מדד ה-S&P500:
וול סטריט המסר המרכזי שנשלח על ידי מדד ה-S&P500 בשלושת טווחי הזמן השונים, כולל מכנה משותף מחד וסתירה מאידך. בניתוח הנוכחי אנסה לעשות סדר בנתונים, ודרך התנודתיות והעצבנות של מדד זה, ליצור סביבה ברורה יותר לקבלת החלטות.
הנחת העבודה ארוכת הטווח
כפי שכתבתי בסקירות האחרונות, בטווח הארוך אין שינוי בשלב זה והמגמה היא מגמת עלייה ברורה מהסיבות הבאות:
- מבט על הגרף החודשי גורס שהמגמה ארוכת הטווח היא מגמת עלייה. הנחה זו מלווה אותנו מזה תקופה ארוכה למדי ואינה עוברת שינוי.
- אפשר לראות את סידורן העולה של נקודות השיא והשפל.
- הסיבה לכך מעוגנת במספר עובדות, בראשיתן עומדת ההנחה שממות עלייה אינן נוטות להסתיים עם שיא בודד בצמרת, אלא נדרשת בחינה חוזרת של אותה רמת שיא.
- סידורם העולה של הממוצעים הנעים בהם אני עושה שימוש בגרף החודשי (10/20).
- הרצף האחרון שהחל ברמת 1,266 הנקודות ביוני 2012 עודנו רצף עולה.
- מאז תחילת הרצף, שער סגירה של כל חודש נתון היה גבוה מהשער הנמוך של קודמו.
- המדד מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 חודשים.
***כל אלו מעלים את הסבירות שכל ירידה תהיה לצורך עלייה.
הטווח הבינוני
- מה שקיים בטווח הבינוני הוא בעיקר תנודתיות.
- מבט על האופן שבו מסודרות נקודות השיא והשפל מלמד כי מדובר במגמת עלייה.
- אלא שמדובר במגמת עלייה באיכות נמוכה. כזאת שרמות ההתנגדות הנפרצות מעלה אינן מצליחות לשמש כרמות תמיכה.
- מגמת עלייה באיכות כזאת מקשה על תהליך קבלת ההחלטות.
- לפיכך, יש לאמץ דרך התמודדות שונה ולהגדיר את רצועת הניוד של מדד.
- נעשה זאת באמצעות שימוש ברצועות בולינגר המתייחסות לתנודתיות בשוק.
- הרצועות הפכו בשבועות האחרונים להיות אופקיות. מצב זה מאפשר להגדיר את רצועת הניוד.
- הרצועה העליונה אופקית ברמת 2,1120 הנקודות וזו רמת ההתנגדות להתייחסות.
- מאידך הרצועה התחתונה אופקית סביב רמת 1,980 הנקודות וזו רמת התמיכה להתייחסות.
- כלומר, כל תנועה בגבולות אלה תהיה לגיטימית ואקראית ולא תדרוש התייחסות מיוחדת.
- רק יציאה מגבולות אלו תהיה בעלת משמעות ממשית.
סיכום
בטווח הארוך אין ולו גם טענה בודדת. בטווח הבינוני אפשר לצפות לתנודתיות עד שהמדד יפרוץ את אחת משתי הרמות בהן נקבתי. *הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 1.לאייל 06/04/2015 11:09הגב לתגובה זודבר ראשון אתה כל הזמן מנסה לחכות את אחת ש..וכותב אמרתי וכתבתי וראיתי ושמעתי. אני מבין שאתם בתחרות ראש בראש וממש איני יודע מי מקדים. דבר שני אני בטוח שאתה לא סגור עם עצמך עם שלושת ושמונת הזמנים ואתה יודע את האמת. אך...לשנות עוד פעם ועוד פעם...אז כנראה אדם כמוך החליט להמר ולרוץ לדעתי על דבר מוטעה ובגדול. אני משוכנע שאם המגמה תתהפך יגיעו ממך האמרתי וכתבתי..וממש לא אמרת...אתה במקצוע קשה ובעייתי..נצל את ידיעותיך בכלכלה ותחומים רלוונטים שהם לא בהכרח גרפים. אתה אוהב ונעול על מקצועך..אך גורם לעצמך פישולים מידי פעם. והפעם רץ להתנפץ על קיר בטון לצערי. היזהר. המשך לענות למגיבים כמו שאתה עושה לאחרונה.
- רפי 09/04/2015 03:46הגב לתגובה זונתוני גרף משקפים את הנתונים בפועל ולא גחמה גרף הינו אוסף נקודות על צירי זמן המשקפים את הנתונים בכל רגע זמן נתון ואינם שירבוט או הבעת דעה, או אינוס הנתונים.
מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?
אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?
לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.
נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.
- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.
שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.
- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
