איתקה של קבוצת דלק יוצאת להשקעת ענק: תפתח את מאגר רוזבנק בים הצפוני

ההחלטה התקבלה לאחר אישור מהרגולטור בבריטניה. רוזבנק הוא מאגר הנפט והגז המוגדר "הגדול ביותר בבריטניה", בו היא מחזיקה ב-20%. ביתרה מחזיקה אקווינור מנורבגיה. איתקה צופה 300 מיליון חביות משלבים 1-2 בפיתוח. תחילת הפקה: 2026-2027 - מניית איתקה קופצת ב-8% בלונדון
נתנאל אריאל | (7)

איתקה, החברה הבת (89%) של קבוצת דלק דלק קבוצה 0.3% של יצחק תשובה, שמנוהלת ע"י עידן וולס, החליטה סופית לפתח את השלב הראשון במאגר רוזבנק (Rosebank) שהוא לדברי החברה, "מאגר הנפט והגז הגדול ביותר בבריטניה". מאגר רוזבנק ממוקם 130 קילומטר מערבית לאיי שטלנד והוא מכיל בעיקר נפט.   ההחלטה לפיתוח מאגר רוזבנק מגיעה אחרי שהשותפות, איתקה  איתקה (20%) ואקווינור מנורבגיה (המפעילה של המאגר, 80%), קיבלו את אישור הרגולטור הבריטי לתוכנית הפיתוח. איתקה מעריכה כי פיתוח שלבים 1-2, עשוי להניב משאבים מותנים בהיקף מוערך של כ-300 מיליון חביות נפט (MBOE), כאשר פיתוח השלב הראשון לבדו, מוערך בכ-245 מיליון חביות נפט (100%). עוד הודיעה איתקה כי תחילת הפקה מהמאגר צפויה להתחיל בשנים 2026-2027.

מדובר על החלטת השקעה בהיקף של 3.8 מיליארד דולר. העלות של איתקה בהשקעה, לפי חלקה (20%) עומדת על 760 מיליון דולר. אקווינור שמתפעלת ושולטת במאגר רכשה את חלקה של שברון, כ-40% מהזכויות על השדה, בשנת 2019.  איתקה גם מחזיקה ממאגר קמבו (Cambo) שטרם פותח. איתקה עלתה לאחזקה של 100% אחרי שרכשה לאחרונה את החלק של חברת SHELL במאגר (30%), לפי מחיר של 1.5 דולר לחבית. שם יש כמות מוערכת של 150-250 מיליון חביות. איתקה סיימה את המחצית הראשונה של שנת 2023 עם EBITDA של 980 מיליון דולר ורווח נקי מתואם (בנטרול רווחים הזדמנותיים) של כ-237 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של כ-181 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. התפוקה היומית הממוצעת של החברה במחצית הראשונה של 2023 וגם ברבעון השני עמדה על 75.8 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBOE/d), לעומת 67 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBOE/d) במחצית הראשונה של 2022 ו-64 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBOE/d) ברבעון השני 2022. איתקה נמצאת במומנטום טוב כאשר ביולי האחרון היא דיווחה על תוצאות טובות בקידוח אקספלורציה ב-K2. איתקה מחזיקה ב-50% מהמאגר וביתרה מחזיקה דנה פטרוליום.  עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק אמר כי "מדובר על אבן דרך חשובה עבור קבוצת דלק ואיתקה. מאגר רוזבנק הוא פרויקט משמעותי וחשוב להמשך הצמיחה של איתקה ולביסוס מעמדה כשחקן מוביל בים הצפוני". עם זאת, בבורסה של לונדון איתקה עדיין מאכזבת - שווי השוק עומד על 1.64 מיליארד ליש"ט, וזאת כאשר איתקה הונפקה בנובמבר אשתקד לפי 2.5 מיליארד ליש"ט.

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    רן 28/09/2023 20:34
    הגב לתגובה זו
    בבשקעה באתיקה טוסה בכל הבט. הדיבידנד השנה 25% !!! היא בשער מצוין. נסחרת בלונדון. הנפיקה רק 11% והשאר של תשובה. הוא יודכ לעשות את העבודה. השקעה ישירב שווה גם בגלל המחיר וגם בגלל הדיבידנד. בדלק חלקו השנה כ 11%.
  • 4.
    אנונימי 27/09/2023 16:49
    הגב לתגובה זו
    הבוננזה שלה זה לוויתן.המאגר הכי מטורף שיש.חכו שהמקדח של שברון יגיע למתחת לגז.
  • 3.
    לרון 27/09/2023 15:21
    הגב לתגובה זו
    מימשתי דלק ב 130000,בימים אלה קונה בהדרגה,EQUINOR מחזיק שנים הכל לא המלצות
  • 2.
    ליאור 27/09/2023 13:12
    הגב לתגובה זו
    מישהו עוד משקיע בו
  • ברור, כשהוא לא חייב להחזיר חובות עדיף מניות מאגח (ל"ת)
    אוהד 27/09/2023 15:59
    הגב לתגובה זו
  • אלי 27/09/2023 14:55
    הגב לתגובה זו
    חלק הירויחו בלות כסף
  • 1.
    לדעתי. גילוי נאות מחזיק בכמות יפה ומוסיף עוד 27/09/2023 11:16
    הגב לתגובה זו
    לדעתי. גילוי נאות מחזיק בכמות יפה ומוסיף עוד
בלקסטוןבלקסטון

השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע

הקרן שהיתה מיועדת לגופים מוסדיים, נפתחה למשקיעים פרטיים בכל סכום; על היתרון של תשתיות ומה התשואה של קרנות אחרות בתחום?

רן קידר |
נושאים בכתבה תשתיות בלקסטון

קרנות בתחום התשתית הפכו למאוד פופולאריות בעשור האחרון. גם אצלנו - משקיעים מוסדיים מזרימים הרבה כסף לפרויקטי תשתיות, רוכשים מניות של חברות תשתית, ובעצם מממנות את התחום החשוב הזה שמניע את הכלכלה. תשתית זו תקשורת, כבישים, אנרגיה, תחבורה וגם תשתיות טכנולוגיות ל-AI. 

חלק גדול מההשקעות בתחום נעשה דרך קרנות השקעה, כשההשקעות בעיקרן לא סחירות - בפרויקטי ענק  ממשלתיים וקונצרנים שמניבים תשואה טובה. ובכלל, תשתיות נחשב לתחום יציב יחסית עם סיכון נמוך ועם תשואה סבירה. 

תשואת 19% בשנה: קרן BXINFRA של בלקסטון מובילה את שוק התשתיות

קרן BXINFRA של בלאקסטון רושמת תשואה מרשימה של 19.1% ב-12 החודשים האחרונים. התשואה כוללת עליית ערך נכסים והכנסות שוטפות, נטו לאחר דמי ניהול. זו תוצאה שמציבה את בלאקסטון בראש הטבלה מול המתחרות הגדולות. אפולו גלובל מנג'מנט רשמה תשואה שנתית ממוצעת של 6.61% בחמש השנים האחרונות. נשמע סביר, אבל ב-2025 היא במינוס 1.15% מתחילת השנה. הסיבה: אפולו התמקדה בתשתיות אנרגיה מסורתיות, רגישות לעליית הריבית.

KKR מציגה ביצועים טובים יותר עם תשואה ברוטו של 14% בשנה האחרונה. KKR בחרה באסטרטגיה שמרנית יותר, והניה תשואה של כ-7%. 

בלקסטון מתמקדת באנרגיה מתחדשת) וב-QTS (מרכזי נתונים) והיא מנהלת 140 מיליארד דולר בתשתיות בלבד. זה יותר מהתיק של אפולו ו-KKR ביחד.  דמי הניהול בקרן הפרטית הם  1.25% שנתי על הנכסים, ועואד 12.5% מרווחים מעל 5%. מבנה שמתמרץ ביצועים.

עד עכשיו רק גופים מוסדיים יכלו להשתתף. מעכשיו זה פתוח גם למשקיעים פרטיים, אבל צריך לזכור שזו השקעה לא סחירה. ההשקה של הקרן למשקיעים פרטיים מתרחשת במסגרת הרגולציה החדשה של האיחוד האירופי, ELTIF 2.0, ששינתה את כללי המשחק בשוק ההשקעות האלטרנטיביות. ביטול רף ההשקעה המינימלי,  מאפשר כעת גישה נרחבת יותר למשקיעים. המהלך מציב את בלאקסטון כמובילה במגמה גלובלית של דמוקרטיזציה של נכסים אלטרנטיביים.

 משקיעים פרטיים יכולים לרכוש את הקרן

בלקסטוןבלקסטון

השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע

הקרן שהיתה מיועדת לגופים מוסדיים, נפתחה למשקיעים פרטיים בכל סכום; על היתרון של תשתיות ומה התשואה של קרנות אחרות בתחום?

רן קידר |
נושאים בכתבה תשתיות בלקסטון

קרנות בתחום התשתית הפכו למאוד פופולאריות בעשור האחרון. גם אצלנו - משקיעים מוסדיים מזרימים הרבה כסף לפרויקטי תשתיות, רוכשים מניות של חברות תשתית, ובעצם מממנות את התחום החשוב הזה שמניע את הכלכלה. תשתית זו תקשורת, כבישים, אנרגיה, תחבורה וגם תשתיות טכנולוגיות ל-AI. 

חלק גדול מההשקעות בתחום נעשה דרך קרנות השקעה, כשההשקעות בעיקרן לא סחירות - בפרויקטי ענק  ממשלתיים וקונצרנים שמניבים תשואה טובה. ובכלל, תשתיות נחשב לתחום יציב יחסית עם סיכון נמוך ועם תשואה סבירה. 

תשואת 19% בשנה: קרן BXINFRA של בלקסטון מובילה את שוק התשתיות

קרן BXINFRA של בלאקסטון רושמת תשואה מרשימה של 19.1% ב-12 החודשים האחרונים. התשואה כוללת עליית ערך נכסים והכנסות שוטפות, נטו לאחר דמי ניהול. זו תוצאה שמציבה את בלאקסטון בראש הטבלה מול המתחרות הגדולות. אפולו גלובל מנג'מנט רשמה תשואה שנתית ממוצעת של 6.61% בחמש השנים האחרונות. נשמע סביר, אבל ב-2025 היא במינוס 1.15% מתחילת השנה. הסיבה: אפולו התמקדה בתשתיות אנרגיה מסורתיות, רגישות לעליית הריבית.

KKR מציגה ביצועים טובים יותר עם תשואה ברוטו של 14% בשנה האחרונה. KKR בחרה באסטרטגיה שמרנית יותר, והניה תשואה של כ-7%. 

בלקסטון מתמקדת באנרגיה מתחדשת) וב-QTS (מרכזי נתונים) והיא מנהלת 140 מיליארד דולר בתשתיות בלבד. זה יותר מהתיק של אפולו ו-KKR ביחד.  דמי הניהול בקרן הפרטית הם  1.25% שנתי על הנכסים, ועואד 12.5% מרווחים מעל 5%. מבנה שמתמרץ ביצועים.

עד עכשיו רק גופים מוסדיים יכלו להשתתף. מעכשיו זה פתוח גם למשקיעים פרטיים, אבל צריך לזכור שזו השקעה לא סחירה. ההשקה של הקרן למשקיעים פרטיים מתרחשת במסגרת הרגולציה החדשה של האיחוד האירופי, ELTIF 2.0, ששינתה את כללי המשחק בשוק ההשקעות האלטרנטיביות. ביטול רף ההשקעה המינימלי,  מאפשר כעת גישה נרחבת יותר למשקיעים. המהלך מציב את בלאקסטון כמובילה במגמה גלובלית של דמוקרטיזציה של נכסים אלטרנטיביים.

 משקיעים פרטיים יכולים לרכוש את הקרן