דו"חות מליסרון: הרווח הנקי ירד ב-30% ועמד על 69 מיליון שקל
מליסרון קבוצת מליסרון מסכמת רבעון ראשון, עם ירידה בהכנסות אך עלייה ב-NOI מנכסים זהים. תוצאות החברה הושפעו בעיקר בשל מכירת מספר נכסים בעקבות דרישת הממונה על ההגבלים העסקיים. ירידת המדד פגעה ברווחי הקבוצה, שירדו ב-30%.
החברה סיימה את הרבעון הראשון של 2014 עם הכנסות של כ-313 מיליון שקל, לעומת כ- 336 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות נובעת בעיקר מכך שהרבעון המקביל אשתקד כלל הכנסות בסך של כ-28 מיליון מקניונים רננים וסביונים, אשר נמכרו בתחילת חודש אפריל 2013. ירידה זו קוזזה בחלקה בעליה בהכנסות, כתוצאה מאכלוס ההרחבה של קניון עופר רחובות ושל מבנה נוסף בפארק התעשיות ביקנעם, וכן מפתיחת ההרחבה בקניון הדר בירושלים.
ה-NOI של מליסרון ברבעון הראשון של 2014 הסתכם בכ-256 מיליון שקל, בהשוואה לכ-249 מיליון שקל ברבעון הקודם, ובהשוואה לכ-257 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-NOI ברבעון הראשון שמר על רמתו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, למרות מכירת קניונים רננים וסביונים אשר תרמו כ-19 מיליון שקל ל-NOI ברבעון המקביל אשתקד. היציבות ב-NOI הושגה בעקבות שיפור כבביצועים התפעוליים של נכסים קיימים ופתיחת גרנד קניון באר שבע בחודש מאי 2013. יש לציין, כי התרומה של הקניון בבאר-שבע צומחת באופן עקבי, וברבעון הראשון של 2014 תרם הקניון לחברהNOI בסך של כ-10 מיליון שקל.
כדאי לציין כי ה-NOI בגין "נכסים דומים" (Same-properties) לרבעון הראשון של שנת 2014 גדל בכ-3% לכ-246 מיליון שקל, בהשוואה לכ-238 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
- מליסרון רוכשת שליטה בקניון הזהב מראשון לציון תמורת 818 מיליון שקל
- מליסרון - ה-FFO בקצב שנתי של 1.2 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-FFO הריאלי של החברה הסתכם ברבעון זה בכ-110 מיליון שקל, בהשוואה לכ-108 מיליון שקל ברבעון הקודם, ובדומה לכ-110 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון הראשון של 2014, הסתכם בכ-69 מיליון שקל (מתוכו כ-66 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לכ-99 מיליון שקל (מתוכו כ-92 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח הנקי נובעת, כאמור, בעיקרה מהשפעת המדד השלילי שנרשם ברבעון הראשון של השנה, שהביא לירידה בשערוך הנכסים וכן מהשפעת העלייה בהוצאות המיסים.
בנוסף, מליסרון מדווחת על מדד ה-EPRA NAV, המשקף את שווי ההון העצמי של החברה תחת הנחה של המשך פעילות עתידי ללא מימוש נכסים (להוציא הנכסים שאולצה החברה לממש בעקבות דרישת הממונה על ההגבלים העסקיים), כך שהוא מנטרל את ההפרשות למיסים נדחים בגין שערוך הנכסים. נתון זה מסתכם, נכון ליום 31.3.14, בכ-4.81 מיליארד שקל ומשקף מחיר של כ-114 שקל למניית מליסרון, לעומת מחיר נוכחי של כ-88.82 שקל הבוקר בבורסה.
- 4.אני מעדיף את ביג. יותר מוצלחת. מכל הבחינות. (ל"ת)דן 28/05/2014 10:37הגב לתגובה זו
- 3.חבלללל אני מחזיק במניותה 400 אלף שח בהצלחה להם (ל"ת)יופיטר שוקי הון 28/05/2014 09:41הגב לתגובה זו
- 2.אני אוהב חברות שמרווחיות תוך כדי שערוך מטה (ל"ת)רון 28/05/2014 09:41הגב לתגובה זו
- 1.NOI ו FFO עלו זה הכי חשוב (ל"ת)צבי 28/05/2014 09:25הגב לתגובה זו
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 0% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
בזק: עלייה של 4% ב-EBITDA, מאשררת את התחזית השנתית
הדוחות הרבעוניים של בזק משקפים רבעון יציב. למרות עלייה ברווח הנקי וב-EBITDA, מרבית השיפור נובע מהשפעה חשבונאית חד פעמית הקשורה לביטול ירידת ערך ב-yes, בעוד ההכנסות הכוללות דווקא ירדו בכ-4%. מנגד, ההכנסות מפעילויות הליבה המשיכו לעלות בקצב מתון, בעיקר בזכות גידול במספר מנויי הסיבים וב-ARPU, והחברה השלימה כמעט במלואה את פריסת רשת הסיבים. בסך הכול, הנתונים מעידים על חברה שמצליחה לשמור על רווחיות ויציבות תזרימית, אך האתגר הבא שלה הוא לתרגם את ההשקעה בתשתיות לצמיחה מהותית יותר בהכנסות.
תוצאות מאוחדות
הכנסות הליבה עלו בכ-1.7% לכ-2.0 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים.
ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.04 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-48.5%), עלייה של כ-13.8%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-482 מיליון שקל, עלייה של כ-56%. ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של yes. בניטרול השפעות הערכת השווי, ה-EBITDA המתואם היה עולה בכ-3.9% והרווח הנקי המתואם היה עולה בכ-0.1%.
התזרים החופשי הסתכם בכ-331 מיליון שקל, ירידה של כ-9.3%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר.
- ברקליס: בזק המניה המועדפת בסקטור; מה מחירי היעד של מניות התקשורת?
- משרד התקשורת בדרך לביטול ההפרדה המבנית - בשורה גדולה לבזק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיפור בחוב הפיננסי נטו של הקבוצה, הסתכם בכ-4.65 מיליארד שקל נכון ליום 30.9.2025, בהשוואה לכ-4.73 מיליארד שקל נכון ליום 30.9.2024, ירידה של כ-1.6%. שיפור ביחס החוב הפיננסי נטו ל-EBITDA מתואם שעמד על כ-1.3 ביום 30.9.2025, לעומת כ-1.5 ב-30.9.2024.
