יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים מתונות, כאשר המדדים ניסו לתקן במעט את הירידות החדות אמש (לכתבה המלאה). ברקע למסחר, תקופות צמצום המאזן של הפד' שוב גוררת עצבנות בשווקים, כאשר החששות שליוו את השווקים בחודשים האחרונים הורגשו גם הערב: מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, משבר החובות באירופה, ו"הריצה אל הדולר".

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -0.03%

דאו ג'ונס -0.04%

נאסד"ק -0.09%

• אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כפי שציינו באתר ביום רביעי שעבר (לכתבה המלאה), התקופה הקרובה צפויה להתאפיין שוב בתנודתיות ברקע לצמצום של 25-30 מיליארד דולר במאזן הפד' בשבועיים הקרובים. צמצום כמות הכסף בשוק מגבירה את הסיכויים לתנודתיות בשוק, כאשר כל דיווח/אירוע הופך למשמעותי הרבה יותר.

מאזן הפד' נכון לסופ"ש האחרון: צפי לירידה חדה עד ל-7.7.

כאשר כמות הכסף בשוק קטנה, רשימת ה"אירועים" שמעיבים על השווקים ממשיכה להתארך. מלחמת הסחר בין סין וארה"ב מרכזת את רוב תשומת הלב בימים האחרונים, כאשר השווקים הופכים לרגישים במיוחד לכל דיווח היוצא מהבית הלבן או משנגחאי. אמש דווח כי טראמפ מתכנן למנוע מחברות סיניות את האפשרות להשקיע בחברות אמריקאיות ולחסום ייצוא נוסף של טכנולוגיה אמריקאית לסין. הדיווח הביא לירידות חדות בשווקים, אך הוכחש מאוחר יותר ע"י שר האוצר האמריקני סטיבן מנוצ'ין שטען כי דבריו של הנשיא לא הובנו כראוי.

הפרט שצפוי להדאיג את המשקיעים בנוגע לסין הוא הנפילה החופשית בערך המטבע המקומי בשבועות האחרונים, והצניחה במדדי המניות במדינה. היואן הסיני ממשיך להיחלש גם הערב ומשלים ירידה של קרוב ל-6% מול המטבע האמריקני בחודשיים האחרונים, דבר שמעלה מחדש את החשש מבריחת הון מהמדינה. נציין כי המשך ירידה של המטבע המקומי צפוי להכריח את הממשל הסיני לממש נכסים על מנת לשמור על ערכו של היואן, דבר שצפוי להשפיע בעיקר על מניות הטכנולוגיה הגדולות.

היואן הסיני מול הדולר: נפילה חופשית בשבועיים האחרונים.

המשבר המסתמן בסין הביא לצניחה חדה במדדי המניות במדינה בימים האחרונים. מדד שנגחאי נכנס הבוקר ל"שוק דובי" לאחר שאיבד יותר מ-20% מערכו מתחילת ינואר.

המשבר בסין איננו האירוע היחידי שמעיב על השווקים. משבר החוב באירופה חוזר בימים האחרונים לכותרות, כאשר התשואות של המדינות החלשות באיחוד ממשיכות לטפס. התשואה לתקופה של 10 שנים על אג"ח איטליה קופצת כעת לרמה של 2.93%.

שוק המט"ח צפוי לרכז עניין רב בימים הקרובים, כאשר הסיכויים להתחזקות נוספת של הדולר בעולם גבוהים במיוחד ברקע לצמצום המאזן בימים הקרובים.

בגזרת הסחורות, הזהב איבד הערב 0.7% ברקע לצפי להתחזקות הדולר ונסחר ברמה של 1,260 דולר לאונקיה, קרוב לשפל של 6 חודשים. הנפט נסגר בעליות של 3.5% ונסחר לראשונה מזה כחודש מעל הרמה הפסיכולוגית של 70 דולר לחבית (לכתבה המלאה).

במרכז

מניות הטכנולוגיה הגדולות ריכזו עניין וניסו לתקן את הירידות החדות אמש. נציין בעיקר את מניית נטפליקס (סימול:NFLX) שנפלה אמש 6.4%, ותיקנה הערב בכ-3.8%.

סקטור הבנקאות, ובפרט הבנקים באירופה המשיך את החולשה של השבועות האחרונים. מניית דויטשה בנק (סימול:DB)  איבדה הערב 0.8% ונסחרת קרוב לשפל כל הזמנים. בהקשר זה נציין גם את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית סיטי בנק (סימול:C) מניית גולדמן זאקס (סימול:GS).

הארלי דווידסון (סימול: HOG) איבדה הערב 0.7% ועמדה במרכז לאחר שצנחה אמש בכ-6% לאחר הודעה כי היא מעבירה חלק מהמפעלים לאירופה במטרה להימנע מהטלת המכסים של אירופה. הנשיא טראמפ עקץ את החברה לפני זמן קצר וטען כי היא "צפויה לשלם יותר מיסים לארה"ב" (לכתבה המלאה).