סקטור הפארמה מתעורר לחיים - שתי רכישות במיליארדי דולרים ביום אחד
סקטור הפארמה כמרקחה: שתי עסקאות בשווי מיליארדי דולרים ביום אחד, שתיהן בתחום האונקולוגי. סוף השנה כבר מעבר לפינה, והרבה כבר יצאו לחופש, אבל בתעשיית התרופות כנראה עובדים במלוא המרץ גם בימים אלו. שתי הרכישות הן של חברות שעדיין מוגדרות כ"סטארט-אפ", כלומר ללא תרופה מאושרת וללא הכנסות, ובכל זאת קיבלו תג מחיר של מיליארדי דולרים.
בריסטול מאיירס ברכישת מיליארדים שניה בתוך שבוע
חברת RayzeBio (סימול: RYZB) גייסה רק לפני שלושה חודשים 358 מיליון דולר בהנפקה ראשונית לציבור (IPO), אך מסתבר שימיה כחברה ציבורית ספורים. ענקית התרופות BRISTOL-MYERS SQUIBB רוכשת אותה כעת במחיר גבוה פי 2 על מחיר הסגירה ביום שישי האחרון. הערכת השווי העדכנית של החברה על פי הצעת הרכש היא 4.1 מיליארד דולר. במסחר ביום שלישי זינקה מניית ראיזביו ב-100% וסגרה את פער התמחור בצורה מהירה. מניית בריסטל מאיירס הגיבה בירידה של כ-2%. שער הסגירה אמש של חברת רייזוביו היה 61.4 דולר למניה לעומת 62.5 בהצעת הרכש, מה שמשאיר מעט מאד אפסייד למשקיעים פוטנציאליים. בדרך כלל נוצר פער משמעותי יותר בין הצעת הרכש למחיר המניה, עקב חששות שהעיסקה לא תסגר בסופו של דבר מטעמים שונים, חששות שכנראה לא קיימים במקרה זה.
"הרכישה מגדילה את מגוון המוצרים האונקולוגיים המתרחב שלנו על ידי הוספה של פלטפורמה ומוצרים שונים, ומחזקת את אפשרויות הצמיחה שלנו בחצי השני של העשור ומעבר לכך" אמר מנכ"ל בריסטול מאיירס כריסטופר בורנר.
בבריסטול מאיירס נמצאים בתנופת רכישות. רק לפני שבוע רכשה החברה את מפתחת התרופות KARUNA THERAPEUTICS INC בעסקה בשווי 14 מיליארד דולר. לקארונה תרופה ניסיונית לטיפול בסכיזופרניה שעדיין לא קיבלה אישור של ה-FDA, שלהערכת האנליסטים יכולה להגיע למכירות של 6 מיליארד דולר בשנה, במידה ותאושר.
- המהפכה שיכולה לשנות את שוק התרופות לכולסטרול
- אסטרהזנקה מוזילה מחירים בארה"ב - והמניה דווקא עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אסטרה-זנקה מחזקת אחיזה בשוק הסיני ונכנסת לעולם ה-CAR-T
הרכישה הנוספת שהוכרזה היום היא של חברת ASTRA SPACE INC שקונה את חברת הביוטק הסינית GRACELL BIOTECHNOLOGIES INC תמורת 1.2 מיליארד דולר במזומן. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2024 ומשקפת פרמיום של כ-61% על מחיר המניה ביום שישי האחרון. מניות החברה הסינית הגיבו בזינוק של 59% למחיר 9.86 דולר למניה, לעומת מחיר רכישה של 10 דולר, מה ששוב משקף וודאות גדולה בשוק שהעיסקה אכן תתקיים. הזינוק הנוכחי משלים עלייה שנתית של 329% במחיר המניה הסינית. מחיר אסטרה-זינקה נסחר ביציבות לאחר ההודעה.
החברה הסינית מפתחת טכנולוגיה לטיפול בסרטן הנקראת CAR-T, שמהנדסת תאי T לתקוף תאים סרטניים. זוהי טכנולוגיה שמובלת על ידי ענקיות כמו גילאד, נובארטיס ובריסטול מאיירס, וכעת גם אסטרה-זנקה רוכשת דריסת רגל בתחום. יחד עם זאת, לאחר שכבר אושרו מספר טיפולים כאלה, בעיקר לטיפול בסרטן הדם, הטכנולוגיה נמצאת תחת חקירת ה-FDA עקב תופעות לוואי מסוכנות פוטנציאליות. חסרון נוסף של הטיפול הוא עלותו הגבוהה, והעובדה שעדיין לא הוכיח יעילות בגידולים מוצקים.
"הרכישה המוצעת של גרייסל תשלים את היכולת הקיימת של אסטרה-זנקה והשקעות קודמות בטיפול תאי, היכן שייצרנו נוכחות בטיפול CAR-T ורצפטורים של תאי T (המכונה TCR-Ts) בגידולים מוצקים" אמרה סוסן גאלברית', מנהלת רכישות אונקולוגיות באסטרה-זנקה.
- אלוט מעלה תחזיות ומסבירה זינוק של פי 7 בשנה וחצי; המניה מגיבה בחיוב
- אנבידיה וגוגל מזנקות 4.3%, וולמארט ב-6% - הנאסד"ק מזנק 2.5%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
לעיסקה ישנה משמעות נוספת עבור חברת אסטרה-זנקה, שהיא חברת התרופות המוכרת ביותר בסין, ולפי דיווחים שונים צפויה לפצל את הפעילות הסינית עקב המתיחות הפוליטית מול סין.
- 1.לרון 27/12/2023 08:30הגב לתגובה זומכרתי ל SQUIBB את KRTX בקפיצה המדוברת בת 47%,לא שנהייתי מיליונר כי קרונה היתה ועדיין חברה מסוכנת ובכזו משקיעים במידה של "מניית חלום"
אנבידיה הואנגאנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק
אנבידיה NVIDIA Corp. 3.96% פרסמה את דוחות הרבעון השלישי והבהירה שוב למה היא ממשיכה להוביל את מירוץ הבינה המלאכותית: החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח, והציגה תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הרביעי. מניית החברה הגיבה בעלייה של יותר מ־4%.
חשוב - מה אמר ג'נסן הואנג בשיחת המשקיעים
ברבעון השלישי רשמה אנבידיה רווח של 1.30 דולר למניה והכנסות של 57.01 מיליארד דולר, טוב מהציפיות שעמדו על 1.26 דולר למניה ו־55.2 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד עמדו נתוני החברה על 0.81 דולר למניה והכנסות של 35.1 מיליארד דולר. מוקד הכוח המרכזי של אנבידיה נשאר חטיבת מרכזי הנתונים, שמובילה את הביקוש הגואה למעבדי AI. החטיבה הניבה ברבעון הכנסות של 51.2 מיליארד דולר, מעל התחזיות ל־49.3 מיליארד דולר. תחום הגיימינג, שבעבר היה ליבת הפעילות של החברה, הניב 4.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות השוק.
לרבעון הרביעי צופה אנבידיה הכנסות של 65 מיליארד דולר, פלוס־מינוס 2%, גבוה מהערכת השוק שעמדה על 62 מיליארד דולר. עבור משקיעים שמודאגים מהאם המומנטום ב-AI יכול להמשיך להחזיק את השוק, זהו נתון משמעותי שמאותת שהביקוש העסקי למחשוב מתקדם עדיין במגמת עלייה.
- אנבידיה לפני הדוחות: 7% תנודה צפויה - 2 אסטרטגיות שוריות
- צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדוח מגיע בזמן שבו שוק ההון כולו בוחן מחדש את האופטימיות סביב החברות המובילות בתחום. בחודשים האחרונים מכרו כמה משקיעים בולטים את אחזקותיהם באנבידיה, כולל קרן הגידור של פיטר תיל, שמכרה פוזיציה של כ־100 מיליון דולר, וסופטבנק, שמימשה את כל אחזקותיה בחברה בשווי של 5.8 מיליארד דולר. עבור שתיהן מדובר במהלך שנועד לפנות משאבים להשקעות AI אחרות.
ענקית השבבים נסחרת כעת לפי שווי של 4.5 טריליון דולר, כאשר מנייתה עלתה ב-39% מתחילת השנה ו-27% ב-12 החודשים האחרונים.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה וגוגל מזנקות 4.3%, וולמארט ב-6% - הנאסד"ק מזנק 2.5%
המומנטום החיובי מאמש ממשיך ומתחזק כשתוצאות אנבידיה מפזרות את החששות סביב התמחורים של מניות ה-AI, גוגל מתחזקת בזכות מודל ה-AI ג'מיני 3 שהשיקה; נתוני שוק התעסוקה תורמים לאופטימיות כשהם מציגים התקררות בשוק העבודה מה שעשוי לתמוך בהורדת ריבית עתידית
וול סטריט וול סטריט בירוק בתחושת הקלה אחרי רצף ימים תנודתיים, כשהשוק בהקלה גדולה אחרי דוחות טובים של אנבידיה ותחזית טובה וגם נתוני תעסוקה סבירים. הזינוק באנבידיה ובמניות ה-AI בכלל מיוחס בעיקר להופעה של ג'נסון הואנג - ג'נסן הואנג בהופעה - איך הוא הזניק את אנבידיה ב-5%. במקביל גם וול מארט פרסמה דוח טוב, בהתחלה המניה ירדה, אבל היא עלתה על רקע כיוון מאוד חיובי שסימנה הנהלת החברה בשיחת הוועידה.
דו"ח התעסוקה האמריקאי, שאמנם פורסם באיחור בעקבות השבתת הממשל, הפתיע לטובה: המשק הוסיף 119 אלף משרות בספטמבר, יותר מכפי שהעריכו האנליסטים. הנתון מציג שוק עבודה שמתקרר בקצב מתון ולא מייצר לחץ אינפלציוני חריג, מה שתומך בהערכה שהפד לא ימהר להקשיח את המדיניות מחדש. במקביל שיעור האבטלה עלה ל-4.4%, תזכורת לכך שהכלכלה מתקדמת בקצב מאוזן יותר.
אחרי חודש חלש שבו ה-S&P 500 ירד בכ-3% והנאסד"ק נחלש בכמעט 5%, החזרה של אנבידיה למרכז הבמה מסמנת למשקיעים שהסיפור של AI עדיין חי ובועט, גם אם התמחורים הפכו מאתגרים יותר. כרגע, השוק מתנהל במעין תנועה כפולה: מצד אחד חשש מסוים מהערכות-יתר, ומצד שני אמונה שמנועי הצמיחה הטכנולוגיים עדיין רחוקים ממיצוי.
אתמול שלושת המדדים העיקריים ננעלו בעליות שערים לאחר יום תנודתי, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-0.6% ו-0.4% בהתאמה, בעוד הדאו עלה קלות עם 0.1%, כשברקע המשקיעים המתינו לדוחות של אנבידיה, החברה האחרונה מבין "שבע המופלאות" שעדיין לא פרסמה תוצאות.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-3% לקראת הדוחות
- נעילה שלילית בוול-סטריט; סיוה צנחה ב-15%, נייס נפלה ב-12%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הישראליות "מככבות" בוול סטריט. אתמול וויקס Wix.com -0.35% התרסקה ב-19% על רקע פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השלישי. למרות שמדובר בנתונים החזקים ביותר של החברה מזה תקופה, השוק ציפה ליותר וכן הוא חושש מהמחיקות השוטפות של החברה ובעיקר מאיום ה-AI. וויקס היא חברה שנשענת על היכולת להקים אתרים מהירים וידידותיים, אך ככל שמהפכת ה-AI מתקדמת נראה שקל יחסית להחליף את המוצרים שלה - וויקס צונחת 19% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI.
