ת"א סגרה יום תנודתי בירוק: מניות הנדל"ן זינקו, אפריקה קפצה 14.3%

עוד יום מורט עצבים ותנודתי ביותר עבר על המשקיעים בבורסה בת"א. יום המסחר נפתח בירידות שערים חדות של קרוב ל-4%, דבר שגרם לפתיחה אנגלית (ירידה של למעלה מ-2.5% בפתיחה). בהמשך היום החלו החוזים בוול סטריט לטפס, מה שהעניק רוח גבית חזקה מאוד למסחר בת"א והחל משעות הצהריים עברו המדדים המובילים לנוע סביב נקודת האפס.

"לאחר פתיחה שלילית של כ-4% בבורסה בת"א, מצמצמת הבורסה את המגמה השלילית נוכח מגמה חיובית בבורסות באירופה", אומר היום גיל סידנר, אנליסט בישיר בית השקעות. נתוני אינפלציה נמוכים מהצפוי בגוש היורו, שהתפרסמו היום, סוללים את הדרך להמשך הורדות הריבית ביבשת, נתון חיובי לשוק המניות ביבשת".

בחצי השעה האחרונה חל שיפור נוסף במגמה, על רקע פתיחה חיובית בוול סטריט כשמדד הדאו ג'ונס רושם עליה של כ-2%.

במדדים המובילים: מדד ת"א 25 סגר בעליה של 0.78% ל-647 נקודות ומדד ת"א 75 טיפס ב-2.8% לרמה של 378 נקודות. מדד הנדל"ן הוביל את השוק עם עליה של 12%. מחזור המסחר היה נמוך והסתכם בכמיליארד שקלים.

שוק האג"ח - הירידות נמשכות

בניגוד לשוק המניות בשוק האג"ח נמשכה המגמה השלילית. כאשר מדד התל בונד 60 ירד ב-0.7%. "גם היום, בדומה לתקופה האחרונה, בימים בהם יש ירידות חדות בשוק המניות גם שוק האג"ח הקונצרני נפגע ונוצרות הזדמנויות", אומר היום יוסי פרניק, מנהל מסחר לקוחות עצמאיים באי.בי.אי. בית השקעות.

"אמנם התנודתיות באפיק זה כבר מזמן הוציאה אותו מההגדרה של אפיק סולידי וצריך לקחת בחשבון שיכול לקחת עוד זמן רב עד שתבוא ההתאוששות אבל יש היום הזדמנות לקנות חברות טובות ויציבות בתשואה חסרת תקדים. בשונה משוק המניות, שם המשחק הוא לקנות חברות שלא הולכות לפשוט את הרגל. חשוב לבדוק את רמת המינוף, הסביבה העסקית, האם החברה מבצעת רכישה עצמית אג"חים ולהקפיד על פיזור".

במשולש בנק ישראל-משרד האוצר-הממשלה לוקחים את הזמן

בזוית המקומית, נציגי בנק ישראל, המועצה הלאומית לכלכלה ומשרד האוצר, פרסמו בה אמרו כי לא הגיעו להסכמה בדבר אופייה של "רשת הבטחון" הכלכלית. דובר משרד האוצר מסר בהודעה קצרה כי במהלך הדיון הוחלט פה אחד להמשיך ולבחון את רשת הביטחון המיטבית ואת יעילותה בהתבסס על הצעת האוצר, מועד הפעלתה, ישימותה, ודרכים לתפעולה במידה שיוחלט עליה. בסיכום הפגישה נקבע כי הצוות ידווח לפורום ראש-הממשלה, שר האוצר והנגיד עד ליום ב' בשבוע הבא (ה-8 בדצמבר).

עונת הדוחות נגמרה - הרווח המצרפי של חברות המעו"ף

במהלך החודש האחרון, ראינו את החברות הגדולות בבורסה מדווחות על ירידה ברווחיות למרות שחלקן הגדול הצליחו להשיג גידול בהכנסות. מבדיקה שנערכה ע"י אתר bizportal עולה, כי רווחי 25 החברות הגדולות בבורסה, הנכללות במדד ת"א 25 (המעו"ף), נחתך בשיעור של 27% במהלך הרבעון השלישי, זאת למרות שהחברות (בהוצאת חמשת הבנקים הגדולים) הצליחו להציג עלייה בשיעור של 22.15% בהכנסות.

דוגמא להשלכות משבר האשראי על החברות בתל אביב, מנפיקה היום אלרן החזקות מבית משפחת דנקנר (לא כולל נוחי). החברה דיווחה אמש את תוצאותיה לרבעון השלישי ורואי החשבון של החברה, קוסט פורר גבאי את קסירר, אמרו כי "קיימות ספקות משמעותיות בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי".

ארה"ב כבר שנה במיתון

כאמור, המניות המובילות בוול סטריט סגרו אמש בירידות שערים חדות. בתחילת יום המסחר פורסם מדד מנהלי הרכש לחודש נובמבר אשר רשם את רמתו הנמוכה ביותר מזה 27 שנים ושיקף את המצב העגום של הכלכלה הגדולה בעולם. בתוך כך, המכון הלאומי למחקר כלכלי בארה"ב הכריז אתמול, כי ארה"ב נכנסה למיתון כבר בדצמבר 2007. הנתונים העגומים שפורסמו ביום המסחר הראשון לשבוע זה שלחו את המשקיעים האמריקנים למכור מכל הבא ליד ובסופו של יום מדד הדאו ג'ונס איבד 7.7%, הנאסד"ק השיל 8.95% ואילו ה-S&P 500 צנח 8.93%.

מניות במרכז

מניית כיל סגרה ללא שינוי, למרות אזהרת הרווח שפרסמה אמש מוזאיק. בתוך כך, כיל הודיעה היום לבורסה, כי חזרה לרכוש ממניותיה בבורסה כאשר רכשה אתמול 88,000 מניות במחיר ממוצע של 22.74 שקלים. מדובר בסך של 2 מיליון שקל, רכישה מינורית בהשוואה לרכישות הקודמות.

בעליות חדות בלטו, כאמור, מניות הנדלן ביניהן אפריקה, גב ים, גזית, שיכון ובינוי ומניית אלביט הדמיה.

מנגד, בלטו בירידות חדות מניות דיסקונט, דיסקונט השקעות, וריפון ומניית חברה לישראל.

חברת אלרן דיווחה אתמול על התוצאות ברבעון השלישי ובתוך התוצאות העגומות מסרה, כי כתוצאה מהפסדים ניכרים מתמשכים, ולאור זאת שלאחר תאריך המאזן החברה אינה עומדת בהתניות פיננסיות בגין הלוואות מבנק, יש ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי.

בתוך הטלטלה העוברת על שוק ההון העולמי בכלל ועל המקומי בפרט, מבצעות לאחרונה חברות רבות רכישה עצמית של מניות ואג"חים. אתמול היו אלו , שביצעו רכישות עצמיות של אגרות חוב בבורסה. כור דיווחה על רכישה עצמית בסך 47.4 מיליון שקל, דסק"ש על רכישה בסך 17 מיליון שקל וכלל פיננסים על רכישה בסך של 27.3 מיליון שקלים.

חברת הדירוג מעלות s&p הודיעה אמש, כי היא מורידה לחברת אמות, החברה הבת של אלוני חץ שבשליטת נתן חץ, את הדירוג של אג"ח סדרה א' ב-2 דרגות מ-aa מינוס שלילי ל-a יציב. "הורדת הדירוג מבוצעת בהמשך לשינוי תחזית הדירוג לשלילית מיום 14 באוגוסט 2008, ונובעת מחלוקת דיבידנד אגרסיבית של כ-425 מיליון שקלים.חלוקה זו פוגעת בפרופיל הפיננסי של החברה ומדגישה את הקשר החזק הקיים בין החברה לבעלת השליטה בה, אלוני חץ", מנמקים במעלות.