אחרי הסערה בשווקים: חודש מצויין לילין לפידות בגמל ובהשתלמות - צפו בטבלה
חודש אוקטובר היה סוער מאוד בשווקים הפיננסים, המעו"ף צלל 2.4% ומנגד מדד ה-S&P500 האמריקני קפץ 2.3% אחרי תיקון חריף כלפי מטה. איך הדברים נראו מבחינת החיסכון ארוך הטווח של המשקיע הישראלי? לפי ניתוח Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות עמדה בחודש אוקטובר על פלוס 0.05% כאשר מתחילת השנה התשואה עומדת על 5.75%.
2 הקופות של ילין לפידות תפסו את המקום הראשון בחודש אוקטובר מבחינת תשואה - ובפער גדול מאוד. גמל ב' של ילין לפידות שמנהלת 1.7 מיליארד שקלים רשמה תשואה חודשית של 0.8%. קופה זו של ילין לפידות תופסת את המקום הראשון גם מתחילת השנה (ובפער משמעותי) - עם תשואה של 7.58%. במקום השני באוקטובר נמצאת הקופה 'גמל' של ילין לפידות שמנהלת 3.4 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 0.66% (תשואה של 5.92% מתחילת השנה).
סוגרת את השלישייה הראשונה - 'גמל קלאסי' של אלטשולר שחם עם תשואה של 0.38% באוקטובר ותשואה של 6.62% מתחילת השנה (מקום שלישי בשנתי). צריך לציין את קופת הגמל של IBI (מנהלת פחות ממיליארד שקלים ולכן לא נמצאת בטבלה) שהשיגה באוקטובר תשואה חיובית של 0.35 (מתחילת השנה תשואה של 6.23%). נציין גם כי הקופה הענקית של פסגות ('גדיש' שמנהלת 28 מיליארד שקלים) השיגה באוקטובר תשואה שלילית קלה של 0.05% אחרי שבחודש הקודם השיגה
מבחינת קרנות ההשתלמות, לפני ניתוח Bizportal התשואה הממוצעת באוקטובר הינה חיובית בשיעור של 0.05% כאשר מתחילת השנה התשואה עומד על פלוס 5.81%.
גם בקרנות ההשתלמות, 2 הקרנות של ילין לפידות תופסות את המקומות הראשונים באוקטובר,
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 5.אייל 18/11/2014 22:33הגב לתגובה זואף אחד לא שם לב שאולי מייצרים פה הרצת אג"ח במקום הרצת מניות? משהו שם לב לאילו תשואות הגיע אג"ח מדינת ישראל מתחילת השנה בלי שום הגיון כלכלי ובניגוד למה שקורא בעולם. טיפשים תתעוררו. הכל יתפוצץ לנו בפנים בסוף.
- 4.יעקב 18/11/2014 10:47הגב לתגובה זולא חוכמה לרשום כמה קופות של אותו אחד ולהגיד שהם מרוויחים יותר נראה "כאילו" שכחתם אותם בגמל
- 3.מוטי 18/11/2014 10:04הגב לתגובה זומה שחסר בנתונים שהצגתם זה אפיקי ההשקעה של הקופות. אי אפשר לדעת את % ההשקעה במניות / אג"ח
- 2.3 18/11/2014 09:49הגב לתגובה זוליום המחר קופת גמל המרוויחה של היום היא המפסידה של המחר או לפחות בעלת ההסתברות גבוה יותר להשיג תשואה נמוכה מזו של שאר קופות הגמל לתסוגה לממוצע .
- 1.מאור 18/11/2014 09:40הגב לתגובה זולמה אתם תמיד לא רושמים את מנורה מבטחים? היא מקום ראשון באוקטובר, מקום ראשון מתחילת השנה, מקום ראשון בשנה האחרונה... האם יש כאן משהו לא אובייקטיבי?!?
- מי ששלם הוא היתפרסם! מה לא ברור כאן? (ל"ת)אנונימי 18/11/2014 10:43הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
