הסדר החוב החדש של טאו: החוב הקיים יומר לשתי סדרות של 248 מיליון שקל

חברת טאו של אילן בן דב פרסמה היום את מתווה הסדר החוב מול מחזיקי האג"ח. ההסדר נחתם בין החברה לבין נציגות מחזיקי האג"ח שלהם חייבת החברה מאות מיליוני שקלים. ההסדר החדש מגיע לאחר שנציגות האג"ח דחתה את הצעתו של בן דב שהוגשה למחזיקים בחודש אוקטובר.

במסגרת ההסדר החדש סוכמו בין הצדדים מספר נושאים עקרוניים. איגרות החוב הקיימות היום מסדרה ב' וג' יוחלפו בשתי סדרות חדשות מסדרה ד' בהיקף של 170 מיליון שקל וסדרה ה' בהיקף של 78 מיליון שקל.

סדרה ד' תשולם בחמישה תשלומים שנתיים שווים לאחר שלוש שנות גרייס. הריבית תעמוד ותישא ריבית שנתית של 4.5% לשנה במהלך תקופת הגרייס. לאחר מכן, יועלה שיעור הריבית לרמה של 5.5%.

סדרה ה' הינה סדרה להמרה אשר תיפרע בתוך שבע שנים ותישא ריבית שנתית של 2% בלבד. איגרות החוב ניתנות להמרה ל-40% מהמניות של חברת טאו וההמרה תתבצע לפי שווי של 120 מיליון שקל לחברת טאו.

הסדר החוב שגובש יכלול גם מרכיב של מזומן. חברת טאו תשלם למחזיקים 30 מיליון שקל. 10 מיליון שקל ישולמו במועד ביצוע ההסדר ו-20 מיליון שקל ישולמו עד ה-2 באפריל 2012.

בעל השליטה בחברה אילן בן דב צפוי להכניס את היד לכיס ולהעביר לחברת טאו נכסים שבבעלותו. בן דב צפוי להעביר לידי החברה 6 מיליון מניות של סאני, חברת האם של פרטנר. מתוך המניות, 5 מיליון מניות ישמשו לביטחונות עבור מחזיקי החוב. בן דב התחייב גם להשקיע בחברה כ-20 מיליון שקל כנגד הקצאת מניות. סכום זה ישמש את החברה אך ורק לצורך פירעון תשלומי הריבית למחזיקי האג"ח.

במקביל, בן דב המחזיק ב-105 מיליון איגרות חוב של החברה מסדרה ב' ימיר את החזקותיו למניות על פי תנאי ההמרה שייקבעו במסגרת ההסדר. כמו כן, גם יתרת החוב של חברת הבת כלפיו בעקבות ערבות שנתן בהיקף של 10 מיליון שקל יומרו למניות.

עבור מחזיקי האג"ח כאמור ניתן שעבוד של 5 מיליון מניות של סאני. שוויין של המניות כיום עומד על כ-50 מיליון שקל. כמו כן שעבוד נוסף יינתן למחזיקי האג"ח בגין החזקות של החברה בחברת מטעי הדר ונכס נוסף בחברה קפריסאית המחזיקה בקרקע חקלאית ברומניה.

עורך דינו של בן דב העביר תגובה להסדר המוצע: "התבקשתי על ידי מר אילן בן דב להודיעכם כי, לאחר עיון ראשוני בטיוטת המסמך, שנמסרה לו לראשונה רק בסוף השבוע, מתעוררות מספר הסתייגויות וכן נראה כי הוא איננו מתייחס למספר נושאים מהותיים. יחד עם זאת, בכוונת מר בן דב להעביר לכם את התייחסותו לאחר שיבחן לעומק את המסמך ואת משמעויותיו".