הבנקים קפצו ב-2.1%, טבע זינקה ב-5%, ג'נריישן קפיטל צללה ב-10%

מדד הבנקים זינק - בנק לאומי -0.86% עקף את נייס וניצב במקום הראשון בבורסה בתל אביב ומיד אחריו בנק הפועלים 0.08% - נייס -2.45% וטבע -1.67% ניצבות במקום השלישי והרביעי. האם פתיחת השנה החיובית מסמנת משהו על המשך השנה? מניית טבע -1.67% זינקה עם הפתיחה בוול סטריט שמשפיעה כמובן גם על המסחר בתל אביב. טבע מתקדמת בעניין האופיואידים. גם קונטיקט חתמה מול חברות התקופות המעורבות בייצור והפצה של האופיואידים על הסכם פשרה. טבע היא אחת מהן. סיום עניין האופיואידים יחזיר את האנליסטים לסקר ולהבין את פעילות החברה הבסיסית מבלי לחשוש מגורם אי וודאות גדול - המשפט והפשרות בקשר למשככי הכאבים. מנרה ונצ'רס מנרה יהש 0% מתכננת מימוש של ההשקעות תוך שלוש שנים. במהלך שלוש השנים צביקה בארינבוים ויפי גורני יוותרו על דמי הניהול והתשלומים המגיעים להם בסך של כ-3 מיליון שקל; יעמידו מסגרת אשראי לטובת השותפות בסכום דומה עבור המשך הפעילות במהלך תקופת המימוש; המניה איבדה מעל 50% בשנה האחרונה (לכתבה המלאה). פריון פריון נטוורק 1.41% צופה הכנסות של כ-205 מיליון דולר ברבעון הרביעי - מדובר בהכנסות הגבוהות מעט מצפי האנליסטים בוול סטריט להכנסות של 201 מיליון דולר; בנוסף החברה צופה זינוק של כ-60% ב-EBITDA לכ-47 מיליון דולר (לכתבה המלאה). ראיון: "האג"ח עדיין עדיף על המניות; הייתי מתמקד יותר באלו לטווח הארוך" - אלי צחור, מנכ"ל בית ההשקעות ברומטר אומר כי לדעתו "האג"ח הקונצרניות יותר אטרקטיביות בשלב זה מאלו הממשלתיות; באג"ח הדולרי יש יתרון מפני שהוא מהווה הגנה מפני ירידות בשוק" מה הוא חושב על אג"ח צמוד מדד ורשימת אגרות חוב מומלצות (לראיון המלא). כל מה שצריך לדעת על תחום יעוץ ההשקעות - על כמה חשבונות אחראים יועצי ההשקעות, כמה כסף הם מנתבים? שירותי הייעוץ בבנקים ניתנים לכ-355 אלף חשבונות מיועצים, בהם מנוהלים נכסים בשווי כולל של כ-350 מיליארד שקל; שווי חשבון מיועץ ממוצע בבנקים בישראל עומד כיום על כ-950 אלף שקל (לכתבה המלאה). האחים אמיר מוכרים את הנתח שלהם בפז בתמורה ל-300 מיליון שקל. הם מנצלים את תמורת המניות שקיבלו בעסקת המיזוג של פרשמרקט עם פז; המחיר למניה נמוך בכ-5% מהמחיר בשוק (לכתבה המלאה). סקר: מה יהיה השנה בבורסה? אתם אופטימיים - בסקר שלנו אתם סבורים שהמדדים יעלו במתינות - גם בארץ וגם בוול סטריט - בואו להצביע ולראות מה חושב ההמון על השווקים - סקר גולשים. מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף > לשער הדולר הרציף דולר ארה"ב  > לשער הדולר היציג BITCOIN -0.82%

מחזור המסחר הסתכם ב-1.55 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר ירד ב-0.142% ושערו היציג נקבע על 3.527 שקלים. קמהדע -0.24% הגישה בקשה ל-FDA לייצור CYTOGAM במפעל החברה בישראל - אישור ה-FDA צפוי עד אמצע 2023; המכירות של CYTOGAM הן הגבוהות מבין ארבעה תכשירי הנוגדנים שנרכשו בנובמבר 2021, עם שולי רווח גולמי של מעל 50% (לכתבה המלאה). או.פי.סי או פי סי אנרגיה 0.33% חתמה באמצעות חברת הבת CPV על הסכם לרכישת מלוא הזכויות (100%) בארבע תחנות כוח פעילות לייצור חשמל באמצעות אנרגיית רוח, בהספק מצטבר של כ-81.5 מגה וואט, במדינת מיין, ארה"ב. בתמורה למלוא זכויות המוכרים בפרויקטים, במועד השלמת העסקה תשלם קבוצת CPV סכום כולל של 172 מיליון דולר במזומן. מניית סולגרין נפלה במסחר וגררה איתה את ג'נריישן קפיטל 1.41% . נראה כי המשקיעים לא מאמינים במהלך עליו החברה דיווחה אתמול כי זכתה בשני מכרזים של רמ"י לחכירת קרקע בהיקף כולל של 2,800 דונם עליהם 1.05 מיליארד שקל. אפריקה ישראל מגורים אפריקה מגורים -0.04% מכרה ברבעון הרביעי 185 יח"ד ב-567 מיליון שקל - החברה מכרה את כל הדירות שבנייתן מסתיימת בשנת 2023, כ-80% ממלאי הדירות שבנייתן מסתיימת בשנת 2024 וכ-45% מהמלאי שבנייתו מסתיימת בשנת 2025; לאורך שנת 2022 מכרה החברה בסה"כ 750 דירות בהיקף כספי של כ-2.2 מיליארד שקל (לכתבה המלאה). מניית גוטו 2.39% מציגה זינוק של 31% מתחילת השנה - ארבעה ימים בלבד. החברה הודיעה ביום ראשון על הסכם לרכישת 100% ממניות חברה לקטנועים שיתופיים בגרמניה ותצרף לשורותיה 1,500 קטנועים ועל הסכם מחייב עם ענקית התחבורה הספרדית ASTARA לפיתוח טכנולוגי של פתרון "רכב כשירות" אשר תמורתו תשלם ASTARA לגוטו סכום של 4 מיליון יורו. המנכ"ל גיל לייזר אמר בראיון לביזפורטל כי "החברה צריכה להגיע למצב שאין לה צורך בגיוסים נוספים; אנחנו יודעים שאנחנו יכולים לייצר כסף וצריך סבלנות". הפניקס בית השקעות (לשעבר אקסלנס) ימנה את תמיר פרדר למנהל השקעות ראשי - ניהול ההשקעות בחברה יבוסס מערכות מחקר ואנליזה חדשניות (לכתבה המלאה). הפניקס 0.87% מעוניינים לרכוש את פסגות תמורת 480-550 מיליון שקל - מדובר בעדכון של החברות לאחר פרסומים כי המשא ומתן בין השתיים מתנהל על סכום המוערך בכ-600 מיליון שקל (לכתבה המלאה). דווקא עכשיו יש הזדמנויות בשותפויות המו"פ; צביקה בארינבוים מסביר איך. הזהרנו מנפילה במחירי שותפויות המו"פ, לא האמנו שזו תהיה מפולת של 80%; אבל האם הגענו לרצפה? (לכתבה המלאה). שיכון ובינוי -0.12%  מכרה 3.5% משו"ב אנרגיה בתמורה ל-100 מיליון שקל. החברה תגדיל את קופת המזומנים שלה בסכום נאה לקראת המשך שנה של העלאות ריבית; המניה עלתה אתמול ב-4.5% לאחר לאחר שדווח על כך שהיא מעוניינת לרכוש את הפעילות של תה"ל ב-90 מיליון שקל (לכתבה המלאה). ראיון: "יש מקום לאופטימיות - האינפלציה תיבלם, הריבית תעצור ולכן שוקי המניות יעלו" - כך לדברי רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי בבנק מזרחי טפחות, בראיון לביזפורטל "שאומר כי זה "התרחיש הסביר" כאשר הפעם "בניגוד לשנה שעברה, למניות תהיה נקודת מוצא יחסית נמוכה לעלות ממנה", מה לגבי שוק האג"ח ומה ההמלצה למי שבכל זאת חושש ממניות? (לראיוןTV). מאקרו:  מה למדתי בשנת 2022 ולעולם לא אשכח? - יועצי ההשקעות, מנהלי קרנות נאמנות והגופים המוסדיים לקחו אתכם להפסדי עתק באגרות חוב; הם ידעו שזה מה שיקרה, אבל כל אחד מפיל אחריות על השני - ניהול השקעות זה לייצר רווח, אם יודעים שהולכים להפסיד צריך לעצור את המשחק; וכרגיל - הרגולטור נרדם (לכתבה המלאה). ​הבעיה הגדולה של שנת 2022 היתה באג"ח. מניות בהגדרה עולות ויורדות, אפשר לסלוח להן על שנה ואפילו שנים של ירידות. אגרות חוב הן מוצר לכאורה בטוח. התקלה היתה בכך ששערי אגרות החוב הגיעו ברבעון האחרון של 2021 לשערים שביטאו ריבית שקלית שלילית ואפסית בממשלתיות. זה לא מצב שאפשר להישאר איתו לאורך זמן. בהינתן שכבר אז דיברו על עלייה צפויה בריבית, היה ברור שהולכים לירידה במחירי האג"ח. אלא שהגופים המוסדיים ויועצי ההשקעות בבנקים לא סיפרו לכם על זה, הם לקחו אתכם לשחיטה ובדרך גם גזרו עליכם קופון גדול.  ומה יהיה ב-2023? שורה של תחזיות שליליות בשבועות האחרונים מכלכלנים ואנליסטים בארץ ובחו"ל מבאת - "שחור בעיניים", ירידות של 20% ברבעון במדדים המובילים בוול סטריט. אולי. אולי כן, אולי לא. אנחנו מזכירים שלשוק חיים משלו. אותם גופים חשבו ש-2022 תהיה טובה והם אוכלים את הכובע, בשקט, אתם בקושי זוכרים את התחזיות שלהם. מה זה אפקט ינואר והאם הוא יתקיים השנה? בחודש ינואר יש עליות - כן, יש על זה מחקרים רבים. המסקנה שהתשואה בינואר חיובית, אבל זו לא נבואה. זו היסטוריה, זו סטטיסטיקה של העבר. השאלה למה זה קורה? יש כמה הסברים, הראשון - בסוף שנה קלנדרית מוכרים משקיעים מניות עליהן ניתן לרשום הפסד הון כדי להתקזז מול רשויות המס. מכירת שער המניה בדצמבר גורם לירידה בשערה ורכישתה שוב בינואר מביאה לעלייה בשערה. גם אם זה נכון, הרי שהמשקיעים ב-2022 לא חיפשו לקזז רווחים בהפסדים כי פשוט לא היו להם רווחים כך שזה מקטין את האפקט. סיבה נוספת היא שמנהלי השקעות מוכרים מניות "מוכות" בדצמבר כדי שלא יופיעו בתיקי ההשקעות שלהם (כדי לא לספוג ביקורת), ובינואר הם רוכשים שוב, אם הם מאמינים במניות, אבל גם זה נראה השנה פחות רלבנטי -  הכל ירד, הכל "מוכה". הביקורת תהיה בכל מקרה. סיבה אחרונה פחות רלבנטית לישראל -  בונוסים שמקבלים עובדים בתחילת ינואר (בונוסים מהמעסיקים על התוצאות של שנה קודמת) שבחלקם זורמים לשוק בצורה של ביקושים למניות ואשר מעלים את שערן. השנה יהיו פחות בונוסים בהגדרה, ושיטת הבונוסים אומנם מקובלת בארץ, אבל רחוקה מלהיות כמו בארה"ב.  אז כן - יש סיבות לעלייה בינואר, אבל נראה שהפעם הן יהיו בצל הסיבות הגדולות - הריבית, השאלה אם גולשים למיתון ובעיקר תמחור המניות - כאן דווקא יש בשורה. המצב לא נורא - מכפיל של 10.8 בשוק המקומי, מכפיל עתידי של 17 בשוק האמריקאי.