רכישה נוספת למטריקס - רכשה את RightStar במיליוני דולרים בודדים
חברת התוכנה מטריקס 0.08% מדווחת כי רכשה את מלוא השליטה בחברת RightStar - סכום העסקה לא דווח, אך מוערך בכמה מיליוני דולרים. כפי שכתבנו באתר בעבר, מטריקס רוכשת כדי לצמוח. אין בעיה עם זה, אבל היא לא מספרת לכם כמה תרמו הרכישות - בפועל, הן תרמו המון. אלמלא הרכישות האחרונות, מטריקס כבר לא היתה צומחת (לניתוח המלא: הנוסחה של מטריקס להצגת דוחות טובים, והאם הם באמת טובים?).
חברת RightStar מספקת שירותי ניהול, תמיכה, ייעוץ והטמעה של פתרונות IT מתקדמים, כמו גם ניהול וייעוץ בתחום ה-DevOps וה- Agile, כשעיקר עיסוקה הוא במכירה ויישום של פתרונות BMC ו-Atlassian Jira. RightStar הינה שותף מוביל בארה"ב של BMC ושל Atlassian (Partner of the Year לשנת 2019 של BMC, ו-Platinum Partner של Jira). מטריקס המייצגת את BMC ו-Atlassina גם בישראל תמנף את השותפות העסקית רבת השנים עם ספקים אלו לקידום והרחבת השותפות העסקית בשוק הבינלאומי.
מטה Rightstar ממוקם סמוך למשרדיה של מטריקס בוושינגטון. החברה מעסיקה כ-50 עובדים, המספקים שירות ללמעלה מ-300 לקוחות - ארגוני אנטרפרייז גדולים ובינונים, חלק ניכר מהם מהמגזר הציבורי בארה"ב.
Rightstar הוקמה בשנת 2003 ומאז נכללה ארבע פעמים ברשימה השנתית INC 5,000, בה נכללות החברות הפרטיות המציגות את הצמיחה המהירה ביותר בארה"ב.
לחברה נוכחות עסקית מהותית במגזר הציבורי בארה"ב (כ-65% מפעילותה). בכוונת מטריקס למנף את בסיס לקוחות Rightstar במגזר הציבורי בארה"ב, להרחבת עסקיה במגזר עסקי זה באמצעות הצעות ערך נוספות שלה.
- מטריקס חתמה על חוזה AI בעשרות מיליוני דולרים עם מדינה זרה
- מטריקס: ההכנסות עלו כ-9%, הרווח הנקי גדל ב-4.4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם רכישתה, RightStar מצטרפת לפעילות מכירת מוצרים ושירותים תחת GSA General Services Administration - הסכמי מסגרת, המאפשרים מכירה לזרועות הממשל בארה"ב - פעילות צומחת של מטריקס בארה"ב בשנים האחרונות. ל-RightStar סיווג בטחוני לעבודה מול גופים ביטחוניים אמריקאים. הרכישה אושרה ע"י ה-CFIUS וה-Department of Defense.
- 2.תודה , (ל"ת)שמואל 18/11/2020 07:39הגב לתגובה זו
- 1.פלורליסט 17/11/2020 16:54הגב לתגובה זוא. עובדיה התייחס במאמרו לפעילות היעוץ כתחום שאינו בליבת הפעילות של החברה. ממש לא, כאשר הייעוץ בתחום ה- IT. היתרון בחברה כמו מטריקס הינו יכולת לספק פתרונות מקצועיים מקצה לקצה ובכל הרמות של פיתוח מערכות המידע ויכולת ייעוצית יוצרת את הבידול בידע. גם אם דנה וגסטטנרטק אינן בליבת הפעילות הרי שאביב ומידעטק הן סינרגיה ברורה. לכן עדיין החלק הארי של הרכישות תואם לפעילות הליבה והשאר באמת לא מהותי. ב. ב-2 המאמרים לא נאמרה מילה על פיתוח הפעילות בארה"ב וההשלכות על צמיחת החברה. הנה נרכשה חברה בתחום הליבה, שמשתלבת בצמיחה שתגיע מהשוק האמריקאי. זה לא מהותי? ברור שלמטריקס קשה עד בלתי אפשרי לצמוח בישראל בלבד ובוודאי לאור המשבר הנוכחי. לכן היה צריך לכוון את עיקר הניתוח להתפתחות הפעילות בחו"ל. שם נמצא לפחות הפוטנציאל האמיתי לצמיחה במידה והיכולות של החברה תואמות לדרישות השוק וניתן למנף אותן.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
