השנה שגרוס ירצה לשכוח: פדיונות שיא של 5 מיליארד ד' ב-2011 מקרן של פימקו

גרוס עשה "טעות" ונטש את אגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב בתחילת 2011 ופנה למניות. הפדיונות נמשכו עד החודש האחרון בו משכו המשקיעים כ-1.35 מיליארד דולר מהקרן
אריאל אטיאס |

פדיונות הכספים מקרן האג"ח הגדולה בעולם 'פימקו טוטאל ריטרן' המשיכו בחודש דצמבר 2011 והפכו את השנה החולפת לגרועה ביותר מאז 1993 עבור חברת ההשקעות של ביל גרוס, כך עולה מנתוני מורנינגסטאר.

משקיעים משכו 1.35 מיליארד דולר מהקרן בחודש דצמבר האחרון, ע"פ נתוני חברת המחקר. קרן האג"ח 'פימקו טוטאל ריטרן' (Pimco Total Return) הניבה תשואה של 4.2% בשנת 2011 - תשואה הנמוכה יותר מ-69% מהקרנות המתחרות שלה, ע"פ נתוני בלומברג.

גרוס מנהל את קרן פימקו כבר 25 שנה כאשר בתקופה הזו הוא בנה את קרן האג"ח הגדולה בעולם עם נכסים בשווי 242.2 מיליארד דולר, לאחר שבשנת 2009 הוא משך השקעות שיא בסך 50 מיליארד דולר בעוד המשקיעים התפכחו ממשבר האשראי שהכה בשווקים בשנת 2008. אך בתחילת 2011 משהו השתבש וגרוס עשה טעות כאשר החליט לצאת כמעט לגמרי מהאג"ח הממשלתי בארה"ב ברקע לסיום ההקלה הכמותית השנייה (QE2) ע"י הפדרל ריזרב ובמקביל ופנה להשקעה במניות, שהיו בין ההשקעות הגרועות. "מי יקנה אג"ח אם לא הפדרל ריזרב?", הוא הסביר במארס 2011. באותה עת, זה נראה כמהלך סביר, רק שבסוף חודש יולי, עם החמרת המצב באירופה משקיעים החלו להימלט לחופי מבטחים בדמות אג"ח ארה"ב ושלחו את התשואה לשפל של 65 שנה ועוד זה אחרי שסוכנות הדירוג S&P לראשונה בהיסטוריה הורידה את הדירוג המושלם של ארה"ב.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.39% S&P 500 1.15% נאסד"ק 1.97% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.