הבורסה במשבר? תראו לאן הציבור מזרים גם השנה מיליארדים - ובאיזה סגנון
קרנות מנייתיות רגע לפני סוף השנה וכאשר המגמה רק הולכת ומתחזקת, אפשר כבר להתחיל לסכם - שנת 2016 הייתה שנה נוספת שבה הזרים הציבור כסף גדול לקרנות המנייתיות כאשר הכיוון הוא המניות בבורסה בת"א (גם השנה).
לפי נתונים שריכז מורן צביק ממיטב-דש, מתחילת החודש הנוכחי (6 ימי מסחר) הזרים הציבור 274 מיליון שקלים לקרנות המנייתיות, כך שמתחילת השנה הסכום שהוזרם לקרנות אלו מטפס ל-2.06 מיליארד שקלים. ובקצב הזה, נראה ש-2016 תעקוף את היקף הגיוסים שנרשמו בקרנות המנייתיות בשנת 2015 שעמד על 2.47 מיליארד שקלים. שנת 2014 עדיין מככבת עם גיוסים של 3.5 מיליארד שקלים בקרנות המנייתיות. וכך, בסיכום 3 השנים האחרונות הקרנות המנייתיות גייסו סכום נאה מאוד של כ-8 מיליארד שקלים.
אבל לאן באמת זרת הכסף? מעניין לראות שהשנה נרשמה שונות גדולה בין הקרנות המנייתיות שמשקיעות בחו"ל לבין אלו שמשקיעות במניות בת"א. בעוד הקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א רשמו גיוסים של 1.35 מיליארד שקלים, הקרנות המנייתיות שמשקיעות בחו"ל רשמו פדיונות של 1.23 מיליארד שקלים. כלומר אין ספק שהציבור הראה העדפה למניות בת"א. עוד נציין כי הקרנות הגמישות רשמו גיוס של 1.67 מיליארד שקלים (אפיק בו יש קרנות מנוהלות בלבד). צריך לציין שבעוד בקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א מעל 90% מהגיוסים היו לקרנות מנוהלות, בקרנות המנייתיות שמשקיעות בחו"ל נרשמו גיוסים של 765 מיליון שקלים בקרנות המחקות מול פדיונות של כ-2 מיליארד שקלים בקרנות המנוהלות. כלומר בארץ הציבור מעדיף קרנות מנוהלות, ואילו בחו"ל ההעדפה היא קרנות מחקות. ייתכן שאת השונות הזו ניתן להסביר בהטיה שגורמות מניות כמו טבע ופריגו בארץ (2 מניות שעיוותו השנה את תשואת המדדים המובילים).
- 4.ירקרק 12/12/2016 09:34הגב לתגובה זוזה פשוט מגוחך שהמדד המרכזי בארץ הוא למעשה מדד פארמה (מעל 30%) ולמרות הזרמות של מליארדים לבורסה מהציבור - המדד עדיין לא מצליח להתרומם אחרי שנפל 20% מהשיא. מישהו בהנהלת הבורסה חייב לתת את הדין
- 3.יוסי בר 12/12/2016 08:17הגב לתגובה זוכל הכסף שהוזרם לשוק ההון הגיע מכסף פנסיוני ומחיוב חוקי להפריש לשוק ההון את העתיד שלך, ככה שלא הייתה הגדלה ריאלית אלא רק הלאמה של כסף ציבורי עתידי כלפי אנשי שוק ההון שמחזיקים בכל כוחם את הפרימידה הציבורית הגדולה בישראל
- 2.נגמר המשבר 11/12/2016 14:56הגב לתגובה זויודע צדיק נפש בהמתו. והוא עוד יעלה את המס על הבורסה ל 30% . חכו ותראו מה יקרה עם כחלון שמבריח משקיעים לבורסה כשהכלכלה פה תתרסק הבורסה תהיה בשיא השיאים העם טיפש וביבי גם יודע את זה.
- 1.טריאל 11/12/2016 14:55הגב לתגובה זוהכסף של הציבור בנדלן
המסלול ל-350%: הקרנות שהופכות השקעה צנועה להון מרשים בעשור אחד
מדוע חשוב להתמיד בהשקעה אחת שמאמינים בה ולא לקפוץ מקרן לקרן? מה כוחה של ההתמדה והנחישות גם בתקופה של ירידות? שלוש קרנות עם תשואה של מעל 350% ב-10 שנים מלמדות אותנו שיעור חשוב, כשגם המתחרות הפחות מוצלחות מציגות תשואות נהדרות בטווח הארוך
כשמדברים על השקעות בשוק ההון, הדימוי שעולה לרבים בראש הוא של מסכים מהבהבים, סוחרים לחוצים בטלפונים וניסיון בלתי פוסק "לנחש" מה יהיה הטרנד הבא. אבל האמת היא שדווקא עבור המשקיע הפשוט, הסוד להצלחה אמיתית טמון לעיתים קרובות בפעולה הכי קשה לביצוע: פשוט לא לעשות כלום. במקום לנסות לרכוב על גלים חולפים או לרדוף אחרי המניה התורנית שכולם מדברים עליה בחדשות, האסטרטגיה המנצחת היא "זמן בשוק" ולא "תזמון השוק". כשאתם בוחרים קרן איכותית ונשארים בה לאורך שנים, אתם רותמים לטובתכם את הכוח החזק ביותר ביקום הפיננסי – הריבית דריבית, שבונה את עצמה שכבה על גבי שכבה בשקט ובסבלנות.
מעבר לרווח הכספי, היתרון הגדול של הגישה הזו הוא השקט הנפשי שהיא מעניקה. כשמפסיקים לנסות "לנצח" את השוק בכל יום מחדש, נעלם הלחץ המלווה כל ירידה זמנית בבורסה. אבל לא מדובר רק בפסיכולוגיה; יש כאן מתמטיקה פשוטה ומשתלמת. בכל פעם שאתם קונים ומוכרים, אתם משלמים עמלות לבנקים ולברוקרים, ובנוסף – פוגשים את רשויות המס. בכל פעם שאתם מוכרים ברווח כדי לעבור ל"דבר הבא", אתם נפרדים מ-25% מהרווח לטובת מס הכנסה – כסף שיכול היה להמשיך לעבוד עבורכם ולייצר עוד רווחים (דחיית מס).
סבלנות משתלמת בענק
בכתבה זו נציג את הקרנות שהוכיחו שהסבלנות משתלמת, ובגדול. אלו הקרנות שהצליחו להניב תשואה פנומנלית של מעל 350% בעשור האחרון. הן מוכיחות שמי שלא התפתה לצאת מהשוק ברגעים קשים או "לזגזג" בין השקעות, מצא את עצמו במסלול הישיר לצמיחה כלכלית משמעותית, תוך שהוא חוסך לעצמו המון כאב ראש, עמלות מיותרות ותשלומי מס מוקדמים. חשוב לזכור שלא מדובר במטה קסמים, וכמובן שלא כל קרן נאמנות מבטיחה "טיסה" שכזו אל על. למעשה, רוב הקרנות בשוק לא הצליחו להעפיל לפסגות המדהימות של ה-350% ומעלה. עם זאת, הנתונים מראים שהכיוון הכללי של מי שבחר במסלול המנייתי היה חיובי מאוד: כל מהקרנות המנייתיות וחלק ניכר מהגמישות שפועלות כאן בעשור האחרון חצו בקלות את רף ה-100% תשואה מצטברת. זה אומר שגם מי שלא "פגע" בקרן המצטיינת ביותר של העשור, אך השכיל להתמיד ולהישאר מושקע לאורך זמן במסלולים הצומחים, ראה את הכסף שלו מכפיל את עצמו.
למה דווקא מניות?
כל הקרנות ברשימה הן מנייתיות, וזה לא במקרה. ככל הנראה רק קרנות מנייתיות מסוגלות להגיע למספרים פנומנליים שכאלה. הסיבה לכך נעוצה בטבעו של שוק ההון – לאורך זמן, המניות הן המנוע החזק ביותר לצמיחה, והן נוטות להניב תשואה עודפת משמעותית על פני אפיקים סולידיים כמו אג"ח או פיקדונות בנקאיים. הכלל כאן הוא פשוט: ככל שאופק ההשקעה שלכם ארוך יותר ויש לכם יותר שנים קדימה, כך גוברת ההמלצה להקדיש חלק נכבד יותר מתיק ההשקעות למניות. באופן מעט מפתיע, אף אחת מהקרנות הגמישות לא נכנסה לרשימה היוקרתית הזו. נראה שדווקא עודף האפשרויות שעומד בפני מנהלי הקרנות הגמישות עמד בעוכריהן, והשקעה "פשוטה" יותר וממוקדת במניות הניבה תוצאה טובה יותר לאורך זמן.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנבחרת המובילה: הקרנות המצטיינות של העשור
לפניכם הקרנות המצטיינות בטווח הזמן של 10 שנים (לא כולל קרנות ממונפות). התשואות נמדדות מתחילת 2016 ועד היום. מצאנו בסך הכל 3 קרנות שחצו את הרף הגבוה. התשואה לעשר שנים נמדדה מהיום הראשון של שנת 2016 (כלומר עשר שנים פחות שבועיים). בנוסף, לא נלקחו בחשבון קרנות ממונפות.
