בועת כל הנכסים: האנליסט שטוען שעליית הריבית בארה"ב תרסק את השוק
ההנחה הרווחת בקרב מנהלי הכספים היא כי השוק האמריקאי צפוי להמשיך להפגין עוצמה במשך לפחות חצי השנה הקרובה, אבל לרוב לא תקבלו תחזיות עגומות לגבי מה שצפוי לנו לאחר מכן. האנליסט ג'סי קולומבו (Jesse Colombo) מצביע על מספר נתונים שצריכים להדאיג את המשקיעים וטוען שאחרי בועת הדוט.קום של שנת 2000 ובועת הדיור של 2008, השוק האמריקאי נמצא כעת בעיצומו של ניפוח "בועת כל הנכסים" אשר צפויה להתפוצץ כתוצאה מעליית הריבית בארה"ב.
במצגת הנושאת את השם "מדוע העושר של משקי הבית בארה"ב הינו בועה שנועדה להתפוצץ" מציג קולומבו את הפער שנפתח בין צמיחת ההון של משקי הבית בארה"ב ביחס לתוצר, כפי שקרה לפני שני המשברים הקודמים. לטענתו, כאשר צמיחת ההון של משקי הבית תואמת לצמיחת התמ"ג, מדובר בצמיחה ברת קיימא, אולם ברגע שנפתח פער זהו סימן לכך שהצמיחה הינה מלאכותית ולא צפויה להימשך. לדברי קולומבו, הפער הנוכחי הרבה יותר גדול ממה שהיה לפני שני המשברים הפיננסיים האחרונים.
דרך נוספת להמחיש את בועת העושר של משקי הבית בארה"ב הינה שווי משקי הבית כשיעור מהתוצר, אשר עומד כיום על כ-505% מהתוצר, יחס הרבה יותר גבוה מהיחס של כ-470% שנרשם בשיא בועת הדיור או מהיחס של כ-430% שנרשם בשיא בועת הדוט.קום.
לדברי קולומבו, מה שמשותף לכל שלוש הבועות הינו שהן התפתחו בזמן שהריבית של הבנק הפדרלי נשמרה ברמה נמוכה והתפוצצו לאחר תחילת העלאות הריבית.
קולמבו מצביע על סימן נוסף לבועת הנכסים המתפתחת בשוק האמריקאי באמצעות היחס שבין עליית מחירי הדיור לבין עליית המדד. מדד מחירי הדיור של Case Shiller מצביע על רמת מחירים גבוהה יותר מרמת המחירים שנרשמה בשוק הדיור האמריקאי לפני פיצוץ בועת הסאב-פריים.
למרות הכל, בשורה התחתונה, לדברי קולומבו הבועה הנוכחית צפויה להמשיך להתנפח והוא איננו מספק תחזית כלשהי לגבי מועד הפיצוץ.
- 4.אמר הרבה ולא אמר כלום (ל"ת)גיל 19/10/2018 08:39הגב לתגובה זו
- 3.גפריי גונדלך 18/10/2018 19:18הגב לתגובה זו....... האגחים יקרסו
- 2.דוד הגנן 18/10/2018 18:34הגב לתגובה זוובסוף טוען שהוא בעצם לא יודע מתי תתפוצץ הבועה שקיימת לדעתו !!! כמה בילבולי שכל וציורים של ילדי " גן דודנה " ובסוף להודות שאין לו מושג ואתם עוד מפרסמים את זה !!!! בדיחה עלובה !!!!
- אמר 18/10/2018 21:51הגב לתגובה זותאוזן סגור עיניים מה הבעייה ?
- 1.סוף סוף יש איזה אמריקאי שפוי (ל"ת)שלמה 18/10/2018 18:06הגב לתגובה זו
השקעה בחו"ל: חמישה יעדים לרכישת דירה – עד מיליון שקל
בדיקה מקיפה: חמישה יעדי השקעה אטרקטיביים באירופה והסביבה שעדיין אפשריים עם תקציב ישראלי ממוצע
דירה להשקעה
רכישת דירה בישראל הפכה לאתגר כלכלי עבור רבים, ולעיתים אף לחלום שהולך ומתרחק. וכאשר המחירים ממשיכים לנסוק, משקיעים רבים מחפשים אלטרנטיבות מעבר לים, במדינות שבהן סכום של כמיליון שקל (כ-230,000 יורו או 250,000 דולר נכון לדצמבר 2025) עדיין מאפשר רכישת נכס שלם ואף מניב.
בכתבה זו נסקור חמישה יעדים פופולריים בקרב משקיעים ישראלים: טביליסי (גאורגיה), אתונה (יוון), ליברפול (בריטניה), ליסבון (פורטוגל) וסופיה (בולגריה). נבחן את יתרונותיהם וחסרונותיהם, כולל נתוני מחירים, תשואות שכירות ממוצעות, שכר מקומי ואיכות החיים הכללית, כדי לספק תמונה מלאה עבור המשקיע הפוטנציאלי.
יוצאים לדרך: דרכון אירופי לא יזיק
לפני שנצלול לפרטי היעדים, חשוב להבין שבעלות על דרכון אירופי משנה את כללי המשחק. עבור ישראלים רבים המחזיקים בדרכון כזה (בעיקר פורטוגלי, רומני, פולני או גרמני), ההשקעה הופכת לפשוטה יותר מבחינה בירוקרטית ומיסויית. אזרחי האיחוד האירופי יכולים בדרך כלל לרכוש נכסים ללא הגבלות מיוחדות, ליהנות מחופש תנועה ומגורים, ולעיתים אף לזכות בהטבות מס מקומיות.
במדינות כמו יוון ופורטוגל, משקיעים ללא דרכון אירופי עשויים להיות זכאים לתוכניות "ויזת זהב", המעניקות אישור שהייה בתמורה להשקעה בסכום מסוים - אך מי שמחזיק כבר בדרכון חוסך את התהליך המורכב הזה.
- מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
- מיומנו של יועץ השקעות - על הדילמה בין השקעה בבורסה להשקעה בדירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טביליסי, גאורגיה: עיר מתפתחת עם תשואות שיא
בירת גאורגיה הפכה בשנים האחרונות למוקד משיכה למשקיעים המחפשים הזדמנויות בשווקים מתפתחים. העיר העתיקה והיפה, עם המרחצאות הטרמליים והתרבות הים תיכונית-מזרח אירופית שובת הלב, מציעה שילוב של מחירים נמוכים ואפשרויות לתשואה גבוהה.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה ביציבות; מניות הקוונטים צנחו, פלנטיר ירדה ב-3%
טסלה המסחר בוול סטריט לאחר חג המולד הסתיים ביציבות יחסית, כאשר המדדים המרכזיים נסחרו סמוך לרמות השיא ההיסטוריות שלהם. התנודתיות הייתה מוגבלת ומחזורי המסחר נמוכים בכ־50% מהממוצע החודשי, על רקע חזרת המשקיעים ליום מסחר קצר ודליל. למרות זאת, נתונים המעידים על חוסן כלכלי המשיכו לתמוך בציפיות חיוביות לרווחי החברות. הנאסד״ק ירד ב-0.1%, הדאו וה-S&P סיימו סביב ה-0.
אנבידיה בלטה בעליות לאחר שחתמה על הסכם רישוי עם סטארט־אפ בתחום הבינה המלאכותית, ופריפורט־מקמורן הובילה את מניות חומרי הגלם על רקע זינוק נוסף במחירי הזהב לשיא חדש.
בשוק האג"ח נרשמה פעילות מצומצמת. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות כמעט שלא השתנו, כאשר אג"ח ל־10 שנים נסחרה סביב 4.14%. עם זאת, שוק האג"ח נמצא בדרכו לשנה הטובה ביותר מאז 2020, לאחר שלוש הורדות ריבית שביצע הפדרל ריזרב. במקביל, הדולר סיכם את השבוע הגרוע ביותר שלו מאז יוני.
המשקיעים ממשיכים לבחון האם השוק יצליח להשלים את “ראלי סנטה קלאוס” המסורתי, הנמשך מחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ועד תחילת השנה החדשה. היסטורית, תקופה חיובית זו נוטה לבשר גם על המשך עליות בינואר ובמהלך השנה שלאחר מכן, והקרבה של המדדים לרמות עגולות הגבירה את ההערכות לניסיון פריצה נוסף כלפי מעלה.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד שוקי המניות, האג"ח והמט"ח נותרו שקטים יחסית, שוק המתכות היקרות המשיך לרשום עליות חדות. זהב, כסף ופלטינה האריכו ראלי היסטורי, שנתמך ברכישות של בנקים מרכזיים, זרימות לקרנות סל וציפיות להמשך הקלה מוניטרית. אנליסטים מציינים כי העליות במתכות אף עקפו את ביצועי שוק המניות מאז תחילת שוק השוורים ב־2022, ומעלים שאלות לגבי רמות התמחור והסיכון גם מחוץ לעולם מניות ה־AI.
