סיכום שנה בבורסה בת"א: המחזור היומי הממוצע הסתכם ב-1.3 מיליארד שקל
הבורסה לניירות ערך פרסמה היום סיכום של השנה העברית החולפת. לפי מחלקת המחקר של הבורסה מחזור המסחר היומי הממוצע בבורסה ירד השנה כ-7% ביחס לשנה הקודמת ל-1.3 מיליארד שקל. בתוך כך, המסחר במניות (בנטרול תעודות הסל) הסתכם ב-936 מיליון שקל ליום, מה שמצביע על ירידה של כ-2% ביחס לשנה הקודמת. בסיכום שנתי, משקיעי חוץ רכשו מניות בסך של 700 מיליון דולר (2.6 מיליארד שקל).
רק 2 חברות חדשות ביצעו בשנה החולפת הנפקה בת"א: 'מגוריט', חברת הריט הראשונה בישראל המשקיעה בנדל"ן מניב למגורים (גיוס של 61 מיליון שקל), וחברת המחקר והפיתוח 'וונטיז' (גיוס של 16 מיליון שקל). בנוסף, נרשמו השנה למסחר בת"א 7 חברות דואליות חדשות כאשר 6 מתוכן נסחרות בנאסד"ק (מיילן, מנקייד, סלזיון, אביליטי, פוינטר וסודה סטרים) וחברה אחת שנחסרת בלונדון (מטומי מדיה). בסך הכל, נסחרות היום בת"א 61 חברות דואליות.
בשוק הנגזרים, ירד מחזור המסחר היומי הממוצע באופציות על מדד המעו"ף כ-22% ביחס לשנה שעברה, לרמה של 168 אלפי יחידות כאשר מתוכן האופציות השבועיות מהוות 41 אלפי יחידות.
בתעודות הסל, מחזור המסחר היומי הממוצע על מדדי מניות נאמד ב-370 מיליון שקל, ירידה של כ-18% ביחס לשנה שעברה. בתעודות סל על מדדי האג"ח המחזור המסחר היומי נאמד ב-220 מיליון שקל כלומר ירידה של כ-40% ביחס לשנה שעברה.
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסיכום שנתי, גויסו 705 מיליון שקל בתעודות סל על מדדי המניות (לעומת פדיונות של 1.1 מיליארד בשנה שעברה), פדיון של 2.1 מיליארד שקל בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל (לעומת גיוסים של 3.6 מיליארד בשנה שעברה), פדיון של כמיליארד שקל בתעודות סל על מדדי האג"ח בת"א (לעומת גיוס של 2.2 מיליארד שקל) ופידון של 6.5 מיליארד שקל על תעודות מטבע (לעומת פדיון של 13.3 מיליארד שקל בשנה שעברה).
הונפקו בשנה החולפת 57 תעודות, אחת על מדד ת"א - בנקים, 46 תעודות על מדדים בחו"ל ו-10 תעודות סל על מדדי אג"ח. בסך הכל, נסחרות היום בבורסה 671 תעודות סל ו-21 תעודות מטבע.
בשוק אגרות החוב סך המחזור היומי הממוצע ירד בכ-15% ביחס לשנה שעברה לרמה של 3.7 מיליארד שקל כאשר מתוכן המסחר באג"ח ממשלתי ירד כ-20% ביחס לשנה שעברה לרמה של 2.6 מיליארד שקל. אג"ח חברות ירד כ-12% לרמה של מיליארד שקל (מתוכן אג"ח חברות ללא תעודות סל מהווה 819 מיליון שקל, עלייה כבר שנה שלישית ברציפות).
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
בסיכום שנתי, היקף גיוסי האג"ח נאמדו כ-63.3 מיליארד שקל, כלומר עלייה של 35% ביחס לשנה שעברה, באג"ח למוסדיים גויסו 3.6 מיליארד שקל, ירידה של 60% ביחס לשנה שעברה.
המדדים בת"א התנהלו במגמה מעורבת כאשר מדד המעו"ף ירד כ-9%, לעומת עלייה של 10% בשנה שעברה (בעיקר בגלל הירידה החדה במניות הפארמה כגון: פריגו, טבע ומיילן שירדו 48%, 20% ו-15% בהתאמה) ומדד הבנקים ירד 2% השנה, לעומת עלייה של 2% בשנה שעברה.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
