באידו: הכפילה את הרווח למניה ונכנסת לתחום שירותי הווידאו הצומח
באידו BAIDU.COM (סימול:BIDU) הסינית שמספקת מגוון מוצרים אינטרנטיים כשבראשם מנוע החיפוש בסינית, היא בעצם גוגל של המזרח. החברה דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי, עם הכנסות של 4.16 מיליארד דולר ורווח מתואם של 3 דולרים למניה - לעומת צפי האנליסטים להכנסות של 4.14 מיליארד דולר ולרווח מתואם של כ-2 דולרים למניה. במקביל, החברה מדווחת על רכישת חברת ה״לייב סטרימינג״ - Joyy הסינית תמורת כ-3.6 מיליארד דולר, ובעצם נכנסת לתחום הצומח במהירות של שירותי הווידאו.
הכנסות הרבעון השלישי לשנת 2020 הסתכמו ב-28.23 מיליארד יואן או 4.16 מיליארד דולר, צמיחה של 1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, קטנה אבל חיובית. החברה עקפה את תחזיות הרווח שעמדו בין 3.7 מיליארד דולר לבין 4.1 מיליארד דולר, ואף ניפצה את צפי האנליסטים שהעריכו הכנסות של 4.14 מיליארד דולר.
ההכנסות מעסקי הליבה של באידו הסתכמו ב-21.4 מיליארד יואן או 3.15 מיליארד דולר, צמיחה של 2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות השיווק המקוון הסתכמו ב-18.4 מיליארד יואן או 2.72 מיליארד דולר, בדומה לשנה שעברה. הכנסות השיווק הלא מקוונות הסתכמו ב-2.9 מיליארד יואן או 434 מיליון דולר, זינוק של 14% בעיקר בזכות הצמיחה בשירותי הענן.
בשורה התחתונה, החברה דיווחה על רווח נקי של 13.7 מיליארד יואן או 2 מיליארד דולר, לצורך השוואה, בתקופה המקבילה אשתקד דיווחה באידו על הפסד נקי של 6.4 מיליארד יואן. החברה הציגה רווח מתואם מרשים של 3 דולר למניה, זינוק של 104% לעומת 1.47 דולר בתקופה המקבילה, בעוד צפי האנליסטים עמד על 2.05 דולר למניה בלבד.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תחזיות לרבעון הרביעי
ברבעון הרביעי לשנת 2020, באידו צופה שההכנסות ינועו בין 28.6 מיליארד יואן או 4.2 מיליארד דולר, לבין 31.3 מיליארד יואן או 4.6 מיליארד דולר, המהווים קצב צמיחה של מינוס 1% עד פלוס 8% משנה לשנה. החברה מעריכה כי עסקי הליבה יצמחו בין מינוס 1% ל-10% משנה לשנה.
מספר המשתמשים הפעילים היומיים (DAU) הסתכם ב-206 מיליון, ומספר המשתמשים הפעילים החודשיים (MAU) הגיע ל-544 מיליון בחודש ספטמבר 2020. מנויי iQIYI, שירותי הוידאו של החברה, הגיעו בספטמבר 2020 ל -104.8 מיליון, והכנסות החברות עלו ב-7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
באידו הציגה מספר שיתופי פעולה להרחבת מעגל פתרונות AI מבוסס ענן, אותו היא רואה כמנוע צמיחה. החברה שחתמה על שיתוף פעולה מול בנק הדואר הסיני (PSBC) ואל מול אזור הפיתוח הכלכלי והטכנולוגי בגויאנג, בוא תספק את הטכנולוגיה לרשת של מעל ל-400 ארגונים. שירותי התרגום של החברה עובדים על כ-200 שפות ומעבדים מעל 100 מיליארד מילים ביום.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
״הראנו צמיחה חיובית בהכנסות, כאשר ההכנסות משיווק שינו מגמה, והציבו את באידו במצב טוב יותר כדי להינות מהתאוששות בכלכלה הסינית. המערכת המגוונת שבנתה באידו בשנים האחרונות, יוצרת בסיס חזק, המאפשר לנו להתפתח גם אל מחוץ לעסקי הפרסום״, אמר רובין לי, מייסד ומנכ"ל באידו. ״הפעילות החדשה שלנו בתחום הבינה המלאכותית הניבה צמיחה בריאה, במיוחד בענן, שם אנו נבדלים באמצעות פתרונות AI״, הוסיף.
החברות הסיניות לא עוצרות
החברה הודיעה כי תרכוש את חברת Joyy הסינית, אשר עוסקת ב-״לייב סטרימינג״, עסקה המסמנת את הפלישה של באידו אל התחום הצומח במהירות של שירותי וידאו. החברה תשלם כ-3.6 מיליארד דולר במזומן עבור Joyy’s YY Live, על פי הצהרת החברה.
החברה אשר מחפשת אפיקי השקעה אחרים, מלבד מנוע החיפוש, מנסה להתאים את עסקיה לעידן המובייל, בו היא מאבדת אחיזה ליריבות כמו טיק-טוק. ההשתלטות על חברת ג׳וי צפויה להכניס לחברה כ-1.8 מיליארד דולר, ותוספת של כ-4 מיליון משתמשים משלמים, אשר צומחים בקצב מהיר. ג׳וי תשמור על פעילותה העסקית מחוץ לסין.
הממשל הסיני נגד מונופולים
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
