על פניו ההפרש בין התשואה על האג"ח לבין התשואה בפיקדון נראית גבוהה מדי , אם כי צריך לזכור שבמסחר באיגרות חוב כמו בכל נייר ערך אתם משלמים עמלות. הן הולכות ופוחתות והיום עמלות הקנייה והמכירה יכולות להסתכם עד 0.1%.
- 18.בנבני 03/01/2023 17:24הגב לתגובה זוחוץ מזה שזה בנק לאומי, אז כדאי להתרחק ממנו, כמו משאר הבנקים. הם עושים רק מה שטוב להם.
- 17.ממש לא 02/01/2023 14:34הגב לתגובה זוהאגח סחיר וסופג ירידות כמו כל שאר אגחי הבנקים אז אתה תקבל בסוף תשואה מובטחת אך לאחר ירידה במחיר בקיצר לא לא ולא
- אריה 02/01/2023 22:21הגב לתגובה זואם מחזיקים עד סוף חיי האגח תשואה מובטחת
- בנבני 03/01/2023 17:19פדיונו, וחוץ מזה, שנטו, הוא נותן רק 3.5%. תבדוק.
- 16.בנק מזרחי 02/01/2023 14:02הגב לתגובה זולתשומת בנק ישראל .
- 15.מקמ נותן היום 3.7. ומחר אחרי העלאת הריבית יונפק 02/01/2023 14:01הגב לתגובה זומקמ נותן היום 3.7. ומחר אחרי העלאת הריבית יונפק במעל 3.85. ולכן עדיף מקמ ב3.85 מאשר פיקדון של לאומי ב4.1ֶובכל להמנע מסיכון בנק
- נכון 03/01/2023 17:30הגב לתגובה זווגם מועד פרעונו 2030, ומי שיפדה לפני זה, יכול גם להפסיד
- בנבני 03/01/2023 17:22הגב לתגובה זואתה מחזיק אותה עד מועד פדיונה 2030. אז לתרופה הקרובה, מקמ טוב יותר לכל הדעות.
- 14.נקודה מעניינת. (ל"ת)אניי 02/01/2023 13:11הגב לתגובה זו
- 13.גבר גבר 02/01/2023 12:47הגב לתגובה זוהבנקים הם בעלי דירות רבות .דירות שהבעלים לקחו משכנתא שמתייקרת. אם הם עובדים בהייטק שמפטר מאות אלפי עובדים . הדירות יכולות לעוף לשוק שירד והבנקים יהיו בסכנה...קצת מוקדם לתרחיש כזה...אבל לא מדע בדיוני ..
- אם הבנק נופל אתה גם לא תקבל את הפיקדון (ל"ת)יוסי 03/01/2023 10:43הגב לתגובה זו
- שהבנק ייפול, סביר יותר שאתה תפסיד לבנק בהשקעה זו (ל"ת)לא סביר 03/01/2023 17:32
- רעיה 02/01/2023 14:13הגב לתגובה זובמידה ובנק פושט רגל, המדינה מגבה אותך, ראה פרשת הבנק למסחר
- 12.ירון,,, 02/01/2023 12:05הגב לתגובה זורשות המיסים הם יודעים שהתשואה על הפיקדון בבנקים נמוכה,, אבל אין להם בעיה,, לגנוב עוד קצת ולקחת 15% מס,, זאת גזלה של ציבור החוסכים
- 11.אני לא יודע איפה אתם חיים קיבלתי לפני חודש 4% לשנה (ל"ת)אוצר 02/01/2023 11:45הגב לתגובה זו
- 10.רוני 02/01/2023 11:13הגב לתגובה זוובנק לאומי או כל בנק לא נותן 3.5% את זה הם אומרים בטלפון תשבו מול נציג תקבלו מספר אחר באזור 4.22%-4.67% וזה לפני ההלאה בריבית שתגיע היום.
- 9.שלילית 02/01/2023 11:11הגב לתגובה זולא כדאי לנעול כסף
- 8.אידיוט 02/01/2023 11:10הגב לתגובה זוכסף מזומן ידיד נאמן. הבורסה מסוכנת לחובבנים.
- 7.איציק 02/01/2023 11:00הגב לתגובה זואם הריבית תמשיך לעלות האג"ח יספוג הפסדי הון, נכון מי שמחזיק עד לפדיון זה לא משנה, אבל אם תתממש קודם אז תפסיד
- 6.גם 02/01/2023 10:57הגב לתגובה זוגם קרן כספית נזיל כל השנה ואין עמלות
- 5.קובי 02/01/2023 10:45הגב לתגובה זועל פיקדון נשלם 15% כמה על אג"ח?
- גם 02/01/2023 11:58הגב לתגובה זוקנה קרן כספית ואז לא תשלם 15 אחוז
- 4.להשקיע באגח בזמן שהריבית עולה זה הדבר הכי מטומטם שיש. (ל"ת)כלכלן 02/01/2023 10:26הגב לתגובה זו
- 3.מוצי 02/01/2023 10:24הגב לתגובה זוואם אתם לקוחות בנקים יש דמי ניהול שנתיים של 0.2% ומעלה. כלומר להוריד מהתשואה של 4.1% 0.4% ובנוסף באגח מס רווח הון של 25% ובפקדון 15%. מצד שני עם הרווח של האגח אפשר להתקזז כנגד הפסד של מניות אחרות
- 2.ממילא האינפלציה שוחקת את הריבית (ל"ת)מתן 02/01/2023 10:18הגב לתגובה זו
- 1.יש קרנות כספיות, עם אותם יתרונות של האג"ח... (ל"ת)מרקוס 02/01/2023 10:01הגב לתגובה זו
- חיים 02/01/2023 13:46הגב לתגובה זואפשר שמות ספציפים לקרנות הכספיות
איך להשקיע בקרנות אג"ח, למה לשים לב וממה להיזהר
תהליך עליית הריבית המהירה שהחל בארה"ב וגם בישראל במהלך 2022 על רקע העלייה החדה בקצב האינפלציה הביא לירידות חדות בשוק האג"ח ולתשואות שליליות גם בקרנות הנאמנות וקרנות הסל העוקבות אחרי מדדי האג"ח השונים. בשנה שעברה התמונה השתנתה בשוק האג"ח המקומי כשמדד All Bond כללי עלה ב-3.76%, הצמוד ב-3.91% והשקלי ב-3.42%. בהתאם היו גם לא מעט קרנות נאמנות שסיפקו תשואות סבירות למשקיעים. והשנה, אגרות החוב הממשלתיות, בארה"ב ובעולם, היו אמורות לרשום תשואות עוד יותר יפות. עם רוח גבית מהורדות ריבית על ידי הפד ובנקים מרכזיים אחרים, הן היו צפויות לעלות ב-10% ויותר. אבל, זה לא מה שקרה. בחודשים האחרונים נרשמו ירידות חדות למדי בשוקי האג"ח הממשלתיים בישראל ובארה"ב, בעיקר בסדרות הארוכות. ובהתאם - התשואות עלו. הסיבה העיקרית לעליית התשואות - נתוני אינפלציה גבוהים מהצפוי בארה"ב שלא מאפשרים בינתיים לפד להתחיל להוריד את שיעור הריבית. לקריאה נוספת: > לאחר הירידות בחודשים האחרונים? האם האג"ח מעניינות להשקעה. > רבעון ראשון אג"ח: הורדת הדירוג משקפת את ביצועי החסר של האג"ח הממשלתי. העלייה בארה"ב התרחשה כאמור בעיקר על רקע פרסום נתוני מאקרו חזקים (בעיקר אינפלציה ושוק העבודה) שהביאו לדחייה וצמצום בהערכות השוק לגבי תחילת תהליך הורדת הריבית שם. בארץ, כמובן, יש גורמים נוספים, בעיקר כאלה הקשורים למלחמה ולנגזרותיה. על רקע הטלטלות בשוקי האג"ח נרשמה שונות גבוהה מאוד בין מדדי האג"ח השונים בתל אביב מתחילת השנה. מדד All Bond כללי עלה בכ-0.1%, מדד האג"ח הצמודות הכללי עלה בכ-0.7% אבל מדד התל-גוב צמודות (הממשלתיות הצמודות למדד) רשם ירידה של 1.4%. התל-גוב השקלי ירד בכ-2% ואילו התל-בונד 40 (המייצג 40 סדרות אג"ח של חברות בעלות דירוגים גבוהים) ב-1.6%. בסך הכל יש בבורסה עשרות מדדי אג"ח שונים ובהתאם השוק היום מאוד משוכלל ומשקיע צריך בראש ובראשונה להחליט כמובן מה רמת הסיכון שהוא רוצה לפעול בסביבתה ולפי זה לחלק את תיק ההשקעות למניות, אג"ח והשקעות אחרות (סחורות, מט"ח, אלטרנטיבי.). בתוך החלק האג"חי אפשר להשקיע בקרנות סל פסיביות (בדומה למניות הן פשוט משקיעות פחות או יותר לפי מדדי האג"ח השונים), ממשלתיות או קונצרניות, או בקרנות נאמנות אקטיביות, ששם דמי הניהול גבוהים יותר. אז איך בוחרים קרן נאמנות המתמחה בהשקעה באגרות חוב? כאמור, למשקיע הסולידי יש היום המון אפשרויות בחירה והן כוללות בין השאר קרנות המתמחות באג"ח ממשלתיות שקליות (כאלה שלא צמודות למדד), קרנות המשקיעות באג"ח ממשלתיות צמודות למדד, ויש גם קרנות המשקיעות באג"ח חברות (קונצרניות) שקליות, דולריות או צמודות למדד. יש גם קרנות המשקיעות באג"ח בחו"ל.
