דוחות פייסבוק פגעו במומנטום החיובי של השוק - עליות של 4 ימים יישברו
החוזים העתידיים על שוקי המניות חוזרים לרדת הבוקר, כשאלה על הנאסד"ק בולטים בירידה של 2%. הירידה מגיעה לאחר פרסומי דו"חות מאכזבים אמש של חברות טכנולוגיה (ובראשן פייסבוק (מטא) FACEBOOK ) ושיחות פרקטיות בין ביידן לנשיא צרפת, מקרון, על בניית כוחות מול רוסיה. הירידה הצפויה תשבור רצף של ארבעה ימי עליות חדות, שדרסו שורה של דאגות בניהן הקפיצה בתשואות הריאליות, המתיחות הגיאופוליטית באוקראינה ונתוני מאקרו חלשים, בניהם אינדיקציות של ADP לנפילה חדה במספר המשרות החדשות בארה"ב בדצמבר (נתון רשמי יפורסם מחר).
מה שתמך בעליות בשווקים עד אתמול היו בעיקר הפתעות לטובה בדו"חות החברות, כשבלטו אלה של יצרנית השבבים AMD ADVANCED MICRO DEVICES וגוגל GOOGLE . חברות רבות פרסמו כעת גם עדכון חיובי לתחזיות הרווחים קדימה, בשונה ממה שראינו בתחילת העונה. תמיכה נוספת קיבלו השווקים מלחצי האינפלציה באירופה, כשנתון האינפלציה השנתית שם קפץ מ-5.0% ל-5.1%, לעומת ממוצע ציפיות שהיה להתקררות ל-4.4%. האינפלציה הגבוהה באירופה אומנם גררה עליית תשואות מטרידה ביבשת, אך בעיקר מסמנת למשקיעים שהחברות כן מצליחות לגלגל את התייקרות התשומות לצרכנים ואולי אף לנצל את ההזדמנות כדי לבצע תמחור כולל למוצריהן. למרות האינפלציה הגבוהה ועליית התשואות באירופה דווקא בארה"ב התשואות הקצרות נסוגו.
באופן מפתיע הציפיות לריבית בארה"ב נסוגו (לשנתיים) בארבעת הימים האחרונים, תופעה די נדירה בתקופתנו ובמיוחד בהתחשב בקפיצת התשואות האמורה באירופה והעליות החדות בשוקי המניות. ירידת התשואות החריגה התאפשרה כנראה לאור התבטאויות שונות של שישה מחברי הפד בימים האחרונים, בהן כולם לא תמכו בהעלאת ריבית כפולה במרץ. היום יפרסמו את החלטתם הבנקים המרכזיים בגוש האירו ובאנגליה, בעוד הראשון צפוי לחפש יציאה מהאינפלציה הגבוהה ללא העלאת ריבית מקבילו באנגליה צפוי להעלות את הריבית מ-0.25% ל-0.50%.
מחיר הנפט המאמיר בחדות, ולא נבהל ממש גם מהחלטת קרטל הנפט אופ"ק להגדיל את מכסות התפוקה, יתכן שהשוק כבר גילם חלק גדול מכך. מעניין שלמרות המשך עליית מחיר הנפט ציפיות האינפלציה בארה"ב נותרו יציבות. אלה ל-10 שנים עומדות הבוקר על 2.42%, כשבתחילת השנה אף עמדו על 2.64%.
- הסנקציות המתוכננות של אירופה על ישראל: 227 מיליון אירו בשנה
- ברבור שחור אירופאי: משבר החוב חוזר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 6.גיל1 03/02/2022 12:00הגב לתגובה זוכל השאר לא יראו דוחות כאלו שוב
- 5.ברק 03/02/2022 11:55הגב לתגובה זוושלוש כן. אמאזון תיהיה השלישית ותקבע אם הקריסה היותר גדולה תקרה עכשיו או עוד כמה חודשים .
- 4.יכול להיות ששלב החנינה הסתיים (ל"ת)הידוק 03/02/2022 11:43הגב לתגובה זו
- 3.הכל מווסת-גם הידירות היו בכאילו..... (ל"ת)מאיר 03/02/2022 11:15הגב לתגובה זו
- 2.צוקרדרעק 03/02/2022 10:58הגב לתגובה זוהחברה היחידה בעולם שאני מקווה שמחיר המנייה שלה ירד ל-0$.
- מסכים איתך חברת פח (ל"ת)אנונימי 03/02/2022 11:44הגב לתגובה זו
- 1.א 03/02/2022 09:48הגב לתגובה זושיודעים את העתיד. ראשית, החוזים על הדאו גונס הם סביב האפס כך שיתכן בהחלט שתהיה מגמה מעורבת. דבר שני, לאור המסחר ההזוי בארה"ב, גם ירידה של 2 אחוז בחוזים לא מעידה על דבר שכן במסחר עצמו כבר ראינו תנודות של 5 אחוזים ביום. שלישית, לא ברור העניין הזה שאנליסטים נותנים תחזיות לדו"וחות ואם החברה מפספסת במעט היא נחתכת ברבע!!! בגלל זה. ולמה בכלל זה אמור להשפיע על שאר המניות.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיאינטל מזנקת ב-29%, קאמטק קופצת ב-13%; הנאסד״ק עולה ב-1%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל היום הגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 עולה 0.6%, הנאסד"ק קופץ ב-1%, הדאו עולה 0.3%. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-26% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
