המניה של אמזון כמעט ולא ירדה - האם הירידה בפתח?
על פניו, התקופה הנוכחית אמורה להיות טובה לאמזון (סימול: AMZN). החברה, שמכירותיה עלו באופן עקבי בשני העשורים האחרונים, הייתה אמורה לקבל בוסט רציני בזכות הקורונה. אנשים נשארים בבית. הם לא יוצאים לקניונים או לחנויות בכלל. המגפה, באופן הבסיסי ביותר, משנה את התנהגות הצרכנים ואמזון רואה קפיצה רצינית בחודשיים האחרונים בהזמנות המקוונות.
לפי ניתוח של חברת קומסקור האמריקאית העוקבת אחר רכישות דיגיטליות בארצות הברית, אם נסתכל על השבועיים האחרונים של חודש פברואר, אז הייתה קפיצה של 34% בהזמנות ביחס לתקופה המקבילה של 2019. בשבוע הראשון והשני של מרץ היו עליות של 30% ו-32% בהתאמה ביחס לשבועות המקבילים אשתקד. זה הרבה הרבה יותר עבודה. והמגמה עוד החלה כבר בתחילת פברואר.
כנראה באמזון ראו את מה שקרה בסין, אבל לא הפנימו, יחד עם יתר ארצות הברית, את מה שעתיד להתרחש. "הם לא התכוננו", אומר דן האוולי, פרשן כלכלי, "עכשיו הפערים מגיעים אליהם. לחברה יש בעיה לגייס את העובדים שהיא צריכה, אבל גם בעיה עם עובדים שמסרבים לבוא לעבוד במתקנים, או שאומרים שהם חולים, כולל בזרוע הקמעונאית הול פודז", הוסיף.
אמזון הודיעה בשבוע שעבר כי היא מגייסת 100,000 עובדים חדשים כדי להתמודד עם מבול ההזמנות המקוונות בשירותיה. הבעיה היא שבינתיים העובדים לא באים ובחברה החלו לתעדף הזמנות לפי דחיפות. הזמנות בדחיפות נמוכה, גם באמזון פריים, נדחפו לאזור יוני ויולי. יש כשלים באספקה, יש קשיים על רקע הגידול בהזמנות. אבל - נניח שאמזון מתגברת על זה. האם החברה הופכת להיות גדולה עוד יותר בטווח של החצי שנה-שנה הקרובה? לא בטוח. עכשיו כולם מזמינים יותר כי הם בבית. עוד חצי שנה כשהם כבר יהיו בעבודה (מקווים שהרבה לפני כמובן), השימוש באמזון יירד, ואז גם יבוא לידי ביטוי המשבר הכלכלי - אנשים יצרכו פחות. וזה מוביל אותנו להתנהגות המניה שאולי לא לוקחת את זה בחשבון.
- יותר מ־900 מתקנים: קנה המידה האמיתי של AWS נחשף
- פורד מתחילה למכור רכבי יד שנייה דרך אמזון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה קורה במניה? אמזון בסך הכול במצב לא רע
אם בוחנים את ביצועי המניה בשנה האחרונה, אז ברור שהמצב טוב. ב-19 לפברואר המניה הגיעה לשיא של 2,170 דולר, בשיא המשבר ירדה ל-1,676.8 דולר, ירידה של כ-25%. מאז הצליחה לעלות חזרה והיום היא נסחרת ברמה של 1,907 דולר. לא נמוך בכלל - היא חזרה כמה חודשים בודדים לאחור - לא משבר. מכה קטנה בכנף - אולי.
אגב, זה עדיין מקום טוב יותר מאיפה שהיתה ב-3 לאפריל 2019, אז נסחרה במחיר 1,820 דולר למניה. בנוסף, אם מסתכלים על מצב המניה הנוכחי, הוא ברמה גבוהה יותר ממרבית השליש האחרון של 2019. בין תחילת אוגוסט ועד ה-24 לדצמבר, המניה התנדנדה בין נמוך של 1,750 דולר ל-1,850 דולר.
כל עוד צבר ההזמנות של החברה יימשך, סביר, לדעת האנליסטים, להניח שנראה את המניה מתאוששת. עם זאת, אם המשבר יימשך והלחץ בגזרת כוח האדם ימשיך להעיק על החברה, יש סבירות שלאנשים לא רק שימאס, אלא שהלחץ הכלכלי בעקבות המיתון המגיע לכלכלת ארצות הברית, יובילו לכך שקצב ההזמנות יפחת בחדות. זה עלול להשפיע על שווי המניה באופן מהותי בטווח הבינוני.
- צים מזנקת 7%, אנבידיה נופלת 3.4% בעוד גוגל מתחזקת ב-3.9% - מה קורה בחוזים?
- סין מגבירה לחץ כלכלי על יפן: הפחתת טיסות כתגובה למתיחות סביב טייוואן
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
- 5.הנביא 02/04/2020 18:25הגב לתגובה זוכל הזמן עולה, עם מכפיל 80. מניית אפל הרבה יותר אטרקיבית, עם מכפיל 19 נורמלי. ועוד "חטפה" לא מעט מאז הנפילה בתחילת השנה.
- 4.מירי 02/04/2020 18:14הגב לתגובה זומניה מצויינת!! לקנות כמה שיותר:
- 3.בין שליש לחצי משווי החברה נגזר מעסקי הענן שלה. העו 02/04/2020 15:47הגב לתגובה זובין שליש לחצי משווי החברה נגזר מעסקי הענן שלה. העובדה שזה לא מוזכר מראה על 0 בקיאות בעסקי אמזון, במנועי הצמיחה שלה ובמקורות הרווח שלה.
- משקיע 02/04/2020 19:51הגב לתגובה זואמזון בבסיסה היא חברת טכנולוגיה ולא מרכולים, לכן גם נמצאת בקבוצת הFAANG למעשה אמזון המציאה את שירותי אחסון הענן AWS והיתה מובילה עולמית עד שהאחרות (גוגל, מיקרוסופט) נזכרו שזהו תחום צומח. ובושה לכתב שלא מבין על מה הוא כותב, ובנוסף לא טרח להוסיף גרף המניה במקום מדקלם שערים.. חובבנות.. אמור ארז לבנה - אתה חובבן.... אני מציע לכל מי שקורא את ההמלצות \ דעות שלו לעשות ההיפך
- מישהו 02/04/2020 18:02הגב לתגובה זובמיתון העסקים יפרחו?
- 2.אמזון . היא לא עלתה בשנת 2019 (השווה אפל) . (ל"ת)פריזאית 02/04/2020 15:43הגב לתגובה זו
- 1.השמאלנים 02/04/2020 15:35הגב לתגובה זותמיד "מקווים",דברי עינת.,
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 6.31% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)צים מזנקת 7%, אנבידיה נופלת 3.4% בעוד גוגל מתחזקת ב-3.9% - מה קורה בחוזים?
גוגל תספק שבבי AI למטא והמשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בתעשיית השבבים - אנבידיה מאבדת גובה בעוד המומנטום החיובי בגוגל - מתחזק; המשקיעים נערכים לנתוני מכירות הקמעונאות לצד נתוני ה-PPI כדי להעריך מה הסבירות שנראה הפחתת ריבית נוספת בדצמבר
חוזים עתידיים המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בצורה זהירה, זה בהמשך לעליות החדות שנרשמו אתמול בשוק האמריקאי. המשקיעים מנסים להעריך את הדינמיקה שמשתנית בסקטור הטכנולוגיה כמו גם לנסות ולהבין את תוואי הריבית לאור אמירות מנוגדות של בכירים בבנק הפדרלי לאחרונה. ברקע, נתוני מאקרו חשובים צפויים להתפרסם בהמשך, ובהם נתוני מכירות הקמעונאות ומדד המחירים ליצרן, ה-PPI שעשויים להשפיע על הערכות השוק לקראת החלטת הפד' בדצמבר.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של
ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בינתיים החוזים העתידיים מראים לנו שהשוק מאוד מהוסס. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P יורדים גם הם בשיעור דומה, והחוזים על הנאסד"ק יורדים סביב 0.3%. הירידות מגיעות אחרי יום חזק במיוחד, שבו הנאסד"ק רשם את העלייה היומית הטובה ביותר שלו מאז מאי - המשקיעים כמו שואלים את עצמם - אולי רצנו מהר מידי?
מי שבעיקר לוחצת על המדדים-חוזים היא אנבידיה NVIDIA Corp. 2.05% , שיורדת אחרי דיווחים על כך שמטא Meta Platforms 3.16% בוחנת רכישת שבבים לתעשיית ה-AI מגוגל. השוק מגיב לתרחיש שבו גוגל תתחזק ותצטרף לתחרות על החומרה לתעשיית הבינה המלאכותית. זה שינוי משמעותי בתפיסה של השוק בשבוע שבו חברות AI הן אלו שהובילו את העליות. מנגד, גוגל כמובן נהנית מרוח גבית חיובית בזכות הדיווח הזה וממשיכה לצבור עוצמה במסחר המוקדם - אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
- התאוששות באסיה, עליות בחוזים בוול סטריט
- ירידות חדות באסיה בעקבות וול סטריט; הדולר קופץ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות הזינוקים אתמול, שלושת המדדים המרכזיים כנראה בדרך לסיים את נובמבר בירידה, אלא אם כן יקרה משהו באמת חריג. ה-S&P 500 ירד עד כה בכ-2% מתחילת החודש, הנאסד"ק איבד כ-3.6%, והדאו ירד כ-2.3%.
