אורמת טכנ' השלימה את ההנפקה: סיטיגרופ מקפיץ את מחיר היעד ל-56 דולר למניה

ביום שישי לפני פתיחת המסחר בוול סטריט דיווחה אורמת טכנולוגיות (סימול: ORA), החברה הבת של אורמת, כי היא יוצאת להנפקה של 3.1 מיליון מניות על מנת לגייס הון לצורך השקעות חדשות בעסקיה. אמש דיווחה החברה כי השלימה בהצלחה את ההנפקה, במחיר נמוך משמעותית ממחיר המניה בשוק ערב ההנפקה. למרות זאת, האנליסטים בבית ההשקעות סיטיגרופ מעלים הבוקר את מחיר היעד למניה ל-56 דולר מ-47 דולר, תוך שהם מתמקדים בתוצאות הצפויות ב-2009.

מניית אורמת טכנולוגיות נסחרה לפי שער של 53.44 דולר למניה ביום שישי לפני הפתיחה, אולם כאשר הודיעה על ההנפקה הצפויה המניה צנחה. כעת נודע, כי הנפקת המניות בוצעה לפי שער של 48.25 דולר למניה - 9.7% מתחת למחיר השוק של החברה ערב ההנפקה.

החתם בהנפקה היה בית ההשקעות ליהמן ברדרס. אורמת טכנולוגיות מכרה 3.1 מיליון מניות וגייסה סכום של 149.6 מיליון דולר, אותם היא מתכוונת להשקיע ברכישת מפעל גיאותרמי נוסף ונכסי אנרגיה אחרים, הן על ידי רכישה ישירה של הנכסים או על ידי רכישת מניות של עסקים קיימים.

"החברה בוחנת כעת מספר אלטרנטיבות ועשויה לשקול גם אלטרנטיבות נוספות בעתיד", נמסר בהודעת אורמת טכנולוגיות. "במידה והחברה תחליט לא לבחור באחת מהאלטרנטיבות הנבחנות, היא תשתמש בכספי ההנפקה למטרות כלליות שישרתו את החברה או את החברות הבנות שלה".

באשר להמלצה מסיטיגרופ, האנליסטים מחזיקים בהמלצת "החזק" עם מחיר יעד של 56 דולר למניה, וזאת למרות שהורידו את תחזית ה-EBITDA לשנים 2008-2010 לרמות של 125 מ' ד', 173 מ' ד' ו-193 מ' ד' בהתאמה בהשוואה ל-130 מ' ד', 184 מ' ד' ו-195 מ' ד' בתחזית הקודמת. מדוע, אם כן, העלו האנליסטים את מחיר היעד למניה? התשובה טמונה באינפלציה בארה"ב, שצפויה להערכתם להמשיך לעלות בין היתר בשל העלייה במחירי החשמל שתיטיב עם אורמת טכנולוגיות.

"ברמות המחירים הנוכחיות של המניה איננו רואים סיכוי לעליות משמעותיות", מבהירים האנליסטים. "אם תגיע עלייה, היא ככל הנראה תנבע מתאוות המשקיעים למניות הפועלות בתחום האנרגיה החלופית; לכן אנו משמים המלצת 'החזק'".