צילום: זיו קורן

עזריאלי מאשרת: מוכרת את חלקה בקומפאס ותרשום רווח לפני מס של 1.3 מיליארד שקל - העלייה במניה נחלשת ל-3%

מכירת חברת הדאטה סנטרס היא לפי שווי של 5.7 מיליארד דולר; עזריאלי מחזיקה ב-32.5% מהמניות. הרוכשת היא קרן ברוקפילד. קרן המורים של אונטריו מגדילה את אחזקתה; לאורך 4 השנים השקיעה עזריאלי בקומפאס 900 מיליון שקל

נתנאל אריאל | 20/06/2023 15:30 (5)

נושאים בכתבה FFO אייל חנקין דנה עזריאלי נדל"ן מניב עזריאלי

עדכון ל-16:27: עזריאלי מאשרת את הפרסום בחו"ל לפיו היא תמכור את קומפאס. על פי העדכון, עזריאלי תרשום רווח של 1.3 מיליארד שקל, כשהמכירה של מניות קומפאס תתבצע לפי שווי של 5.7 מיליארד דולר. לקומפאס יש חוב של ולכן השווי בפועל עומד על 2.7 מיליארד דולר. לדברי עזריאלי, כתוצאה מהמכירה היא תרשום תזרים חיובי של 880 מיליון דולר (כ-3.2 מיליארד שקל) לפני מס. מדובר בתשואה פנימית (IRR) של 40.4% על ההשקעה של עזריאלי, בהחלט מרשים.

כעת המניה עולה ב-3% וממחישה שהזינוק הראשוני של 11% במניה היה מוגזם, בהתחשב בשווי של עזריאלי בשוק - 26.4 מיליארד שקל, תוסיפו עוד 1 מיליארד שקל (אחרי מס) ותגיעו לעלייה של 3% במניה. מחזור המסחר במניה הוא פי 4 מיום רגיל.

לא כל יום רואים מניה מהגדולות בת"א מזנקת בשיעור גבוה. מניית קבוצת עזריאלי עזריאלי קבוצה -2.5% החלה לזנק בפתאומיות בבורסה עד ל-11% וזה לאחר שהיא לפני כן ירדה ב-2%. הסיבה היא דיווח בחו"ל על מכירת החלק שלה (32%) בחברת הדאטה סנטרס קומפאס (Compass) מנורבגיה, תמורת 5.5 מיליארד דולר, אם כי הסכום מתייחס לנכסים ויש להוריד את החוב של קומפאס. שווי ההחזקות של עזריאלי בקומפאס הוא כ-900 מיליון דולר (3.2 מיליארד שקל). עדיין, נראה שמדובר כאן ברווח משמעותי. הבורסה עצרה את המסחר בעזריאלי והחברה מסרה שהיא לקראת דיווח מהותי.

עזריאלי סימנה את תחום הדאטה סנטרס כמנוע צמיחה משמעותי מבחינתה, מגזר הדאטה סנטרס אצל עזריאלי מהווה כ-20% מנכסי הקבוצה, ונכון לעכשיו תמשיך לפעול בו באמצעות החברה הבת גרין מאונטיין (Green Mountains), אבל כבר לא באמצעות קומפאס.

על פי הדיווח, קרן ברוקפילד (Brookfield Infrastructure) וקרן המורים של אונטריו (Ontario Teachers) מקנדה ירכשו את מניות קומפאס מעזריאלי וכן מקרן RedBird. קרן המורים של אונטריו היא כבר בעלת מניות בקומפאס כך שמבחינתה מדובר בהגדלה של האחזקה.

לפני שלושה שבועות דיווחה סוכנות הידיעות רויטרס על המאבק בין ברוקפילד לבין קבוצת דיגיטל ברידג' (DigitalBridge) על רכישת המניות בסכום של 5.5 מיליארד דולר. עזריאלי נכנסה לחברה בהדרגה כאשר רכשה 20% מהמניות בשנת 2019 תמורת 135 מיליון דולר (כחצי מיליארד שקל) ומאז הגדילה את החזקתה עד ל-32.5% נכון לרבעון הראשון של השנה הנוכחית, 2023, כך שלאורך הדרך היא שילמה על המניות כ-900 מיליון שקל.

בדוחות האחרונים עזריאלי דיווחה על עליה ב-NOI של 15% ל-525 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים גדל ב-9%, ה-FFO עמד על 350 מיליון שקל - גידול של 4%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

עזריאלי המשיכה לגדול בתחום הדאטה סנטרס בחודשים האחרונים כאשר גרין מאונטיין תקים ב-2.8 מיליארד שקל עבור טיקטוק (TikTok) קמפוס דאטה סנטרס בהיקף כולל של 90 מגה-וואט. העסקה צפויה לייצר NOI שנתי ממוצע בהיקף של כ-79 מיליון דולר בהינתן הפעלתו המלאה (90MW).

בחודש אפריל גרין מאונטיין גם התקשרה במיזם עם חברה גרמנית העוסקת באספקת חשמל ואנרגיה להקמת קמפוס דאטה סנטרס שיורכב ממספר מבנים באזור פרנקפורט, גרמניה. המיזם המשותף יוחזק וימומן בחלקים שווים. על הקרקע בה ייבנה הקמפוס, ניתן להקים שלושה מבנים כך שהקיבולת המקסימלית בקמפוס יכולה להגיע לכ-54MW.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
אורי 20/06/2023 16:18
הגב לתגובה זו
תמיד אמרתי וידעתי שעזריאלי אחת החברות הטובות בבורסה -- ואני מאמין שהיא תטוס לשער 30 תוך חצי שנה בהצלחה למשקיעים
2.
אורי 20/06/2023 16:10
הגב לתגובה זו
קודם כל תשמח ותהנה , אני מושקע כמוך במנייה . בוא נעשה סדר , יצא דיווח בחו"ל ואז כל האתרים הכלכליים ידעו ופירסמו
המשקיע הוותיק 20/06/2023 16:39
הגב לתגובה זו
בדקתי ב -Yahoo finance ומצאתי את הידיעה המדוברת, היא דווחה בשעה 2:46 שעת חו"ל לפני שעתיים כלומר סביבות 14:30 אצלנו , אז קודם כל אתה צודק. אז אני חוזר בי , כתבי ביזפורטל ככל הנראה לקחו את הידיעה מהפרסום באתרים הזרים ולא מתוך מידע פנים שיצא מהחברה לפני שיצא למשקיעים. השאלה היא , מדוע החברה התמהמה ולא דיווחה למשקיעים הישראלים בזמן אמת לפני שהידיעה פורסמה בחו"ל. אני בא בטענות לחברה ולרשות הניירות ערך כמשקיע ישראלי , מכיוון שדבר כזה קרה לא פעם ולא פעמיים בעבר בבורסה הישראלית. שוב אורי , תודה רבה לך על העדכון ושיהיה לך יום טוב :)
1.
המשקיע הוותיק 20/06/2023 15:52
הגב לתגובה זו
המניה קפצה בעצמה לפני פרסום כל הודעה , בדקתי זמן אמת במאיה ולא היתה שום ידיעה. לאחר מכן הייתה הפסקת מסחר. ביזפורטל , כיצד אתם ידעתם על הידיעה הזו לפני שציבור המשקיעים ידע ? האם החברה דאגה לדווח לכם לפני שדיווחה למשקיעים ? אמנם אני מחזיק במניות החברה ונהנה מההודעה החיובית, אבל מה שמרגיז אותי זה החוסר יושרה הן של החברה שדאגה להעביר את המידע למקרובים ולעיתון כלכלי לפני שכלל ציבור המשקיעים נחשף לידיעה. זו לא פעם ראשונה שקורה דבר כזה והרשות לניירות ערך יושנת בעמידה.
אחד שיודע 20/06/2023 16:19
הגב לתגובה זו
היה דיווח בחו"ל על מכירת החברה, כנראה לא בשליטה של עזריאלי

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן