מאמינה בסינרגיה: פריפורט-מק'מורן תיכנס לתחום האנרגיה תמורת 27 מיליארד ד'

שתי עסקאות ענק בתחום האנרגיה הוכרזו היום (ד') על ידי חברת פריפורט-מק'מורן (סימול: FCX), חברת הנחושת והזהב מהגדולות בעולם, כאשר היא תרכוש את מק'מורן אקספולריישן (סימול: MMR) בתמורה ל-20 מיליארד דולר ואת פליינס אקספלוריישן ב-6.9 מיליארד דולר.

"התוספת של חברות נפט וגז אמריקניות איכותיות צפויה לספק חשיפה לשוקי האנרגיה עם יסודות חיוביים, מרווחי רווח ותזרים מזומנים חזקים ואטרקטיביות פיננסית ארוכת טווח", הודיעה חברת מק'מורן.

למרות זאת, הסוחרים בוול סטריט לא מרגישים את הביטחון של החברה וחותכים את מחיר המניה ביותר מ-10% בשל חששות מפני המעבר מעסקי המתכות לאנרגיה ודילול שיבוצע בשל עסקאות הרכישה, שמשלבות בין מזומן, מניות בחברת האם וסיפוח חוב של אחת החברות.

בעלי המניות של פליינס יקבלו 50 דולר במזומן ומניות, מה ששיקף פרמיית השתלטות של 39% למחיר הסגירה של אמש. בעלי המניות של מק'מורן אקספלוריישן יקבלו 14.75 דולר במזומן ו-1.15 יחידות השתתפות בתמלוגים של חברת האם. בנוסף, חברת האם תספח חוב בהיקף של 16 מיליארד דולר של מק'מורן אקספלוריישן.

ביחד, שתי החברות הנרכשות צפויות לרשום רווח לפני הוצאות/הכנסות מימון ומיסים של 13 מיליארד דולר לשנה החולפת, אמר אנליסט בדהלמן רוס. "אם אתה בעל מניות בפריפורט-מק'מורן, אתה שם בכלל הזהב והנחושת ולא בשביל נפט וגז", הוסיף האנליסט.

העסקה תעניק לחברת האם שדות נפט במפרץ מקסיקו, שהיו בעבר בבעלות BP (סימול: BP) וריואל דאטס של (סימול: RDSA) ונרכשו על ידי פליינס בתמורה ל-6.1 מיליארד דולר בחודש ספטמבר.