כך גרף סוחר הברוקראז' מיליוני שקלים על חשבון הבית

הסוחר ידע מתי לקוחות גדולים והנוסטרו של כלל פיננסים עומדים לפעול - ואמר לחברים לקנות או למכור בחשבונות נפרדים. איך הם חילקו את הרווחים?

מערכת Bizportal | 18/10/2018 15:00 (7)

נושאים בכתבה ברוקר השקעות מוסדיות כלל פיננסים

עשור לאחר התפוצצות הפרשה, גובש הסדר טיעון עם הסוחר מכלל פיננסים אריה לנצברג, ושני חבריו - גיא מגורי וחיים לנגר באשמת עבירות של תרמית בניירות ערך.

כתב האישום מייחס ללנצברג, מגורי ולנגר עבירות של תרמית בניירות ערך, וכן מייחס ללנצברג עבירות של מרמה והפרת אמונים בתאגיד, קבלת דבר במרמה ועבירות של עובד חבר בורסה, וכן עבירות מס.

בתקופה הרלוונטית לכתב האישום כיהן לנצברג כמנהל ברוקראז' בחברת כלל פיננסים בטוחה ברוקראז'. לפי כתב האישום, במהלך השנים 2008-2010, לנצברג מסר למגורי ולנגר, שהיו חבריו הקרובים, הנחיות לפעילות במסחר, המבוססות על מידע שהיה ברשות לנצברג לגבי פעילות צפויה של כלל פיננסים בחשבונות לקוחותיה ובחשבונות הנוסטרו שלה.

התרמית הניבה רווחים של כ-2.4 מיליון שקל

המסחר נעשה תוך הסתמכות על מאפייני שיטת המסחר ותוך הפקת רווחים מעליות או ירידות השערים הצפויות מהמסחר של כלל פיננסים. בדרך זו ידעו חבריו על הפעולות שחשבונות הנוסטרו והלקוחות בכלל פיננסים מתכוונים לבצע, וחבריו יפיקו רווחים מעליות או ירידות השערים הצפויות מהמסחר של כלל פיננסים. פעילות זאת הפיקה רווח בסכום כולל של כ-2.4 מיליון שקל בחשבונות מגורי ולנגר. מגורי ולנגר חלקו ברווחים עם לנצברג, והעבירו לו סכום של 1.5 מיליון שקל. לנצברג נמנע מלדווח לרשויות המס על הכנסותיו שנבעו מהפעילות האסורה.

המסחר שבוצע בחשבונות הפרטיים של מגורי ולנגר נעשה רובו ככולו בדרך של מסחר קצר מועד כאשר קניית הנייר ומכירתו נעשתה באותה הכמות והתבצעה במהלך יום מסחר אחד, כך שהחזקתם של השניים בניירות הערך התאפסה במהלך יום המסחר. הסבבים התוך יומיים נעשו בשני אופנים: קניה ואחריה מכירה של אותה הכמות ("סבב לונג") או מכירה בחסר ואחריה קניה של אותה הכמות ("סבב שורט"). רוב הפעילות בוצעה באמצעות סבבי לונג.

סבבי השורט עובדו כך: לאחר שלנצברג העביר לחבריו מידע לפיו כלל פיננסים עומדת למכור ני"ע מסויים, ביצעו חבריו עסקאות מכירה בחסר של נייר הערך בהתאם להנחיותיו, לרוב בסמוך לתחילת הפעילות של כלל פיננסים, באופן שניצל את ירידת השער הצפויה בעקבות פעילות המכירה של כלל פיננסים, ובהמשך יום המסחר, לרוב אחרי ששער המניה ירד, קניה של אותה כמות ניירות ערך שנמכרה, ו"התכסות" על הכמות, תוך הפקת רווחים מהפער בין מחיר המכירה הגבוה למחיר הקניה הנמוך.

לנצברג צפוי לשבת שנה וחצי בכלא ולשלם קנס

כתב האישום הוגש במסגרת הסדר טיעון עם הנאשמים, שעל פיו יודו הנאשמים בעובדות כתב האישום, והצדדים יעתרו להטלת עונש של 18 חודשי מאסר בפועל על לנצברג, ואילו ביחס למגורי ולנגר תטען הפרקליטות לעונש של 8 חודשי מאסר בפועל, והנאשמים יטענו לעונש של שישה חודשי עבודות שירות. כמו כן יוטל על הנאשמים קנס כספי. הסדר הטיעון גובש, בין היתר, בהתחשב בכך שהעבירות בוצעו לפני כ-10 שנים וכן בשל מורכבות ראייתית ומשפטית בתיק.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
דב בירן 20/10/2018 19:19
הגב לתגובה זו
בעם היו יודעים שנכנסים ל10 שנים היינו נמנעים מפשיעה כזו,זה לעג לרש.
6.
משה 20/10/2018 10:18
הגב לתגובה זו
מה היה העונש .? כנראה משולש לפחות מדינה ארורה
5.
כמה שנים מקבל גנב רכב? (ל"ת)
אוסמה 19/10/2018 19:02
הגב לתגובה זו
4.
הפשע משתלם 19/10/2018 17:01
הגב לתגובה זו
וואלה, אולי גם אני אגנוב 2.4 מיליון ש"ח ובעוד שנה וחצי אוכל ליהנות מהם (בניכוי קנס שבדרך כלל עומד על כמה עשרות אלפי ש"ח, ולא מכריחים להחזיר את הכסף שנגנב). הרי אם אני אשמור על החוק, אין סיכוי שבתוך שנה וחצי אצליח לחסוך 2.4 מיליון ש"ח.
3.
מאיר 19/10/2018 16:37
הגב לתגובה זו
כל הכבוד לבית המשפט שעשה צדק עם הגנבים. רק כך יתרוקנו כל בתי הכלא ויהפכו לבתי ספר לגנבים בפוטנציה. בושה!!!!!!
2.
שאפו לרשות לניירות ערך מצאו מחט בערימת שחת (ל"ת)
יאיר 19/10/2018 08:05
הגב לתגובה זו
1.
עונשים עלובים כאלה מעודדים פשיעה (ל"ת)
משה 18/10/2018 20:14
הגב לתגובה זו

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן