"מחפשים הגנה מפני אינפלציה? לכו על תל בונד תשואות צמוד"
"טרנד האינפלציה חזר כי העולם התהפך עלינו בתוך כמה ימים" אומר ברק גרשוני, מנכ"ל גביש פיננסים "והעניין בין אוקראינה לרוסיה הוא אי וודאות. אנשים הולכים בעקבות זה לשוק האג"ח. ברגע שמחירי הסחורות עולים נוצרת אינפלציה וזה מתבטא באג"חים צמודי המדד. תל בונד תשואות צמוד הוא מכשיר מעניין להגנה מפני אינפלציה".
"אנשים גם חוזרים לאג"ח ממשלתי. אנחנו עדיין בריביות אפסיות, אפילו שכולם מדברים על לעלות ריבית. ובסיטואציה הנוכחית פתאום מגלים את התכונות הטובות של האג"ח הממשלתי בהגנה מפני אי וודאות".
כך התיק שלכם צריך להיראות:
"בתוך תיק האג"ח עכשיו צריך להחזיק 10-15% מזומן לפחות, בתקופה כזאת קיצונית צריך מזומן. אג"ח ממשלתי שקלי ארוך כ-5-10%, התשואה שם מצדיקה את זה. וצמודי מדד קצרים דרך הקונצרני, 30-40%, כמו למשל התל בונד תשואות". צפו בראיון המלא:
- 7.אבל תשואות זה אגחים בדירוג חלש. יותר סביר שיקרסו... (ל"ת)חיימקה 27/04/2022 16:35הגב לתגובה זו
- 6.רק צמוד קצר 0-2 שנים. כל יתר האג"ח התמוטט ויתמוטט. (ל"ת)אשר 11/04/2022 15:33הגב לתגובה זו
- 5.מאז שהמלצת...הלכתי על זה..והפסדתי (ל"ת)אשר 10/04/2022 15:13הגב לתגובה זו
- 4.דודו 12/03/2022 14:33הגב לתגובה זוואת זה היה צריך להזכיר לפני כל השאר
- 3.פושעים 12/03/2022 12:09הגב לתגובה זוכמה נוכלות יש לכם באתר , זה פשט לנצל חוסר הבנה של אנשים , אין הגנה אמיתית מאינפלציה אינפלציה סופגים וזהו
- 2.רז 10/03/2022 19:21הגב לתגובה זובים של אינטרסנטים שאומרים שהקונצרני הוא נחלת העבר.
- 1.בצמודים התשואה שלילית, אם האינפלציה כ2% לא תקבלו כלום (ל"ת)הפוך גוטה הפוך 10/03/2022 10:04הגב לתגובה זו
10 דברים חשובים על אגרות חוב - מדריך למשקיעים
מה הגורמים המשפיעים על שערי אגרות חוב, מה זו תשואה אפקטיבית, מח"מ, מה קורה לאגרות החוב כאשר הריבית יורדת? על ההבדלים בין אג"ח ממשלתי לקונצרני, על ההבדל בין אג"ח צמוד לשקלי ועל הסיכונים והסיכויים בהשקעה באג"ח
אגרות חוב הן ההשקעה הכי משתלמת למשקיע הסולידי. אז למה רוב הכסף הסולידי נמצא בפיקדונות? כי אנשים חוששים מאג"ח. בצדק מסוים - כי אג"ח זה לא ביטחון של 100%. יש אג"ח של חברות שלא שילמו את ההשקעה כי החברות הגיעו להסדרי חוב. זה נדיר יחסית, ולכן סל של אג"ח במיוחד אם מדובר באג"ח בטוחות - של חברות גדולות וחזקות פיננסית ושל ממשלות, הוא דרך טובה למשקיע סולידי לפזר סיכונים ולהרוויח יותר מהריבית בפיקדון הבנקאי. אפילו 1% ואפילו 2% ומעלה מהפיקדון הבנקאי. יש גם קרנות נאמנות שעושות בשבילכם את העבודה ומנהלות תיק של אג"ח, אבל הן לוקחות דמי ניהול ממוצעים של 0.6%-0.8% ובעצם "אוכלות" לכם חלק גדול מהרווחים.
אז אג"ח זאת בהחלט אפשרות טובה למשקיעים סולידי, רק לפני שקופצים למים, צריך לקרוא ולהבין את המדריך הקצר הזה:
מהי אגרת חוב (אג"ח)? - אג"ח (אגרת חוב) היא נייר ערך שמונפק על ידי מדינה, רשות ציבורית או תאגיד, שמטרתו לגייס הון מהציבור או ממשקיעים מוסדיים. רוכש האג"ח מעניק הלוואה למנפיק, שמתחייב להחזיר לו את הקרן במועד שנקבע מראש, לרוב בצירוף תשלומי ריבית תקופתיים.
דוגמה: אג"ח ממשלתית ל־5 שנים שמניבה ריבית שנתית של 4% משמעה שהמשקיע יקבל בכל שנה 40 שקלים על כל 1,000 שקל שהשקיע, ובסוף התקופה יקבל את הקרן - 1,000 שקלים.-
מה משפיע על מחיר האג"ח והתשואה שלה? - מחיר האג"ח מושפע מהריבית בשוק, מהסיכון הנתפס של המנפיק ומהזמן שנותר עד לפדיון. כשהריבית בשוק יורדת - מחירי אג"ח קיימות עולים, כי הן מציעות ריבית גבוהה יותר מהממוצע החדש.
דוגמה: אג"ח שמניבה 4% תהיה אטרקטיבית יותר כאשר הריבית במשק יורדת ל-3%, ולכן מחירה יעלה והתשואה לפדיון תרד. לעומת זאת, אם הריבית תעלה ל-5%, המחיר של אותה אג"ח יירד כדי לייצר תשואה דומה למה שמציע השוק. -
החשיבות של זמן לפדיון - ככל שהזמן עד לפדיון האג"ח ארוך יותר, כך גדל הסיכון שהריבית תשתנה או שהמנפיק ייקלע לבעיה. אג"ח ל-10 שנים תנודתית יותר מאג"ח ל־3 שנים.
דוגמה: אג"ח קונצרנית לפדיון ב־2045 חשופה יותר לשינויים מאשר אג"ח לפדיון ב־2027. משקיע שמחזיק באג"ח ארוכה עלול להיחשף לעליות ריבית לאורך התקופה, מה שיוביל לירידת ערך האג"ח שלו. -
מהו הסיכון באג"ח? - הסיכון תלוי כאמור במשך החיים של האג"ח ובדירוג האשראי של המנפיק, התנודתיות בשוק, ושינויים כלכליים כלליים.
דוגמה: אג"ח של חברת נדל"ן מדורגת BBB נחשבת מסוכנת יותר מאג"ח מדינה בדירוג AAA, ולכן תציע לרוב ריבית גבוהה יותר כפיצוי על הסיכון. כמו כן, בעת מיתון, סיכון חדלות פירעון של חברות עולה.
