החוסך מחייך: התשואה השנתית בקופות חצתה את ה-10%, מי הקופה המצטיינת?
כשבועיים לפני סוף השנה האזרחית החדשה, Bizportal ריכז את ביצועיהן של קופות הגמל הגדולות לחודש נובמבר ול-11 החודשים הראשונים של השנה, והתוצאות טובות. מרבית הקופות רושמות כבר עכשיו תשואה דו ספרתית כאשר חודש נובמבר המשיך במומנטום החיובי של מחצית השנה השנייה. למעשה בסיכום 11 החודשים הראשונים, רק במאי ויוני נרשמה תשואה שלילית.
תשואות קופות הגמל לפי דירוג תשואת חודש נובמבר:
קופות הגמל הגדולות המנהלות מעל מיליארד שקלים מסכמות חודש חזק בנובמבר. התשואות נעות בטווח שבין 0.5% ל-1.44% כאשר ממוצע התשואות עמד על 0.99% לאחר תשואה ממוצעת של 1.72% באוקטובר, 1.86% בספטמבר ו-0.38% באוגוסט. התשואה הממוצעת ב-11 החודשים הראשונים של השנה עומדת על 10.26%, וזאת הפעם הראשונה השנה בה התשואה חוצה את רף ה-10% ועומדת על רמה דו ספרתית.
תשואות קופות הגמל לפי דירוג תשואה שנתי:
הקופות המצטיינות בחודש שעבר היו 'גמל' של 'דש' עם 1.44%, 'גמל' של 'אקסלנס' עם 1.43% ו'תגמולים' של 'דש' עם 1.36%. הרכב שלוש הקופות המובילות בבחינה השנתית נותר זהה. המצטיינת מתחילת השנה היא עדיין 'אלטשולר שחם גמל כללי' עם תשואה נאה של 13.79% ו'גמל קלאסי' של אותו בית השקעות עם 11.93%. במקום השלישי 'עוצמה תעוז' של 'הראל' עם 11.61%. הקופה הגרועה השנה והחודש הייתה יסודות של אקסלנס - קופה סולידית שרשמה את התשואות הטובות ביותר ב-2011
באופן כללי, חודש נובמבר כמו גם החודש לפניו התאפיין בביצועים חזקים יותר למדדים המקומיים בהשוואה למדדים מקבילים בחו"ל. המעו"ף עלה בסיכום החודש ב-1.3% לעומת 0.28% בלבד במדד ה-S&P 500. בגזרת הקונצרני, התל בונד 60 טיפס 0.3% בנובמבר.
קרנות ההשתלמות
תשואות קרנות ההשתלמות לפי דירוג תשואת חודש נובמבר:
התשואות בקרנות ההשתלמות עמדו בממוצע על 1.01% בנובמבר וממוצע של 10.11% מתחילת השנה. הקרן המצטיינת בחודש שעבר הייתה השתלמות של דש עם 1.38% והשתלמות של אקסלנס עם 1.3%. המובילה השנה היא השתלמות כללי של אלטשולר שחם עם 13.61% והשתלמות קלאסי של אלטשולר שחם עם 11.93%. גם כאן במקום השלישי נמצאת קרן השתלמות של הראל עם 11.35% מתחילת השנה.
תשואות קרנות ההשתלמות לפי דירוג תשואה שנתית:
- 4.יעל 23/12/2012 16:42הגב לתגובה זואחרי שכולם כמו עדר עברו אליהם הבינו שאלטשולר הוא לא גאון שנה שעברה הצליח בגלל השקעתם בחול ועכשיו הם כמו כולם יותר נכון פחות מכולם מסקנה מי שהעביר לאלטשולר אכל אותה
- 3.oraemunna 18/12/2012 12:56הגב לתגובה זובכמה עלתה הבורסה, האגחים. לנו נשארו פירורים. וזה אחרי שהם הפסידו המון בתקופה קודמת.
- 2.נמצא באנליסט 18/12/2012 12:08הגב לתגובה זונראה לי שהגיע הזמן לחפש לעצמי קרן וקופה אחרים.
- בני 18/12/2012 14:47הגב לתגובה זו0524455577
- אני מעדיף שתסביר במה מדובר לפני שאני מתקשר (ל"ת)נמצא באנליסט 18/12/2012 16:30
- 1.איך חוסך מחייך ? עמלות שוחקות את הרווח (ל"ת)גל 18/12/2012 12:07הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
